甘肃文祥生态渔业股份有限公司、开源证券股份有限公司
对《关于甘肃文祥生态渔业股份有限公司
挂牌申请文件的第三次反馈意见》的回复
全国中小企业股份转让系统有限责任公司：
贵公司于2018年5月31日出具的《关于甘肃文祥生态渔业股份有限公司挂牌申请文件的第三次反馈意见》，我公司于2018年5月31日已收悉。感谢贵公司对我公司推荐的甘肃文祥生态渔业股份有限公司挂牌申请文件的审查。我公司已按要求组织甘肃文祥生态渔业股份有限公司及其他中介机构对反馈意见进行了认真讨论，对反馈意见中所有提到的问题逐项落实并进行书面说明，涉及需要相关中介机构核查并发表意见的问题，已由各中介机构出具核查意见，涉及到公开转让说明书及其他相关文件需要改动部分，已经按照反馈意见的要求进行了修改。
（除非另有指明，本回复中释义与公开转让说明书中释义相同）
本回复报告中的字体代表以下含义：
宋体（加粗） 反馈意见所列问题
宋体（不加粗） 对反馈意见所列问题的回复
楷体（加粗） 对公开转让说明书等申报文件的修改或补充披露部分
1、请公司进一步自查公司信息披露内容，使用准确的产品名称，避免使
用存在歧义、易混淆的名称，保持信息披露的可理解性、一致性、准确性。请
主办券商进一步核查公司信息披露的准确性。
【公司回复】
在国内市场上，通常所说的三文鱼是鲑鳟鱼类的商品名称统称，并非一种
鱼的科学名称。报告期内，公司主营业务中销售的产品为虹鳟、王鲑及鲟鱼，
为了保持信息披露的可理解性、一致性、准确性，公司已对公开转让说明书中
相关表述进行修改，避免使用“三文鱼”进行分类。
【主办券商回复】
1、核查过程
1）查阅鱼卵采购合同，了解公司销售的产品品种；
2）查询三文鱼、虹鳟鱼、王鲑、鲟鱼等鱼类产品的定义以及分类。
2、分析过程
经核查，在国内市场上，通常所说的三文鱼是鲑鳟鱼类的商品名称统称，
并非一种鱼的科学名称。报告期内，公司主营业务中销售的产品为虹鳟、王鲑
及鲟鱼，为了保持信息披露的可理解性、一致性、准确性，公司已对公开转让
说明书中相关表述进行修改，避免使用“三文鱼”进行分类。
3、核查结论
经核查，主办券商认为，公司已对公开转让说明书中相关表述进行修改，
公司信息披露准确。
2、鉴于近期产生的关于“淡水三文鱼”的公众舆情，请公司结合客户构
成、产品类型、各类产品的收入占比及净利润占比等因素进一步论证分析相关
舆情是否对公司持续经营能力构成重大影响；请主办券商核查并发表明确意
见。请公司补充披露。
【公司回复】
近期，网上同时存在对国产“淡水三文鱼”的负面报道和正面报道。负面报道的观点主要为“商家用淡水养殖的虹鳟鱼冒充三文鱼刺身，存在食品安全隐患”，而正面报道主要从“虹鳟也属于三文鱼”及“淡水养殖的三文鱼的食品安全能够得到保障”等角度对负面新闻进行“辟谣”。
上述新闻对公司影响较小，原因如下：
（1）从公司产品市场划分来看，报告期内及期后，由于冰鲜虹鳟通常每尾
在3.5公斤以上，养殖周期较长，在市场供不应求的情况下，公司逐渐增加了对
加工市场虹鳟（通常在每尾2-3公斤）的销售，报告期内，公司主要客户已转向
鱼类加工厂，即公司客户将生鱼加工（通常为烟熏、煎烤等方式）为熟食制品后
再行销售，在加工过程中，寄生虫、细菌等均在高温中被杀死，对于此类客户，网络舆论并无影响。
报告期内，公司虹鳟及王鲑的收入、成本及利润按加工市场及冰鲜市场划分
的情况如下:
期间 项目 冰鲜市场 加工市场 合计
收入（元） 7,613,825.61 14,156,148.00 21,769,973.61
成本（元） 3,965,814.09 7,676,681.40 11,642,495.49
2017年1-11月 毛利（元） 3,648,011.52 6,479,466.60 10,127,478.12
