元、
37,194,053.36 元。上述价格由双方依据市场价格进行定价。
自 2016 年 5 月公司与广博纳米进行业务划分后，广博纳米不再
生产、销售金属粉体，公司不再向广博纳米进行采购。
①公司统一采购因素向广博纳米采购的原材料情况如下：
产品名
称
2016 年 1-8 月 2015 年度 2014 年度
数量（kg） 金额（元） 数量（kg） 金额（元） 数量（kg） 金额（元）
白银 - - 3,800.00 11,943,525.15 7,500.00 26,062,393.15
镍块 - - 63,629.65 5,863,984.04 112,000.00 10,920,030.78
报告期内公司向广博纳米采购单价与公开市场的采购单价对比
情况如下：
产品
2016 年 1-8 月 2015 年度 2014 年度
公司向广
博纳米采
购平均价
格（元/k
g）
公开市
场采购
平均价
格（元/
kg）
差异率
公司向广
博纳米采
购平均价
格（元/k
g）
公开市场采
购平均价格
（元/kg） 差异率
公司向广
博纳米采
购平均价
格（元/k
g）
公开市场
采购平均
价格（元/
kg）
差异率
白银 - - - 3,143.03 3,149.12 -0.19% 3,474.99 3,457.27 0.51%
镍块 - - - 92.16 91.77 0.42% 97.50 97.34 0.17%
因统一采购因素公司向广博纳米采购原材料单价与公开市场采
购单价差异小，公司向广博纳米采购存货价格公允。
②公司因业务划分向广博纳米采购的产品情况如下：
产品名称
2016 年 1-8 月 2015 年度 2014 年度
数量（kg） 金额（元） 数量（kg） 金额（元） 数量（kg） 金额（元）
铜原粉 - - 23,150.70 2,828,552.53 - -
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镍原粉 - - 93,080.43 17,395,698.93 - -镍粉 - - 37,245.46 10,997,973.11 - -银粉 875.91 3,017,505.03 - - - -银浆 3,931.50 11,961,536.57 - - - -小计 - 14,979,041.60 - 31,222,224.57 - -2015 年度、2016 年 1-8 月博迁公司向广博纳米采购的半成品原
粉、成品粉主要系由于公司完善内部控制，理顺公司发展方向进行的
业务划分所致。广博纳米将与公司相同及相近业务相关的存货根据加
工进度以广博纳米成本价加一定毛利率销售给公司，报告期内公司向
广博纳米采购价格与广博纳米相关半成品原粉、成品粉的成本价格对
比情况如下：
产品
2016 年 1-8 月 2015 年度 2014 年度
公司向广
博纳米采
购平均价
格（元/kg）
广博纳米
平均成本
价（元/k
g）
差异率
公司向
广博纳
米采购
平均价
格（元/
kg）
广博纳
米平均
成本价
（元/k
g）
差异率
公司向
广博纳
米采购
平均价
格（元/
kg）
广博纳
米平均
成本价
（元/k
g）
差异率
铜原粉 - - - 122.18 115.12 5.78% - - -镍原粉 - - - 186.89 167.30 10.48% - - -镍粉 - - - 295.28 251.20 14.93% - - -银粉 3,444.99 3,277.78 4.85% - - - - - -2015 年、2016 年 1-8 月公司向广博纳米采购半成品铜原粉、镍
原粉时，由于半成品无对外销售，故公司以广博纳米成本基础上附加
加部分毛利进行采购；向广博纳米购入成品镍粉时依据市场价为基础，
考虑相关税费后以广博纳米成本基础上附加部分毛利进行采购。
公司与广博纳米业务划转过程中，曾考虑将银浆的生产、销售划
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转至公司，因此，2016 年上半年，公司与广博纳米尝试进行客户切
换，广博纳米将银浆产品销售至公司，公司按购入价格将银浆产品销
售至最终客户，由于系业务转换的尝试，故未产生销售利润。
公司向广博纳米采购的商品以广博纳米半成品成本或产成品市
场价为基础进行定价，交易价格公允。
2、销售商品/服务
单位：元
关联方名称 2016 年 1-8 月 2015 年度 2014 年度 定价方式
宁波广博纳
米新材料股
份有限公司
36,148,741.64 98,521,549.00 62,294,587.43 市场价
公司向关联方广博纳米销售的产品主要为银粉及镍粉等其他金
属粉体，公司向广博纳米销售金属粉体主要因为：
①报告期内通过广博纳米实现境外销售
2014 年度、2015 年度公司境外销售主要通过广博纳米进行，因
此 2014 年度、 2015 年度向关联方销售商品较多， 2016 年公司不再通
过广博纳米进行境外销售；
②关于镍粉和银粉
报告期内， 镍粉和银粉在业务划分前， 公司和广博纳米均生产镍
粉和银粉，广博纳米生产的金属粉体在按粒径等要素进行分级后，同
一级别的金属粉体产品数量可能存在不能满足当月客户需要的情形，
为及时完成对客户的销售，公司向关联方广博纳米进行镍粉、银粉的
销售；在业务划分期间，广博纳米将镍粉、银粉的生产全都转移至公
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司，但由于部分广博纳米原有客户的供应商系统切换时间较长，该部
分客户的销售继续通过广博纳米进行销售；在 2016 年 5 月镍粉和银
粉业务划分完成后， 公司不再向广博纳米销售镍粉， 由于广博纳米的
