的控制权，成为公司的实际控制人并于2017年1月6日在股转
系统披露了收购报告书。本次收购完成后，收购人将致力于公司业务的发展，增强万泰中联的持续盈利能力和长期发展潜力，提升公司价值和股东回报，原公司董事长宗学伟辞去公司所有职务。
2017年12月，公司结合业务发展情况，启动股票发行方案，通过引入新股东及新资源，配合公司
实现业务战略布局。2017年12月8日，公司在股转系统披露了《北京万泰中联科技股份有限公司股票
发行方案》，拟发行股票不超过1,300万股，每股价格7.6元，融资不超过人民币9,880万元，通过本次
非公开发行，公司引入更多优势资本和战略合作伙伴，为后续业务的开展和协同提供了资金、资源和渠道支持。公司未来业务布局将围绕医疗信息化、宠物医疗信息化、智慧交通、金融支付等方面展开，拓展新的业务条线，提升未来的竞争力及盈利能力。
3、严格规范公司治理
公司根据《公司法》《证券法》《非上市公众公司监督管理办法》以及全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的相关法律法规及规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，制定了《募集资金管理制度》制度，保障公司规范、有效使用募集资金，修订了《公司章程》，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，且均严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行，并且及时履行必要的信息披露义务。公司目前可以实行有效的法人治理，未出现违法、违规现象和重大缺陷，董监高能够切实履行应尽的职责和义务。
（二）行业情况
医疗信息化发展的动力：
政策方面，国家着力推动公立医院改革，涉及分级诊疗、常见病/慢病管理、医联体试点、鼓励社会力量参与康复护理等领域服务、推行医养结合服务、完善远程医疗、互联网+健康医疗、付费方式改革、医疗保险智能监控、异地就已结算信息保障、药品零售、物流、电商建设等多方面与信息化相关的工作工作。
医疗健康行业发展预测：
在国家政策的大力支持下，我国医疗健康产业未来市场前景广阔，产业规模从2011年的1.6万亿元
增长至2015年的3.9万亿元，产业规模扩大了1倍以上。2016年我国医疗健康产业的市场规模已经达
到4.6万亿元，同比增长约18%，2017年，我国医疗健康产业的市场规模已经达到5.1万亿元。根据《“健
康中国2030”规划纲要》指出，预计到2020年，我国健康产业总规模将超过8万亿元。
1、政策影响趋势
近年来，医疗健康政策频出，如2010年11 月《关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构的
意见》，2015年《国务院办公厅关于印发全国医疗卫生服务体系规划纲要（2015—2020年）的通知》、
2016年《“健康中国2030”规划纲要》等。医药卫生体制改革进入深水区，如深化公立医院改革，实行
医疗、医保、医药三医联动，推进医药分开，实行分级诊疗等。医药产业供给侧改革已经风生水起，医药行业的产能过剩、同质化低水平竞争现象有望得到遏制，这将产生巨大的结构性投资机会。医改将对原有公立医院运营体系进行解构，提高医疗服务价格，鼓励民间资本参与公立医院的运营，鼓励发展民营医疗，从而必将孕育出一批伟大的医疗服务类公司。医药的供给侧改革把优质企业的发展空间打开了，结构变化正带来巨大商业机会。
2、技术影响趋势
AI技术和大数据等新科技驱动医疗产业链的创新。AI技术主要应用于基于影像的早期诊断、基于
结构化文本的辅助诊断和基于AR/VR等三维成像的外科辅助治疗。随着技术在我们的环境中扮演越来
越重要的角色，AI和人类的互动越来越多，先进的诊断和治疗手段、创新药创新技术都将引爆更广阔的
行业增量空间。精准医学正在快速发展，基因测序技术正在加大推广，由于规模效应带来成本的下降，以及基因大数据解读方面取得的进步，有望创造出巨大的新兴产业。
3、人才影响趋势
随着医疗及大健康产业的蓬勃发展，专业医疗人才及医疗科技、医疗信息化人才紧缺状态将会一直伴随。医疗健康机构会和劳动平台按照专业技能进行人才的筛选。此外，一些医疗机构会利用劳务平台进行一些专业人才的补给。
4、资本影响趋势