对应的净利润（元） 930,358.71 1,652,469.62 2,582,828.33
收入占比（%） 34.97 65.03 100.00
净利润占比（%） 34.06 65.94 100.00
收入（元） 16,877,554.53 15,142,830.12 32,020,384.65
成本（元） 7,343,734.12 7,545,986.42 14,889,720.54
2016年度 毛利（元） 9,533,820.41 7,596,843.70 17,130,664.11
对应的净利润（元） 2,113,089.23 1,683,775.02 3,796,864.25
收入占比（%） 52.71 47.29 100.00
净利润占比（%） 49.32 50.68 100.00
收入（元） 6,863,331.48 1,034,329.00 7,897,660.48
成本（元） 2,956,694.20 498,677.92 3,455,372.12
2015年度 毛利（元） 3,906,637.28 535,651.08 4,442,288.36
对应的净利润（元） -454,151.97 -62,270.18 -516,422.15
收入占比（%） 86.90 13.10 100.00
净利润占比（%） 85.57 14.43 100.00
注:上述“对应的净利润”系根据各个市场毛利的占比进行分摊而计算得出。
经过报告期内的转型，公司加工市场的收入和净利润占比均已达到65%以上，接近三分之二的水平。
报告期内，公司向前五大客户销售的产品市场划分具体如下：
2017年度1-11月前五名客户销售情况：
客户名称 市场划分 占营业收入的比重（%）
庞仕水产（上海）有限公司 加工 24.95
上海荷裕冷冻食品有限公司 加工 16.71
南京市江宁区燕山海产品商行 冰鲜 12.58
上海惠扬贸易有限公司 加工 7.99
北京欧瀚国际贸易有限公司 冰鲜 5.59
合计 67.82
2016年度前五名客户销售情况：
客户名称 市场划分 占营业收入的比重（%）
上海大爱食品有限公司 冰鲜+加工 20.14
李克先 冰鲜 13.59
上海惠扬贸易有限公司 加工 12.60
上海桑辰绿色食品有限公司 加工 9.24
南京市江宁区燕山海产品商行 冰鲜 9.10
合计 64.66
2015年度前五名客户销售情况：
客户名称 市场划分 占营业收入的比重（%）
上海桑辰绿色食品有限公司 加工 13.10
何琴 冰鲜 12.82
何忠友 冰鲜 12.81
上海大爱食品有限公司 冰鲜 11.82
青海可鲁克渔业有限公司上海分公司 冰鲜 7.52
合计 58.07
报告期后，2018年度公司主要客户为上海盒成食品有限公司、庞仕水产（上海）有限公司、上海荷裕冷冻食品有限公司，其向公司采购虹鳟后亦均用于加工。
2018年5月10日至2018年5月28日，公司销售额5万元以上销售清单如下：
序号 客户名称 销售内容 金额（元） 销售日期
1 上海荷裕冷冻食 2.2kg以上虹鳟鱼、 79,575.30 2018.05.10
品有限公司 2.2kg以下虹鳟鱼
2 庞仕水产（上 2.0kg以上虹鳟鱼、 219,075.50 2018.05.12
海）有限公司 2.0kg以下虹鳟鱼
3 上海荷裕冷冻食 2.2kg以上虹鳟鱼、 85,241.10 2018.05.13
品有限公司 2.2kg以下虹鳟鱼
4 上海荷裕冷冻食 2.2kg以上虹鳟鱼、 78,898.50 2018.05.17
品有限公司 2.2kg以下虹鳟鱼
5 上海盒成食品有 2.0kg以
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