银浆产品的原材料为银粉，因此公司仍向广博纳米销售银粉；
③关于铜粉
在铜粉业务划分前，公司不进行铜粉的生产、销售；在铜粉业务
划转期间，广博纳米的铜粉生产全部切换至公司，但部分广博纳米原
有客户的供应商系统切换时间较长，该部分客户的销售继续通过广博
纳米进行销售。2016 年 3 月铜粉业务划分完毕后，不再对其进行铜
粉销售。
公司向广博纳米销售金属粉体， 2016 年 1-8 月、 2015 年度、 2014
年度交易金额分别为 36,161,562.15 元、 98,559,583.19 元、 62,328,348.10
元。上述价格由双方依据市场价格进行定价。
报告期后，由于关联方广博纳米仍生产银浆产品，公司仍会向广
博纳米销售银粉；2015 年 5 月开始业务划分后，部分广博纳米原有
客户的供应商系统切换时间较长，该部分客户的销售继续通过广博纳
米进行，因此 2015 年 5-12 月、 2016 年 1-5 月，公司仍向广博纳米销
售镍粉、铜粉等产品，截止 2016 年 5 月，该部分客户的供应商系统
切换成功，广博纳米不再进行金属粉体的生产、销售，因此关联方广
博纳米不再进行银粉以外其他金属粉体的采购。
报告期内公司向广博纳米销售的主要产品情况如下：
产品名 2016 年 1-8 月 2015 年度 2014 年度
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称 数量（kg） 金额（元） 数量（kg） 金额（元） 数量（kg） 金额（元）
银粉 3,934.41 13,719,538.30 5,869.36 20,078,179.02 8,511.46 34,206,611.71
镍粉 60,580.28 17,603,687.02 179,926.10 55,900,306.47 76,208.15 26,072,850.30
铜粉 12,209.21 3,989,443.82 58,233.47 18,688,018.53 - -公司与广博纳米之间的关联方销售主要通过广博纳米对外销售
实现最终销售。2014 年度、2015 年度、2016 年 1-8 月公司向广博纳
米销售单价与广博纳米销售至独立第三方的单价对比情况如下：
产品
2016 年 1-8 月 2015 年度 2014 年度
公司销售
给广博纳
米平均价
格（元/kg）
广博纳米
对外销售
平均价格
（元/kg）
差异率
公司销售
给广博纳
米平均价
格（元/kg）
广博纳米
对外销售
平均价格
（元/kg）
差异率
公司销售
给广博纳
米平均价
格（元/kg）
广博纳米
对外销售
平均价格
（元/kg）
差异率
银粉 3,487.06 3,601.12 -3.17% 3,420.85 3,545.40 -3.51% 4,018.89 4,102.13 -2.03%
镍粉 290.58 300.12 -3.18% 310.68 321.20 -3.28% 342.13 350.18 -2.30%
铜粉 326.76 327.95 -0.36% 320.92 320.43 0.15% - - -公司销售向广博纳米销售产品的价格与最终实现的销售价格差
异较小，关联销售价格公允。”
主办券商核查意见：
1、核查过程
（1）通过访谈公司实际控制人了解公司业务划分情况、关联销
售的背景、持续性、关联交易公允性、关联交易履行的决策程序；
（2）实地查看生产经营场所；
（3）获取并核查公司关联销售的明细账，包括销售品种、数量、
金额、价格等信息；
（4）获取并核查公司与关联方的销售记录、资金回款（包括应
收账款期后回款等）；获取并核查公司与关联方交易的收发单据及发
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票；向关联方发放应收、应付、预收款项往来询证函等。
（5）审阅关联方财务报表、销售明细账发生情况，确认关联销
售是否实现最终销售。
（6）获取对独立第三方销售的明细账，并将独立第三方的销售
价格与关联销售价格进行对比。
2、核查结论
公司 2015 年 6 月至 2016 年 5 月期间进行了铜粉、镍粉、银粉的
业务划分。
报告期内，2016 年 5 月前，公司为广博纳米全资子公司，公司
与广博纳米在业务划分前均生产并销售银粉、镍粉产品，铜粉产品仅
在广博纳米进行生产、销售。
报告期内，因统一采购的原因，公司向广博纳米采购白银、镍块
等原材料，因业务划分的原因，向广博纳米采购采购镍原粉、铜原粉
等。
报告期内，由于广博纳米生产以银粉为原料的银浆，广博纳米也
同时生产金属粉体，且公司境外销售主要通过广博纳米进行，因此，
公司向广博纳米销售镍粉、银粉等产品。
2016 年 5 月后，广博纳米更改生产经营范围，不再研发、生产、
销售纳米金属材料。报告期后，公司不再向广博纳米采购商品，由于
关联方广博纳米仍生产银浆产品，公司仍会向广博纳米销售银粉产品。
业务划转后的关联销售和采购的发生与业务划转的具体安排匹
配。
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报告期内公司向关联方销售和采购商品价格公允。
（3） 请公司补充分析披露报告期内公司的财务、人员与关联方
广博纳米是否分开，是否存在共用人员、账户等情形。
公司说明：
公司已在公开转让说明书“第三节公司治理”之“五、公司独立性
”之“（三）人员独立性和（五）财务独立性”对公司财务、人员与关
联方广博纳米是否独立的补充披露如下：
“（三）人员独立性
公司依法独立与全体员工签署劳动合同
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