64.17 8,733,266.51
八、 业绩预告、业绩快报的差异说明
□适用√不适用
第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：
公司主要从事以压滤机为核心的过滤成套设备制造，为用户提供固液分离相关领域的成套解决方案和“交钥匙”服务，是一家集过滤成套装备制造、过滤技术整体方案解决、环保工程总承包及运营于一体的综合环保服务商。
所生产各式压滤机及配套设备广泛应用于市政污泥，工业污泥，河道、港口、湖泊污泥等环境治理领域，化工、食品、制药、冶金、选煤、尾矿等领域，尤其在过滤物料更为复杂，对过滤要求更加严格的污水污泥处理、新兴化工、制糖等压滤机新兴细分应用行业拥有较强的竞争力，产品利润率较一般压滤机生产企业高。压滤机为定制设备，行业普遍采用“以单定产”的模式进行生产、销售。
公司一直贯彻“做物有所值的产品”这一理念，为用户创造最大价值的同时，塑造了良好的口碑，在全球过滤行业具有强大的品牌影响力。公司多年来服务于全球数万个用户，积累了丰富的过滤经验，能够根据客户需求，提供涵盖策略沟通、研发设计、设备及配套设施生产运输、施工安装、设备调试的整体解决方案和“交钥匙”服务。
报告期内，公司的商业模式未发生变化。
核心竞争力分析：
经过多年发展以及技术研发，公司的压滤机及配套设备在产品性能、技术水平等方面得到了客户的广泛认可，部分产品已达到了国际领先或先进水平，与国内外同行业相比，具有较强的竞争实力。公司系中国通用机械协会分离机械分会理事长单位，公司参与起草、修订了2项国家标准以及8项行业标准。公司拥有成熟、完善的技术研发、创新体系，技术中心组织结构清晰、管理规范，具备良好的创新能力和产品开发能力，研发成果丰富。公司技术中心承担了国家水体污染控制与治理科技重大专项等国家级科研项目。公司多项产品被评定为国际领先或国际先进水平。
公司在加工工艺、制造技术等方面拥有较强的技术优势。公司始终专注于压滤机的生产，拥有压滤机全产业链的生产制造技术，在原材料控制、生产加工及产品检验方面具有明显的经验优势和技术优势。
报告期内变化情况：
事项 是或否
所处行业是否发生变化 □是√否
主营业务是否发生变化 □是√否
主要产品或服务是否发生变化 □是√否
客户类型是否发生变化 □是√否
关键资源是否发生变化 □是√否
销售渠道是否发生变化 □是√否
收入来源是否发生变化 □是√否
商业模式是否发生变化 □是√否
二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
报告期末公司总资产为292,230.84万元，比期初增加14.78%。报告期内公司实现营业收入221,052.95
万元，比上年同期增加43.14%，营业成本153,190.61万元，较上年同期增加58.02%，销售毛利率较上
年同期降低6.53个百分点，实现归属于挂牌公司股东的净利润20,595.67万元，较上年同期增加28.93%。
报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为2,994.48万元，比上年同期减少91.84%。
随宏观经济回暖，煤炭、钢铁等大宗材料价格有所上升，部分客户生产经营有所好转，以及由于国内各地加大了环保督查工作的力度，导致客户环保设备需求快速增加，因此本报告期营业收入较上年同期大幅增加。由于主要原材料价格上升和人工费用增加，以及部分产品由于市场竞争较为激烈导致价格有所调整，本报告期销售毛利率下降较多。净利润增加的主要原因是营业收入增加幅度较大导致利润有所增加。经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少的主要原因：主要是本报告期订单剧增导致采购支付资金增幅较大，以及支付的职工薪酬和税费等有所增加。
(二) 行业情况
压滤机广泛应用于环保、矿物及加工、化工、食品、医药等领域。国家重视环境保护，支持优先发展节能环保产业，鼓励使用先进环保技术装备。压滤机是相关行业达到国家环保要求的重要设备，是实现节能环保目标的装备保障。《全国地下水污染防治规划（2011-2020）》《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》《关于加快发展节能环保产业的意见》《污水处理费征收使用管理办法》《水污染防治行动计划》《土壤污染防治行动计划》《“十三五”全国城镇污水处理设施建设规划》《中华人民共和国环境保护税法》等多项法规政策的出台，都有利于该行业的发展。压滤机行业所属装备制造业，是国家鼓励发展的先进装备制造业，也是《中国制造2025》全面推进实施制造强国战略的一部分，会进一步促进该行业的发展壮大。
随着压滤机过滤工艺的提高，过滤效果的增强,加之我国经济增长从粗犷型向集约型转变，各行业对于节能、高效生产的要求逐渐增长，各相关领域对过滤、提纯比例和提取精度要求日益提高。尤其是近年来国家对各行业的环境保护和资源利用要求越来越高，大力提倡节能、减排、清洁生产、绿色制造。
压滤机作为分离机械设备，具有高效、节能等特点，满足对污泥处理含水率的要求，满足化工、冶金、煤炭、食品等行业日益提高的过滤、提纯比例和提取精度要求，越来越多的新兴细分行业使用压滤机替代原有的大型分离设备，带动压滤机行业整体技术进步，产品品种和市场容量进一步扩大，未来市场潜力巨大。
(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元
本期期末 上年期末 本期期末与上年期
项目 金额 占总资产的 金额 占总资产的 末金额变动比例
比重 比重
货币资金 225,719,568.86 7.72% 365,421,378.92 14.35% -38.23%
应收账款 529,516,653.84 18.12% 507,939,577.62 19.95% 4.25%
存货 957,439,829.79 32.76% 589,826,147.13 23.17% 62.33%
长期股权投 - -
资
固定资产 737,759,505.68 25.25% 678,786,255.12 26.66% 8.69%
在建工程 20,022,483.33 0.69% 6,263,686.75 0.25% 219.66%
短期借款 - -
长期借款 - -
应付账款 240,687,037.47 8.24% 177,784,717.86 6.98% 35.38%
预收账款 690,914,786.87 23.64% 476,656,833.97 18.72% 44.95%
应交税费 37,044,960.47 1.27% 56,479,354.92 2.22% -34.41%
其他应付款 4,052,284.51 0.14% 2,266,914.60 0.09% 78.76%
资产总计 2,922,308,438.78 - 2,546,084,184.33 - 14.78%
资产负债项目重大变动原因：
货币资金减少的主要原因：由于中期分红9805.50万元所致。
应收账款增加的主要原因：本年度营业收入增加所致。
存货增加的主要原因：本年度市场需求回升较快，订单迅猛增加。期末未完成安装调试的发出商品金额较大所致。
其他流动资产增加的主要原因：期末待抵扣、待认证增值税进项税增加及发行费用增加所致。
固定资产增加的主要原因：本年度增加采购剑杆织机及注塑机所致。
在建工程增加的主要原因：本年度新增的部分注塑机及厂房期末未完工转固所致。
应付账款增加的主要原因：本年度因订单增加，采购额增加所致。
预收账款增加的主要原因：由于本年市场订单增加较快，收到的合同预付款增加所致。
应交税费减少的主要原因：年末进项税抵扣数较大导致应交增值税余额减少所致。
其他应付款增加的主要原因：年末未付报销款余额及往来款余额增加所致。
2. 营业情况分析
(1)利润构成
单位：元
本期 上年同期 本期与上年同期金
项目 金额 占营业收入 金额 占营业收入 额变动比例
的比重 的比重
营业收入 2,210,529,514.27 - 1,544,300,894.17 - 43.14%
查看PDF原文
