武汉骏网互联科技股份有限公司
公开转让说明书
（反馈修订稿）
主办券商
二O一八年六月
声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称―全国股份转让系统公司‖）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项及风险：
（一）政策风险（互联网广告投放业务）
一方面，互联网营销行业的市场规模取决于广告主的投放需求，而广告主的生产经营往往受到宏观经济形势的影响。在国家政策趋紧、经济不景气时，客户可能会削减互联网广告支出预算，从而导致整体互联网广告投放需求的减少，进而影响整个互联网营销行业的发展，影响公司的业务和经营。
另一方面，互联网营销行业是一个新兴的产业，我国互联网营销行业起步较晚，尚未形成较为系统和全面的行业标准规范，国家产业政策在规范互联网营销行业方面发挥了重大的作用。随着互联网营销行业的不断发展，监管政策完善、趋严的同时，对整个互联网营销行业进行了结构化的调整，若相关企业不能及时根据宏观政策进行相应调整，将面临严重经营困难。
（二）市场风险（互联网广告投放业务）
作为一个新兴的产业，互联网营销行业集中度相对较低，市场化程度较高，竞争较为激烈。近年来，互联网巨头公司合并不断，互联网营销行业并购越来越频繁，互联网营销行业处于市场整合期，市场竞争日益加剧。市场发展空间的扩大，未来将吸引更多的国内外同行业企业进入该领域，国外一些拥有先进经验和充足资本的公司进入国内，有可能会对市场格局造成新的冲击。同时，互联网营销行业与其他行业有部分重合，如信息系统集成行业、物联网行业、信息技术服务行业等。在信息智能化发展过程中，新媒体资源和新技术的发展也会对行业有重大影响。新媒体资源及新技术的高速发展将给公司技术更新带来风险。
（三）数据依赖风险（互联网广告投放业务）
海量数据是从事互联网营销行业的基础，拥有了大量的数据，行业内的公司才可以对数据进行分析整合，才能保证互联网广告投放的精准性。因此，数据的
来源对于行业内公司来说尤其重要。第三方广告平台和技术类公司自身产生的流量有限，主要依赖合作的媒体带来流量和数据。但未来受经济发展、城市生活成本上升、互联网广告位竞争不断加剧等因素的影响，公司渠道成本存在持续增长的风险。
（四）技术迭代风险（移动营销软件销售业务）
软件行业具有技术更新快、产品生命周期短、升级频繁、承继性较强等特点。制作软件产品的技术和市场经常出现新生事物，要求企业必须准确把握软件行业的发展趋势，持续拓宽软件的应用场景，不断推出新产品和升级现有软件产品，以满足市场需求。因此，如果企业对技术、服务和市场的发展趋势不能正确判断，对行业关键技术的发展动态不能及时掌控，在新技术的开发方向、软件运维服务等方面不能正确把握，将导致企业的市场竞争能力下降。
（五）人才流失风险（移动营销软件销售业务）
公司所从事的移动营销软件销售业务，属于人力资本和知识密集型行业，核心技术人才是公司可持续发展的重要引擎。随着行业发展，从事同质化业务的企业越来越多，市场竞争加剧，企业间人才争夺的情况亦会加剧，如公司激励机制和约束机制无法吸引和稳定核心技术人员，公司存在技术人才流失的潜在风险。
（六）收入及利润规模较小的风险
目前互联网营销行业竞争激烈，行业企业数量众多且规模呈两极分化趋势。尤其近两年互联网营销行业受国家大力支持和政策鼓励，市场中互联网营销企业呈爆发式增长，但业务类型较为集中且同质化较为严重。在此种情况下如果不能研发自有平台，提升服务质量，把握住现有客户及潜在客户，将对公司的盈利情况及未来发展造成不利影响。公司2016年、2017年度分别实现营业收入
4,528,446.69元、15,505,510.70元，实现净利润分别为247,742.25元、395,157.63元。从绝对金额上看公司销售规模及盈利能力仍然较小，公司抵御市场风险的能力较弱。
（七）内部控制风险
有限公司阶段，公司在生产经营、日常管理等方面虽然制定了基本满足经营所需的内控措施，但尚未形成完善的控制制度体系。有限公司阶段，公司对关联交易未进行规范，存在较大的关联方资金拆借行为。截至本说明书出具之日，公司与关联方之间的往来款已经清理完毕。报告期内公司虽然存在关联方占用公司资金的情况，但尚未对公司的财务状况和经营成果产生重大影响。
目前公司已制定了较为完备的关联交易管理制度，包括《关联交易管理制度》等内控制度，但新的制度执行时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定的过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。
（八）实际控制人控制不当风险
截至本说明书出具之日，公司实际控制人直接和间接持有公司60.15%的股份，处于绝对控股地位。虽然公司已采取各种措施完善公司法人治理结构，公司控股股东及实际控制人仍可能通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制，从而损害公司及公司中小股东的利益。针对该风险，公司将不断完善公司治理机制、决策机制，完善各项规章制度，确定合理可行的审批权限和程序，全方位采取有效应对措施，最大限度地防止实际控制人不当控制带来的风险。
（九）税收优惠风险
公司于2017年11月28日取得《高新技术企业证书》，可享受15%的高新技术企业所得税优惠税率，预计未来两年公司企业所得税将减按15%征收。上述优惠政策将增加公司收益。若公司未来不能持续享受或获得其他方面企业所得税优惠政策，将对经营业绩和盈利水平产生一定的不利影响。
（十）公司供应商变动较大的风险
报告期内，公司供应商变动较大。一方面，随着公司互联网广告投放业务规模的快速增长，原有供应商已难以满足公司需求，公司积极寻求新的供应商媒体资源，与新的优质媒体资源方合作，以满足公司不断发展的需要；另一方面，2017年，公司新增硬件销售业务，新增硬件设备供应商。在公司业务规模不断扩大的
过程中，如果不能保持与供应商的稳定合作，将对公司业务造成不利影响。
目 录
声 明............................................................................................................... 1
重大事项提示....................................................................................................... 2
目 录.................................................................................................................... 6
释 义................................................................................................................. 8
第一节 基本情况............................................................................................. 10
一、公司基本情况..................................................................................... 10
二、股票挂牌情况..................................................................................... 10
三、股东所持股份的限售安排及自愿锁定承诺..................................... 11
四、控股股东和主要股东情况................................................................. 12
五、控股子公司的简要情况..................................................................... 17
六、公司股本形成及变化和资产重组情况............................................. 17
七、公司董事、监事、高级管理人员基本情况..................................... 20
八、最近两年的主要会计数据和财务指标简表..................................... 23
九、本次挂牌的相关机构......................................................................... 24
第二节公司业务............................................................................................... 27
一、主营业务及主要产品和服务............................................................. 27
二、公司内部组织结构及业务流程......................................................... 30
三、与业务相关的关键资源要素............................................................. 33
四、主要供应商、客户及成本构成情况................................................. 39
五、公司商业模式..................................................................................... 44
六、公司所处行业概况....
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