1 泰州永盛包装股份有限公司 Taizhou Yongsheng Packaging Co.LTD 永盛包装 NEEQ :870918 半年度报告 2017 XX 2 公 司半 年 度 大 事 记 公司 2017 年 3 月 21 日正式在全国中小企 业股份转让系统挂牌, 6 月 15 日在北京举 行了隆重的挂牌仪式 公司被中国包装联合会纸制品包装委员会 评为 2017 年度委员单位 总经理杨本纯先生被中国包装联合会纸制 品包装委员会评为 2017 年度委员 公司 2017 年 3 月 21 日正式在全国中小企业 股份转让系统挂牌, 6 月 15 日在北京举行 了隆重的挂牌仪式 泰州永盛包装股份有限公司 2017 半年度报告 3 目录 【声明与提示】 一、 基本信息 第一节公司概览 第二节主要会计数据和关键指标 第三节 管理层讨论与分析 二、非财务信息 第四节 重要事项 第五节 股本变动及股东情况 第六节 董事、监事、高管及核心员工情况 三、 财务信息 第七节 财务报表 第八节 财务报表附注 泰州永盛包装股份有限公司 2017 半年度报告 4 声明与提示 【 声明】 公司董事会及其董、监、高级管理人员保证本报告 所载资料不存在任何虚假记、误导性陈 述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确和完整承担个别及连带责任。 公司负责人、主管 会计工作及机构(员) 保证半年度报告中财务的真实、完整。 本公司 董事会、监事会对相关 事项已有详细 说明,请投资者注意阅读 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、 完整 否 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 是否审计 否 【备查文件目录】 文件存放地点 泰州永盛包装股份有限公司董事会办公室 ………………分页符……………… 泰州永盛包装股份有限公司 2017 半年度报告 5 第一节公司概览 一、 公司信息 公司中文全称 泰州永盛包装股份有限公司 英文名称及缩写 Taizhou Yongsheng Packaging Co.LTD 证券简称 永盛包装 证券代码 870918 法定代表人 胡桢云 注册地址 江苏省泰州市高港科技创业园永盛路 1 号 办公地址 江苏省泰州市高港科技创业园永盛路 1 号 主办券商 新时代证券股份有限公司 会计师事务所 无 二、 联系人 董事会秘书或信息披露负责人 徐彩平 电话 18061984789 传真 0523-82214000 电子邮箱 xucaiping1969@163.com 公司网址 www.tz-ys.com 联系地址及邮政编码 江苏省泰州市高港区科技创业园永盛路 1 号 225300 三、 运营概况 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-03-21 分层情况 基础层 行业(证监会规定的行业大类) 造纸及纸制品行业 主要产品与服务项目 公司主要产品为高档瓦楞纸板、瓦楞纸箱,公司主要从事高档瓦 楞纸板、纸箱研发、设计、生产与销售 普通股股票转让方式 协议 普通股总股本(股) 34,500,000 控股股东 胡桢云 实际控制人 胡桢云 是否拥有高新技术企业资格 是 公司拥有的专利数量 10 公司拥有的“发明专利”数量 0 ………………分页符……………… 泰州永盛包装股份有限公司 2017 半年度报告 6 第二节主要会计数据和关键指标 一、 盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 85,019,704.85 73,583,797.73 15.54% 毛利率 19.92% 15.25% - 归属于挂牌公司股东的净利润 5,329,169.59 3,214,926.33 65.76% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润 5,071,545.96 3,263,481.34 - 加权平均净资产收益率(依据归属于挂牌公司股东 的净利润计算) 13.80% 9.29% - 加权平均净资产收益率( 依据归属于挂牌公司股东 的扣除非经常性损益后的净利润计算) 13.13% 9.43% - 基本每股收益(元/股) 0.10 0.09 - 二、 偿债能力 单位:元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 94,297,969.87 71,212,412.74 32.41% 负债总计 53,895,953.06 34,405,230.13 56.65% 归属于挂牌公司股东的净资产 40,402,016.81 36,807,192.61 9.76% 归属于挂牌公司股东的每股净资产(元/股) 1.17 1.07 9.84% 资产负债率 57.15% 48.31% - 流动比率 120.30% 116.50% - 利息保障倍数 9.01 6.91 - 三、 营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -2,933,856.72 -500,586.16 - 应收账款周转率 4.62 3.37 - 存货周转率 5.60 7.76 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 32.41% 2.12% - 营业收入增长率 15.54% 0.88% - 净利润增长率 65.76% 51.26% - 泰州永盛包装股份有限公司 2017 半年度报告 7 … 第三节管理层讨论与分析 一、 商业模式 公司是一家瓦楞纸包装生产企业,主营业务为中高档瓦楞纸箱、瓦楞纸板的设计、生产及销售,并 根据客户需求提供个性化外包装设计、样品制作、批量生产等全方位服务。