9%。 随着我国保险业保费的快速增长,盈利水平显着提高,整体实力明显增强,行业风险 可控,功能作用有效发挥。寿险领域,大型保险公司的市场份额逐步被瓜分,新兴市场主 体、中小型保险机构的市场份额逐步增加,保险中介以其产品丰富、服务完善的优势显现 出强势发展态势;财险领域,随着商车费改试点推广到全国领域,未来财产险公司有望再 进一步放开自助渠道和自主核保系数,以实现更大程度地让利于客户。 在监管压力下,保险回归固有功能,保障性进一步体现,尤其寿险将出现爆发式增长。 随着互联网浪潮的到来,整个金融行业均不同程度地受到了冲击。互联网金融对传统 金融业务带来革命性的改变,直接重构保险业的产品结构和销售渠道,未来甚至会形成保 险行业的新生态。对于保险企业来说,构建新的互联网金融业态迫在眉睫。 在上述行业背景下,主要依靠网站流量来开展传统理财和车险产品的销售模式将遇 到发展的瓶颈,拥有多品类保险产品销售能力、具备专业保险产品解读能力、运营和服务 能力的中介机构将迎来更大的发挥机会。 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位:元 本期期末 上年期末 本期期末与上年期末 项目 金额 占总资产 金额 占总资产 金额变动比例 的比重 的比重 货币资金 148,902,855.53 37.03% 3,229,541.44 3.50% 4,510.65% 应收账款 13,190,857.74 3.28% 13,096,118.87 14.20% 0.72% 存货 长期股权投资 固定资产 628,463.44 0.16% 527,250.19 0.57% 19.20% 在建工程 短期借款 长期借款 以公允价值计 30,000,000.00 7.46% - 0.00% 量且其变动计 入当期损益的 金融资产 预付款项 2,537,248.83 0.63% 3,480,279.66 3.77% -27.10% 其他流动资产 40,000,000.00 9.95% 69,000,000.00 74.84% -42.03% 其他应收款 1,086,167.39 0.27% 1,830,425.96 1.99% -40.66% 商誉 897,525.71 0.22% 897,525.71 0.97% 0.00% 递延所得税资 173,087.10 0.04% 138,553.08 0.15% 24.92% 产 其他非流动资 164,670,000.00 40.95% - 0.00% 产 资产总计 402,086,205.74 - 92,199,694.91 - 336.10% 资产负债项目重大变动原因: 1.货币资金较去年同期浮动较大,主要原因是2017年度应收账款回款较多及两轮定增所致,期末公 司账面资金充裕。两次定增的具体情况如下: (1)2017年3月28日,恒荣汇彬2017年第一轮定增完成,成功募集资金1.472亿元,主要用于 开设分支机构、采购固定资产及投资设立保险经纪公司; (2)2017年6月8日,启动第二轮定增,募集资金1.11亿元,用于投资参股中原农业保险股份有 限公司,此次合作将有助于恒荣汇彬与中原农险形成战略联盟,促进业务规模和品牌价值的提升。 2.2017年,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额3,000万元,全部用于购买 嘉合货币B款基金。 3.2017年,其他流动性资产余额为4,000万元,全部用于购买银行理财产品,该项较去年同期下降 42%。 4.2017年,其他非流动资产余额为16,470.00万元。该项全部用于支付中原农险的参股认购款,但 由于未能完成保监报批,故暂将款项计入“其他非流动资产”科目。 2. 营业情况分析 (1)利润构成 单位:元 本期 上年同期 本期与上年同期金额 项目 金额 占营业收 金额 占营业收 变动比例 入的比重 入的比重 营业收入 209,538,140.49 - 62,156,808.95 - 237.11% 营业成本 109,032,218.02 52.03% 30,179,005.23 48.55% 261.28% 毛利率% 47.97% - 51.45% - - 管理费用 27,231,143.77 13.00% 13,223,721.50 21.27% 105.93% 销售费用 10,363,883.44 4.95% 523.00 0.00% 1981522.07% 财务费用 -969,332.74 -0.46% -19,109.38 -0.03% 4972.55% 营业利润 64,112,473.67 30.60% 19,231,240.49 30.94% 233.38% 营业外收入 6,510.42 0.00% 19,159.90 0.03% -66.02% 营业外支出 201.91 0.00% 100.00 0.00% 101.91% 净利润 47,205,891.46 22.53% 14,336,558.92 23.07% 229.27% 项目重大变动原因: 1.2017年,营业收入实现2.09亿元,较去年同期增长237.11%,主要原因是公司2017年新设多家 机构,销售布局初具规模,产品结构日趋优化,较去年同期相比营业收入稳步增长。 2.2017年度营业成本共计1.09亿元,较去年同比增长261.28%,主要是销售佣金。增长的原因是 公司业务规模增长,营业成本同步增加。 3.2017年,销售费用为1,036.38万元,较去年同比增长1981522.07%,主要原因是报告期内公司 新设多家分支机构以开展销售业务,支付人员工资、办公费及分支机构办公场所租赁费等。 4.财务费用科目变化较大的原因为:2017年财务费用下降96.93万元,同比下降4972.55%。主要 是因为公司购买理财产品,带来的利息收入增加。 (2)收入构成 单位:元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 209,538,140.49 62,156,808.95 237.11% 其他业务收入 主营业务成本 109,032,218.02 30,179,005.23 261.28% 其他业务成本 按产品分类分析: 单位:元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 保险手续费 208,527,260.02 99.52% 62,140,102.15 99.97% 公估服务费 1,010,880.47 0.48% 16,706.80 0.03% 按区域分类分析: □适用√不适用 收入构成变动的原因: 收入构成无变动。 (3)主要客户情况 单位:元 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 中美联泰大都会人寿保险有限公司 38,820,427.88 18.53%否 2 阳光财产保险股份有限