27,160,292.32 22,027,811.16 23.30% 归属于挂牌公司股东的净资产 87,644,494.74 87,638,114.30 0.01% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.46 1.46 0.00% 资产负债率 23.66% 20.09% - 流动比率 3.13 3.63 - 利息保障倍数 1.03 3.34 - 三、营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -2,819,522.23 -2,851,772.52 - 应收账款周转率 0.27 0.54 - 存货周转率 0.36 0.59 - 四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 4.69% -1.64% - 营业收入增长率 -44.25% -12.44% - 净利润增长率 -94.91% -91.51% - 证券代码:831665 证券简称:自动化 主办券商:安信证券 五、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况(如有) 不适用。 六、自愿披露(如有) 无 证券代码:831665 证券简称:自动化 主办券商:安信证券 第三节 管理层讨论与分析 一、商业模式 公司为国家级高新技术企业,属于输配电及控制设备制造行业,主营业务为新能源自动化电气设备、发电、变电系统电控成套设备、轨道交通电气设备等的研发、生产和销售,产品广泛应用于制糖、造纸、发电、轨道交通等领域,客户遍及国内外,国内主要分布在广东、广西、云南等地,国外以东南亚居多,以及欧洲、非洲、美洲等国家和地区。公司主要采取直销的销售模式,除了公司总部,还在广州、深圳、南宁、昆明等地设有办事处,获取合同订单的主要方式是参与项目招投标,以及老客户采用直接订单方式进行二次合作。生产模式采用定制型生产,根据客户具体要求包括规格型号、技术参数、配件选型等进行设计和生产。公司通过树立品牌、提供优质产品和服务,在各个领域逐步积累了长期稳定的客户,同时不断拓宽销售网络和抢占市场,发展新客户,建立良好合作关系,通过提供客户所需输配电及控制设备来获得收入来源。 报告期内,公司商业模式较上年度没有发生变化。 报告期后至报告披露日,公司商业模式没有发生变化。 二、经营情况 报告期内,公司主营业务收入为 11,901,215.27元,与去年同期相比下降了 44.25%;净利润为 6,380.44元,与去年同期相比下降了94.91%;总资产为114,804,787.06元,较上年期末下降4.69%; 净资产为87,644,494.74元,较上年期末增长0.01%;现金流量净额为-2,819,522.23元。 主营业务收入与上年同期相比有一定幅度的下降,主要原因在于公司2016年上半年取得的订单较 少,单个订单金额没有超过千万,以及部分产品虽然已经供货,但客户尚未验收确认,无法确认销售收入。而收入的下降也导致净利润较去年同期下降幅度较大。 报告期内公司签下的重点项目中,国内项目签下了广西桂三高速公路项目,继续为交通领域提供高质量电气设备;国外项目签下埃塞俄比亚瓦尔凯特糖厂电气设备项目,为国外客户提供优质的电气设备,这也是公司为埃塞俄比亚提供电气设备的第二个大型糖厂项目。 三、风险与价值 1、营业收入季节性波动风险 由于公司主导产品的交货、安装、调试和验收通常集中在下半年,造成公司营业收入具有明显的季节性特征。主要原因系公司主要客户包括制糖、造纸等行业的工业企业,轨道交通等公共设施建设单位, 证券代码:831665 证券简称:自动化 主办券商:安信证券 电网公司及电厂等。这些企业或者单位一般遵循严格的预算管理制度,上半年多侧重于土建建设,下半年侧重于电力设备的安装、调试。而同时,公司年度内的费用开支却相对均衡,从而造成公司净利润的季节性波动更为明显,在一季度或上半年可能会出现微利甚至亏损的情况。 