经过多年发展，中国的医疗及大健康产业已经成为资本追逐的风口，其复杂程度和专业壁垒让多元细分领域充满机遇。产业与资本的互动，行业并购重组层出不穷。中国公司借助资本的力量，加快海外并购步伐，“中国优势、全球资源”，中国企业通过资金优势、市场优势从海外购买技术或者产品实现产业的升级的案例越来越多，分享国外先进的技术和产品，加快产业进步和公司发展，这些都给行业带来巨大的商业机会。在医疗健康产业投资市场的盛宴下，产业资本、保险资金、PE/VC、现有医疗服务集团已成为主角，而医疗服务领域的创业创新已经进入产业链深层，从医疗检验、临床药检到体检领域，互联网和大数据正在给产业链带来变革性机会，同时也带来了新的投资窗口。
（三）财务分析
1．资产负债结构分析
单位：元
本期期末 上年期末 本期期末与上年期
项目 金额 占总资产的 金额 占总资产的比 末金额变动比例
比重 重
货币资金 11,129,921.35 15.75% 16,790,089.62 34.32% -33.71%
应收账款 43,013,191.19 60.86% 20,673,568.39 42.26% 108.06%
存货 641,993.31 0.91% 1,733,218.56 3.54% -62.96%
长期股权投资 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
固定资产 5,589,272.18 7.91% 6,963,327.09 14.23% -19.73%
在建工程 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
短期借款 1,300,000.00 1.84% 2,400,000.00 4.91% -45.83%
长期借款 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
资产总计 70,671,108.37 - 48,919,361.75 - 44.46%
资产负债项目重大变动原因
1、货币资金较上年末减少5,660,168.27元，下降了33.71%，主要原因是本年公司销售回款较去年
同期减少20,640,419.97元，而采购等支出较去年同期减少9,399,809.82元，是导致本期货币资金较上年
减少的主要原因。
2、应收账款较上年同期增加22,339,622.80元，增长108.06%，主要原因是本年国内外业务极速扩
张，签订了瑞派宠物医院项目、国家电网等大额销售合同，因此导致本期应收账款较上年大额增长。
3、存货比上年期末减少1,091,225.25元，减少62.96%，主要是因为本年公司业务主要集中在软件
产品的销售，硬件采购较少，且上年期末未完成的项目本年如期完成，并结转为营业成本，因此本年存货较上年减少62.96%。
4、短期借款较上年减少1,100,000.00元，主要原因是本年已按期偿还2,400,000.00元的短期借款，
并且根据公司日常经营活动的需要，借入1,300,000.00元的银行借款作为流动资金补充，导致短期借款
较上年减少。
5、本年总资产较上年同期增长21,751,746.62元，增长44.46%，主要原因是应收账款和无形资产分
别较上年增加22,339,622.80元和7,119,658.14元，因此本年总资产比上年增长44.46%。
2．营业情况分析
（1）利润构成 单位：元
本期 上年同期 本期与上年
项目 金额 占营业收入 金额 占营业收入的比 同期金额变
的比重 重 动比例
营业收入 37,324,720.14 - 19,294,073.99 - 93.45%
营业成本 14,570,034.93 39.04% 5,242,046.49 27.17% 177.95%
毛利率 60.96% - 72.83% - -
管理费用 8,431,120.11 22.59% 5,914,154.09 30.65% 42.56%
销售费用 333,667.35 0.89% 234,437.40 1.22% 42.33%
财务费用 80,496.66 0.22% 58,314.54 0.30% 38.04%
营业利润 12,266,174.50 32.86% 7,396,818.41 38.34% 65.83%
营业外收入 0.00 0.00% 
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