体现，公司付息负债成
本下降，利息支出相应减少。2017年1-6月公司利息净收入22.88亿元，较上
年同期增长0.87亿元，增幅为3.94%，增长放缓的原因主要为受市场影响，付
息负债成本上升，利息支出增加。
非利息收入主要包括手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值变动收益、
汇兑损益、其他业务收入等。2015年度、2016年度及2017年1-6月非利息收入
分别为54,879.43万元、68,602.70万元和31,177.35万元，占营业收入的比例
分别为12.97%、13.34%和12.33%。公司致力于发展理财、国际结算等中间业务，
手续费及佣金净收入等非利息收入增长明显，盈利结构得到进一步优化。
（2）利润变动分析
2015年度、2016年度及2017年1-6月，公司利润总额分别为145,214.87
万元、197,581.53万元和121,860.33万元，净利润分别为119,646.82万元、
165,379.57万元和103,388.05万元。
2016 年度，公司通过优化业务结构和加强成本管控，盈利能力水平大幅提
高，实现净利润16.54亿元，增幅达到38.22%。2017年1-6月，公司实现净利
润10.34亿元，同比增加2.16亿元，增幅达到26.39%。公司通过调整资产负债
结构，强化资产定价要求，持续提升收入水平；同时，公司进一步加强成本管理，
减少不必要的开支；进一步强化资产质量管理，拨备消耗同比减少，公司净利润
在营业收入增长放缓的情况下实现大幅增长。
3、现金流量分析
最近两年及一期，公司现金流量情况如下表所示：
单位：万元
项目 2017年1-6月 2016年度 2015年度
经营活动产生的现金 412,620.45 1,612,909.38 1,953,115.56
流量净额
7-10
投资活动产生的现金 -238,369.17 -3,591,530.47 -2,105,269.50
流量净额
筹资活动产生的现金 17,208.50 1,708,125.94 96,534.42
流量净额
（1）经营活动产生的现金流量
2015年度、2016年度及2017年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额
分别为1,953,115.56万元、1,612,909.38万元和412,620.45万元。最近两年
及一期，公司经营活动产生的现金流量净额保持相对稳定。
经营活动产生的现金流入波动主要受客户存款和同业及其他金融机构存放
款项净增加额、卖出回购资产净增加额及收取利息的现金等变化的影响。2015
年度、2016年度和2017年1-6月，客户存款和同业及其他金融机构存放款项净
增加额分别为211.99亿元、288.83亿元和11.82亿元，卖出回购资产净增加额
分别为39.16亿元、36.47亿元和52.50亿元，收取利息的现金分别为58.79亿
元、73.18亿元和47.11亿元。其中2017年1-6月客户存款和同业及其他金融
机构存放款项净增加额同比减少，主要原因为受济南地区整体存款增长放缓影
响，公司存款增长受到一定影响。
经营活动产生的现金流出波动主要受客户贷款及垫款净增加额、存放中央银
行和同业款项净增加额及支付利息的现金等变化的影响。2015年度、2016年度
和2017年1-6月，客户贷款及垫款净增加额分别为87.10亿元、177.94亿元和
59.91亿元，存放中央银行和同业款项净增加额分别为8.64亿元、19.83亿元和
-3.30亿元，支付利息的现金分别为26.19亿元、24.84亿元和15.52亿元。其
中2016年客户贷款及垫款净增加额增加，主要原因为贷款规模持续扩大。2016
年存放中央银行和同业款项净增加额大幅增加，主要原因为公司业务量增多，存
放同业保证金增加。2017年1-6月存放中央银行和同业款项净增加额同比减少，
主要原因是为提高资金使用效率，公司适当压缩备付，减少超额准备金，以及为
优化资产配置，减少存放在同业的款项所致。
（2）投资活动产生的现金流量
2015年度、2016年度及2017年1-6月，投资活动产生的现金流量净额分别
为-2,105,269.50万元、-3,591,530.47万元和-238,369.17万元。2016年公司
7-11
投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是公司2016年着力推进资产多元
化配置，加大债券、非标准化资产等各项投资力度，使得投资支付的现金大幅增
加。2017年1-6月公司投资活动产生的现金流量净额变动的主要原因是公司依
据经营目标、资产负债情况及市场行情安排债券投资进度，本期公司适度减少债
券投资规模，导致收回投资收到的现金大幅增加。
（3）筹资活动产生的现金流量
2015年度、2016年度及2017年1-6月，筹资活动产生的现金流量净额分别
为96,534.42万元、1,708,125.94万元和17,208.50万元。2016年筹资活动产
生的现金流量净额增加的主要原因为公司发行二级资本债和优先股以及同业存
单发行量增加。2017年1-6月筹资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是
本期公司发行的二级资本债规模较上年减少以及有部分同业存单到期。
（二）主要财务及监管指标变动分析
公司按照中国银监会于2005年12月31日颁布的《商业银行风险监管核心
指标（试行）》（银监发[2005]89 号）的相关要求计算并填列监管指标，公司
最近两年及一期主要监管指标如下表所示：
项目 2017年6月30日 2016年12月31日 2015年12月31日
/2017年1-6月 /2016年度 /2015年度
资本充足率 12.56% 12.09% 11.69%
一级资本充足率 9.26% 9.42% 10.54%
核心一级资本充足率 7.84% 7.91% 10.54%
不良贷款率 1.59% 1.68% 2.19%
存贷比 60.15% 56.97% 56.12%
流动性比例 44.41% 55.86% 48.81%
单一最大客户贷款集 8.34% 9.32% 7.03%
中度
单一集团客户授信集 8.34% 9.32% 9.96%
中度
最大十家客户贷款集 39.89% 42.34% 43.38%
中度
正常类贷款迁徙率 1.15% 8.48% 17.58%
7-12
关注类贷款迁徙率 9.79% 25.86% 38.84%
次级类贷款迁徙率 34.56% 64.32% 78.28%
可疑类贷款迁徙率 0.09% 0.23% 2.30%
拨备覆盖率 221.27% 205.27% 171.03%
拨贷比 3.53% 3.45% 3.74%
成本收入比 29.80% 31.10% 35.97%
净利差 2.03% 2.44% 2.61%
净息差 2.21% 2.60% 2.78%
资产利润率（年化） 0.98% 0.92% 0.87%
资本利润率（年化） 15.92% 14.42% 13.85%
1、上述指标计算说明
上述指标引用数据来自于公司最近两年及一期的财务报表及附注，并按照银
监会统计口径和指标定义计算，具体计算公式如下：
（1）资本充足率=资本净额/风险加权资产×100%，按照银监会颁布的于
2013年1月1日开始生效的《商业银行资本管理办法（试行）》及相关规定计
算
（2）一级资本充足率＝一级资本净额/风险加权资产×100%
（3）核心一级资本充足率＝核心一级资本净额/风险加权资产×100%
（4）不良贷款率＝（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款×100%
（5）存贷比＝各项贷款余额/各项存款余额×100%
（6）流动性比例＝流动性资产/流动性负债×100%
（7）单一最大客户贷款集中度＝最大一家客户贷款余额/资本净额×100%
（8）单一集团客户授信集中度＝最大一家集团客户授信净额/资本净额×
100%
（9）最大
查看PDF原文