应对措施:开拓季节性较弱的市场区域和客户,增加上半年的生产发货,缩小营业收入季节性差距,同时不断改进年度经营计划,合理安排费用支出,加强管理。 2、业绩下滑风险 公司生产的电气设备广泛使用在工业企业、公共设施、配电网与发电站等国民经济各部门的配电设施中,是用户接受与分配电能、控制与保护电力系统的核心设备。配电设施建设常伴随着固定资产投资而进行,固定资产投资规模与宏观经济周期、国民经济增长以及国家产业政策密切相关。近年来,国内宏观经济增长的不确定性因素增多,虽然公司在制糖、造纸等行业具备丰富经验,客户群较稳定,但是如果我国宏观经济增长放缓,使得行业下游客户对电气设备的需求大幅下降,可能导致公司面临业绩下滑风险。 应对措施:密切关注经济发展趋势以及市场变化,根据市场需求调整经营规划,加强技术创新,开发新产品、新工艺、新技术,以满足客户要求,同时积极拓宽销售渠道,扩大市场占有率。由于输配电及控制设备是各行各业都必不可少的设施设备,市场空间还是很大的,公司有信心创造更好的业绩。 3、应收账款回收风险 公司产品需按客户项目要求进行定制化设计和生产,生产周期较长;产品从出厂、现场安装到调试运行,需要一定的周期,同时还受到客户土建施工、上下游配套设备等整体工程进度的影响,使得公司资金回笼需要较长的时间,期末应收款数额较大。报告期末,公司应收账款为46,747,184.00元,占营业收入的比例为392.79%。尽管公司主要客户为实力强、信誉好的优质客户,但如果公司货款催收不及时,或宏观经济形势疲软,或国家采取紧缩的产业或金融政策导致主要债务人经营状况发生恶化,则存在部分或大量应收账款无法收回的可能。 应对措施:谨慎选择客户,对合同有关货款支付条款进行严格把关,同时进步加强应收账款的内部控制,完善应收账款工作责任制度,在合同执行过程中及时催收货款,必要情况下采取法律手段维护正当权益。 4、客户较为集中的风险 报告期内,公司前五名客户占销售收入的比例为92.77%。公司前五大客户均是行业内的知名企业, 和公司合作多年,公司凭借良好的信誉、优质的产品和服务赢得了这些客户的认可,与该等公司形成了良好的合作共赢关系。如果公司主要客户的经营情况恶化,或与公司的合作关系不再存续,将会对公司 证券代码:831665 证券简称:自动化 主办券商:安信证券 的业绩产生不利影响。 应对措施:根据市场需要和不同行业领域客户需求,提高工艺水平,进行技术创新,开发新产品投入市场;在巩固原有客户关系的同时,拓展新的客户群体;通过网络了解各行各业对公司产品的需求和招投标信息,积极参与新项目的投标;加大广告宣传力度,通过网站建设和广告投入,扩大公司知名度和影响力,吸引更多各行各业新客户的关注。 5、实际控制人控制不当的风险 公司的实际控制人郑仰柏、肖慈卿两人合计持有公司100%的股权。虽然公司已建立了完善的法人治 理结构,健全了各项规章制度,但如果制度不能得到严格执行,公司存在实际控制人利用其控制地位,通过行使表决权对公司经营决策、投资方向、人事安排等进行不当控制从而损害本公司利益的风险。 应对措施:郑仰柏、肖慈卿作为公司的实际控制人,遵纪守法,勤勉尽责,在公司的经营管理、决策、监督过程中均能从公司大局出发,积极为公司创造效益。公司各项规章制度得到严格的执行,避免实际控制人在公司经营发展中出现不当控制。 四、对非标准审计意见审计报告的说明(如有): 是否被出具“非标准审计意见审计报告”: 不适用 审计意见类型: 不适用 董事会就非标准审计意见的说明:不适用 证券代码:831665 证券简称:自动化 主办券商:安信证券 第四节 重要事项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在利润分配或公积金转增股本的情况 否 是否存在股票发行事项 否 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 是否存在对外担保事项 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他自源的情况否 是否存在日常性关联交易事项