金额
非流动资产处置损益 -112,254.42
计入当期损益的政府补助 400.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 145,773.57
有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变
动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -99,250.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -224,324.64
非经常性损益合计 -289,655.49
所得税影响数 -72,413.87
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额 -217,241.62
七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况
□适用√不适用
第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式
本公司属塑料制品业（C292），是节能材料及专用料的生产商及服务提供商，公司拥有自主知识产权和专利以及商标，与知名院校合作，以氟塑料改性为课题，研发各种改性氟塑料，发展我国的氟塑料应用领域，为管材市场提供高端的产品和优质的服务。公司的主营业务为节能材料和节能产品的研发、生产和销售及技术服务。目前，公司的主要业务是自洁管专用原料及各类高分子功能母料的生产和销售。
公司经过长期的发展，已形成了一套与上、下游行业特点相适应的经营模式。公司具有明确的商业模式，公司商业模式与公司发展目标相一致。
（一）研发模式为了提升公司的技术水平，使公司的技术和研发能力尽快达到行业内领先水平，
公司以总经理及技术人员为核心，设立公司的研发中心，充分整合公司内外部资源，进行系统化和专业化的研发与设计工作。研发机构及研发方式：聘请行业的知名专家会同公司的研发人员组成专业化团队，并与专业性机构建立了长期合作关系，如：华东理工大学材料科学与工程学院（以下简称“华东理工”）。公司与华东理工大学材料科学与工程学院建立长期合作，围绕“氟塑料改性”课题，研究开发改性氟塑料原料及产品，拓展我国氟塑料的应用领域。
（二）销售模式公司的销售主要采用直销+代理方式。直销和代理销售模式是在约定的区域或渠道
范围内，进行自主研发的各种功能母料产品的销售经营，公司与经销合作商以代理经销商价格进行结算，按合同要求提供支持和服务。公司在销售上注重品牌建设，通过专业化的发展，为客户提供高质量的产品以及优质的服务。在激烈的市场竞争中，公司产品有很强的价格优势及价格上升空间。
（三）盈利模式公司目前的利润主要来自于专用料的销售。公司经过多年技术经验的积累，已形
成了一系列拥有自主知识产权和专利的核心技术。以其掌握的相关技术为基础，通过为客户提供功能母料，来获取相关收入、利润及现金流。公司的商业模式能够取得销售收入并实现盈利目标，具有可持续性。
报告期内变化情况：
事项 是或否
所处行业是否发生变化 □是√否
主营业务是否发生变化 □是√否
主要产品或服务是否发生变化 □是√否
客户类型是否发生变化 □是√否
关键资源是否发生变化 □是√否
销售渠道是否发生变化 √是□否
收入来源是否发生变化 □是√否
商业模式是否发生变化 □是√否
具体变化情况说明:
2017年上半年，公司对原来供应商重新进行了入围审定，实行多个定点供应商，保证了今后原料供
应的持续性。同时，将过去的仅直销的销售模式，发展成代理销售+直销销售。公司现已确立了全国代理和安徽省、山东省等多个代理，公司产品的销售得到了保障。黄山申新商贸有限公司是我公司在安徽省的总代理，在公司将销售模式发展成代理销售+直销销售后，目前，公司主要销售收入来自于安徽省的代理商在该省的销售收入。由于公司目前尚无足够的流动资金来执行全国代理和山东省代理的合同，公司新销售模式的潜力仍未得到充分释放。
二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
2017年，营业收入完成11134.60万元，较上年同期增长了1142.81%。主要原因为：一、公司专用
料是自洁型PPR复合管内层料与其衍生产品，含氟组分是其中的核心技术，其独特的物理性能与耐化学
腐蚀性能在塑料型材上有着广泛的市场前景，公司专用料产品在型材应用上逐渐被市场所接受，目前主要应用与防腐耐老化的塑料储罐、板材、薄膜等型材的功能面复合。二、2017年公司公司调整销售与供应策略，实行代理商制，新产品直销制，现已确立了全国代理和安徽省与山东省等多个代理，公司产品的销售得到了保障；同时，原料基本实行定点供应商制，以保障原料的供应及品质。
2017年，毛利率为41.91%，较上年同期增长了22.94%。主要原因为：一、2016年对生产线和辅助
设备进行了重大技术改造与优化，极大地提高了设备的自动化程度。使生产设备的总体能耗大幅下降，生产能力翻番，大幅降低了产品的单位生产成本；二、2017年产品结构发生了变化，2016年银浆销售占比近30%，而银浆的毛利率约10%，拉低了整体毛利率水平。2017年公司调整了销售策略，逐渐退出代理银浆销售，整体毛利率水平显着提升。
2017年，实现净利润2600.77万元，较去年同期增加了2507.08万元，增长比例为2676.11%。主
要原因为公司销售模式变化增加了销售；通过代理商集中销售功能母料，迅速扩大了销售规模，而母料产品的毛利率水平较高，超过40%，从而实现了利润的大幅增长。
2017年，资产总额10033.41万元，较去年同期增加了5862.67万元，增长比例为140.57%，主要
是应收账款增加了366.34万元；预付账款增加了1263.71万元；存货较上年增加了3935.93万元，存
货增加的主要原因为公司司为保证正常生产和预防原材料涨价而采购原材料所致。
2017年，负债总额为1118.89万元，同比增长了175.56%，主要是利润增长形成的企业所得税尚未
汇算清缴。
2017年，经营活动现金流入为12884.14万元，主要是销售商品收到的现金；经营活动现金流出为
14576.49万元，主要是购买商品支付的现金、为员工支付的现金和为研发支付的现金；现金净流出为
1692.35万元，主要是为保证正常生产和预防原材料涨价而采购原材料所致。
(二) 行业情况
我国合金塑料行业存在较大发展空间。数据显示，中国塑料总产量从2004年的近1800万吨上涨至
2016年的近8000万吨，合金化率也从8%增长到19%。
传统塑料制品在建筑材料、包装材料领域占比非常大，建筑材料和包装材料在塑料制品产业中将依然是增长迅速的主要领域。合金塑料由于其优异的性能，应用领域日趋广泛，特别是在家电和汽车领域，合金塑料在产业中所占比重不断提高。消费结构升级需要塑料行业发展的支持。
(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元
本期期末 上年期末 本期期末与上年期
项目 金额 占总资产的 金额 占总资产的 末金额变动比例
比重 比重
货币资金 53,886.40 0.05% 1,658,893.92 3.98% -96.75%
应收账款 10,685,410.00 10.65% 7,022,050.40 16.84% 52.17%
存货 43,103,571.32 42.96% 3,744,234.86 8.98% 1,051.20%
长期股权投资
固定资产 10,783,269.08 10.75% 10,009,830.47 24.00% 7.73%
在建工程
短期借款 3,000,000.00 7.19% -100.00%
长期借款
资产总计 100,334,058.17 - 41,707,366.08 - 140.57%
资产负债项目重大变动原因：
1.应收账款增长52.17%，增加366.34万元，主要原因为：随着销售收入大幅增长，应收帐款随之
增长。
2.存货增长1051.20%，增加3935.93万元，主要原因为：一、公司专用料和自洁型管在2014年底
研发成功。2016年对生产设备进行半智能化改造，使能耗大幅降低，产能翻番。
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