公司主要产品涉及食品、饮 料、医药、电器、化工、健身运动器材等多个领域的外包装.公司依托先进的生产设备和专利技术,不 断提高产品质量和技术含量,并逐渐发展出可根据客户个性化需求,提供涵盖策略沟通、研发设计、材 料采购、样品制作、批量生产、包装组装、物流配送一体化的“一站式” 服务。 (1)生产模式 公司制订了完整的生产管理制度和品质控制制度,由生产部按照相关法律法规和技术标准组织生 产,生产部根据客户订单拟定生产任务、制定具体的生产计划、协调和督促生产计划的完成;公司专门 设立了品质管理部门对产品进行独立的质量检验。 (2)采购模式 公司主要原材料包括瓦楞纸、箱板纸(黄纸)、白卡纸,辅助原材料包括生物质燃料、淀粉、扁丝、 油墨等。公司根据客户订单量确定每月原材料采购计划,以保证物料按时、按质、按量购进,确保公司 持续正常经营。每月销售部业务员申报下个月的订单计划,销售部部长签字审核确认申购单后汇总到采 购科, 采购科编排采购计划并由审核小组审核签字,通过后将计划单下发到各个供应商,之后供应商送 货,采购部验收、入库。 (3)销售模式 公司的销售区域主要包括泰州、镇江、南京、镇江、徐州、扬州等地区,最远包括安徽淮北。主要 面向快消领域客户,原则上通常选择回款周期短的客户进行合作,因此保证了公司充足的现金流。公司 采用“ 订单销售” 的方式,制定了详细的《销售管理制度》,设置了订单管理办法,主要通过业务人员 与新老客户进行沟通,确定产品订单。根据不同客户对包装产品的需求,公司采用个性化服务的方式, 做到快速响应客户需求,快速处理售后质量问题。 公司与长期客户签订了产品销售的框架协议,确定 了产品的参数、定价原则等要素,双方根据框架协议,以订单方式确定每批产品的发货数量和规格,并 按照订单组织生产、发货、结算、回款。 报告期内,公司的商业模式未发生重大变化。 二、 经营情况 截至 2017 年 6 月 30 日,公司资产总额为 94,297,969.87 元,所有者权益合计为 40,402,016.81 元,资产负债率为 36.48%。报告期内,公司实现营业收入 85,019,704.85 元,较上年同期增长 15.54% 营业成本 68,082,671.35 元,较上年同期增长 9.18%;净利润 3,594,834.20 元,较上年同期增长 45.88%。 报告期内,虽然国民经济增速放缓,但得益于一体化包装的增长和及纸箱包装业务的稳中有 升,以及通过公司经营团队和公司全体员工的共同努力,确保了业绩的稳定增长,实现了公司制定的各 项经营目标。鉴于瓦楞包装可以有效实现对高资源消耗型与回收难度较高的塑料、金属及玻璃包装产品 的替代,属于绿色包装范畴,因而受到重视环保的现代社会的青睐,具有良好的发展前景,未来“ 以纸 代塑” 、 “ 以纸代铁” 、 “以纸代木” 的趋势将得到强化,增加对瓦楞纸箱的需求,中国瓦楞纸箱的 需求量将继续上升,因此未来瓦楞包装行业依然将面临良好的市场机遇,公司主营业务收入仍将稳定快 速增长。 报告期内,公司产品或服务未发生重大调整,核心团队、主要客户和供应商、销售渠道、成 本结构、收入模式均未发生重大变化。 三、 风险与价值 1、 原材料价格上涨的风险 公司生产经营的主要原材料为瓦楞原纸、各类箱板纸,原材料成本是公司的主要经营成本。营业成 本受原材料价格波动的影响较大。风险持续存在的主要原因是原材料主要生产商集中度比较高,前两家 泰州永盛包装股份有限公司 2017 半年度报告 8 生产商就提供全国 40%以上的原材料供应。 公司主要通过以下措施来控制原材料价格波动的风险:( 1)通过提升设计和研发水平,不断优化 产品结构,提高高附加值产品的销售比例,以增强公司盈利能力;( 2)利用采购量大的优势与供应商 建立长期稳定的合作关系,以增强与供应商的议价能力,取得优惠价格;( 3)对主要原材料价格走势 进行动态跟踪,在价格处于低点时适度增加储备,在价格呈上升趋势时,通过提前预付款等方式提前锁 定价格,避免原材料价格上涨风险;( 4)不断加强内部控制、信息化建设以及管理革新,增强成本管 控能力。 2、内部控制风险 未来随着公司经营规模的进一步扩大,公司在战略规划、组织机构、内部控制、 运营管理、财务管理等方面需要进一步提高管理能力和治理水平。公司在全国中小企业股份转让系统挂 牌后,新的制度将对公司治理提出更高的要求。虽然公司逐步健全了法人治理结构,制定了适应企业现 阶段发展的内部控制体系,但仍存在公司未来经营中内部管理不适应发展而影响公司持续、稳定、健康 发展的风险。 应对措施:公司组织管理层认真学习《公司法》、《公司章程》、三会议事规则及其他内控制度。 公司已经制定了一套规范的管理规章制度,在此基础上,建立更加合理的内部控制组织架构,清晰相关 职责分工,科学划分责任权限,使之形成相互制衡机制。同时进一步强化董事会责任,完善董事会结构 与决策程序,建立完善的激励和约束机制,实现不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、 财产保护控制、预算控制、运营分析控制、绩效考评控制以及电子信息系统控制,完善各项规章和管理 制度,形成更加规范的管理体系。 3、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人胡桢云直接持有公司 60%的股份,并担任公司的董 事长,管理整个公司的日常生产经营,能够决定和实质影响公司的经营方针、决策和经营层的任免。若 胡桢云利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司或其他股东利益。 应对措施:公司内部已经建立了较为完善的三会决策机制和内部控制制度,实现规范的公司治理。 目前,未来公司将通过增资扩股、在全国中小企业股份转让系统公开转让等方式引入新的股东,从而实 现公司股权多元化,进一步完善公司治理结构。 4、公司土地使用权及房产处于抵押状态的风险 公司为取得流动资金借款,于 2016 年 12 月 21 日