动售货机
有限公司 27,712,695.38 2019.11.25 9,573,583.99
上海纬翰融 33,276,372.36 2020.3.5 24,957,279.27
用于购买友
3 资租赁有限 22,215,392.76 31,244,002.81 2020.4.1 18,512,827.30
唱设备
公司 19,343,653.27 2020.9.19 17,616,486.64
4 中恒国际租 19,307,087.64 23,888,794.80 用于购买自 2020.7.11 16,089,239.70
赁有限公司 18,009,749.52 动售货机及 2020.11.9 17,509,478.70
20,016,270.36 友唱设备 2020.11.27 19,460,262.85
中关村科技 52,619,025.00 2020.5.25 43,903,589.00
用于购买友
5 租赁有限公 27,291,435.00 44,721,500.00 2020.7.27 25,055,504.00
唱设备
司 27,367,130.00 2020.8.7 25,048,399.00
远东国际租 18,452,084.26 用于购买友 2020.8.28 16,255,394.14
6 15,903,489.31
赁有限公司 19,144,037.40 唱设备 2020.9.25 17,431,176.54
合计 499,131,934.65 170,000,000.00 - - 369,758,204.23
如上表所示，截至2018年1月2日，公司尚未偿还的融资租赁费用余额为
369,758,204.23元，公司拟使用本次募集资金中的17,000.00万元用于偿还上述部
分融资租赁费用，降低公司还款压力，不足部分公司将通过其他方式筹措。上述融资租赁费用均用于公司购买正常经营所需的自助设备，不存在用于持有交易性金融资产和可供出售的金融资产或借予他人、委托理财等财务性投资的情形，亦不属于直接或者间接投资于以买卖有价证券为主营业务的公司的情形，且不属于用于股票及其他衍生品种、可转换公司债券等的交易的情形。因此本次募集资金部分拟用于归还上述融资租赁费用不存在规避募集资金用途监管的情形，符合《发行业务问答（三）》的监管要求。
3、补充流动资金
（1）必要性分析
公司是一家围绕着售货机市场进行深耕细作的企业，通过智能系统和云技术的运用，为传统的自动售货机注入新的活力，成功研发出了公司目前所使用的智能售货机。在智能售货机业务之后，2016年陆续在全国开展了智能友唱KTV（又称“自助歌咏亭”）、自动售酒机等新业务，对消费模式进行了进一步探索和升级。公司现已拥有纵贯“硬件、电子、物联网、手机支付、移动互连网、大数据”且具有“硬件控制、零售业务管理、互联网合作”功能的技术平台，专注于各种自助设备的研发和运营。2017 年，在智能售货机业务稳步增长和在全国迅速开展了迷你歌咏亭业务之外，友宝仍积极开展多种新型自助设备的研发和商业思考，对消费模式进行了进一步探索和升级，对自助零售的可售商品、形式、场景进一步补充和扩张；2017 年公司已投放市场进行全国运营的两项新业务分别是自助咖啡机业务和自助椰子机业务，对友宝整个商业生态链来讲，这两项业务进一步丰富了产品，实现了消费场景的进一步开拓，消费群体和需求得到进一步延伸，为实现集多种自助商品零售、娱乐服务、广告等业务为一体的友宝综合体起到补充完善作用。
公司业务特点决定了公司对流动资金的需求较大。特别是随着近年公司业务的不断拓展，新设备的投放和营运规模的增加，使得公司对流动资金的需求也在不断提高。加之同行业竞争对手也在加大投放力度，公司为扩大和保持市场占有率，在新产品研发、品牌宣传、渠道建设、人才培养等方面的资金需求量也随之上升，而公司的现有资金规模已难以完全满足业务扩展的需要，因此需要相应补充流动资金，以推动主营业务的持续、健康发展。
本次募集资金拟采用25,000.00万元用于补充流动资金，符合公司的实际情
况和发展需要，有利于缓解公司营运规模快速增长过程中的资金压力，为公司可持续发展提供良好的资金支持，进一步提升公司的市场竞争力和盈利能力。
（2）流动资金需求测算
A、流动资金需求测算方法
补充流动资金测算是以营业收入为基础，综合考虑各项资产和负债等因素的影响，对构成日常生产经营所需流动资金的主要经营性流动资产和流动负债分别进行估算，进而预测公司未来期间生产经营对流动资金的需求程度。具体测算方法如下：
经营性流动资产=货币资金+应收票据+应收账款+预付款项+存货
经营性流动负债=应付账款+应付职工薪酬+应交税费+应付票据+预收账款经营性流动资金占用额=经营性流动资产-经营性流动负债
流动资金需求=经营性流动资金占用额-前一期经营性流动资金占用额
B、流动资金需求测算假设条件
根据公司2016年年报，公司2016年实现营业收入157,633.02万元，较2015
年同比增长 29.29%；根据公司 2017 年年报，公司 2017年实现营业收入
2,103,420,127.51元，较2016年同比增长33.44%。
因公司已于2018年4月25日披露2017年年度报告，为了更真实的反映公
司的资金需求，故对测算过程涉及到的财务数据进行了更新，以经审计的 2017
年年度财务数据作为基期数据进行测算。根据管理层预计，基于谨慎性和合理性 考虑，根据2016年度、2017年度收入同比增长情况并结合所属行业的市场环境 及公司业务发展态势，预计友宝在线2018营业收入增长率为30%，2019年营业 收入增长率为35%。
在此假设基础上，以相关经营性资产和经营性负债占营业收入的比重为基础，按照销售百分比法对构成公司日常生产经营所需流动资金的主要经营性资产和主要经营性负债分别进行估算，进而预测公司未来经营对流动资金的需求量。
C、流动资金需求测算过程及结果
本次测算以2017年12月31日财务指标（经审计）作为基础数据，2018年、
2019年为预测期，根据上述假设，预测数据情况如下：
单位：元
占营业
项目 2017年/年末审计数 收入比 2018年/年末预计数 2019年/年末预计数
例
营业收入 2,103,420,127.51 100.00% 2,734,446,165.76 3,691,502,323.78
货币资金 261,924,827.56 12.45% 340,502,275.83 459,678,072.37
应收账款 208,527,983.00 9.91% 271,086,377.90 365,966,610.17
预付款项 70,630,467.97 3.36% 91,819,608.36 123,956,471.29
存货 135,768,819.42 6.45% 176,499,465.25 238,274,278.08
经营性资产合计 676,852,097.95 32.18% 879,907,727.34 1,187,875,431.90
应付账款 229,934,438.90 10.93% 298,914,770.57 403,534,940.27
预收款项 47,880,699.29 2.28% 62,244,909.08 84,030,627.25
应付职工薪酬 1,856,249.85 0.09% 2,413,124.81 3,257,718.49
应交税费 51,206,930.99 2.43% 66,569,010.29 89,868,163.89
经营性负债合计 330,878,319.03 15.73% 430,141,814.74 580,691,449.90
营运资金 345,973,778.92 16.45% 449,765,912.60 607,183,982.00
基期营运资金 - - - 345,973,778.92
流动资金需求 - - - 261,210,203.08
注：以上涉及的所有财务数据主要基于对公司2018年和2019年的预计业务发展情况而
进行的假设，所有测算数据不作为公司的业绩承诺，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司
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