是 五、 中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路768号 报告期内主办券商是否发生变化 否 六、 自愿披露 □适用√不适用 七、 报告期后更新情况 □适用√不适用 第二节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 15,027,325.05 21,253,801.83 -29.30% 毛利率 27.16% 25.72% - 归属于挂牌公司股东的净利润 469,735.91 1,385,919.83 -66.11% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 428,769.09 1,034,081.19 -58.54% 损益后的净利润 加权平均净资产收益率(依据归属于 1.46% 4.59% - 挂牌公司股东的净利润计算) 加权平均净资产收益率(依据归属于 1.33% 3.42% - 挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算) 基本每股收益 0.02 0.06 -70.95% 备注:基本每股收益上期同期数按权益分派新增股数19,195,063后的28,000,002.00股本模拟计算为0.018元/股,同比去年同期每股收益下降70%。 二、 偿债能力 单位:元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 60,475,893.24 60,762,283.66 -0.48% 负债总计 28,525,045.40 28,861,171.78 -1.32% 归属于挂牌公司股东的净资产 31,950,847.84 31,901,111.88 0.27% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.07 1.14 -6.14% 资产负债率(母公司) 47.17% 47.50% - 资产负债率(合并) 47.17% 47.50% - 流动比率 1.40% 1.35% - 利息保障倍数 1.73 3.40 - 备注:每股净资产上期末数按权益分派新增股数19,195,063后的28,000,002.00股本模拟计算为1.07元/股,同比上期每股净资产下降1.83%。 三、 营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -1,645,170.86 -9,103,037.52 - 应收账款周转率 1.18 2.23 - 存货周转率 1.25 1.82 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 -0.47% 7.09% - 营业收入增长率 -29.30% 18.95% - 净利润增长率 -66.11% 3.69% - 五、 股本情况 单位:股 本期期末 本期期初 增减比例 普通股总股本 30,000,630 28,000,002 7.15% 计入权益的优先股数量 - - - 计入负债的优先股数量 - - - 六、 补充财务指标 □适用√不适用 七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □适用√不适用 注:编制合并报表的公司应当以合并财务报表数据填列或计算以上数据和指标。 第三节 管理层讨论与分析 一、 商业模式 本公司归属于游乐游艺产业,是专业从事动漫视频游艺机、嘉年华彩票游艺机、礼品机、儿童机械类游乐设备的研发、生产、销售为一体的综合性高新技术企业。经营主业为提供室内的儿童及成人类游乐设备及相关技术服务。是国内大型知名商业综合体品牌的室内连锁游乐场设备的主要提供商。产品应用于商业中心,购物广场、主题公园、电影院、娱乐休闲场所、连锁性质的室内游乐场等,终端客户为专业性较强的游乐场经营群体。 公司是国内领先的专业游乐设备整体解决方案主要提供商之一,细分为益智健身、寓教于乐、健康阳光、文化创意和家庭亲子类型的游乐场经营用户提供设计和软件开发、产品销售、系统集成、运营服务的整体解决方案。累计国内外客户达上万余家。公司拥有多项专利技术和软件著作权,拥有自主创新的知识产权系列产品,拥有“探险阳光乐园”等品牌,与知名运营商保持长期稳定的合作关系,其中包括万达宝贝王、苏宁集团、步步高连锁、莫莉幻想等知名连锁商家。在产品的销售渠道方面配套网络推广,在每年国内外行业专项大型展会定期举行市场推广活动。在产品开发方面每年都保持着推陈出新的节奏,丰富了游乐场整场配套需求,产品在全球市场占有率不断攀升,树立了良好的口碑。 产品营销模式以直销为主,代理为辅,通过直销国内及外贸出口到海外客户。回款形式是采取先向客户收取定金,收全款后出货给客户,有少部分客户根据其经营规模及市场实际情况操作所限,采取收取一定预付款,后以余款分期回收的形式。盈利模式还有如:机台租赁形式、娃娃机礼品屋自营店、跟客户合作分成的形式,双方按投资比例进行营收比例分成,一般这些合作会先通过合理的考察与评估流程,谨慎选择知名度及信誉度良好、发展势头稳定的大型知名品牌商家合作,确保避免资金回笼风险。商业模式变化情况: □适用√不适用 二、 经营情况回顾 报告期内,公司实现营业收入1,502.73万元,比上年同期减少29.30%,主要原因受制行业需求量略有迟缓及市场饱和,公司上半年新增的客户比较少,导致业绩略有下滑。 2018年上半年公司实现净利润46.97万元,同比上年同期138.59万元减少66.11%,主要原因为市场竞争大,广告及展览费等费用增大所致;公司总资产6,047.59万元,较上年期末减少0.47%;净资产3,195.08万元,较上年期末增加0.16%,负债总额2,852.50万元,较去年期末减少1.16%,经营活动产生的现金流量净额-164.52万元,较去年同期减少81.93%,主要原因是销售收入减少所致;投资活动产生的现金流量净额-159.05万元,较去年同期减少149.18%,主要原因是减少闲置资金理财所致;筹资活动产生的现金流量净额83.36万元,较去年同期减少83.65%,主要原因是股东拆借款所致。虽受宏观经济的影响,公司收入有所下降,但是综合宏观经济因素及公司收入规模、地方产业的优势,公司具备较强的市场竞争力,随着行业发展调整的回升,公司治理机制的日渐完善,公司将充分发挥技术优势及销售渠道的优势,未来持续发展良好。 三、 风险与价值 1、潜在同业竞争的风险。控股股东、实际控制人及其亲属直接或间接控制着若干游乐场经营,及其 亲属有生产、销售游乐设备的相关企业,具有潜在的同业竞争风险。 公司对应措施:目前这些游乐场均独立经营,权责分明,在跟本公司不同的分支领域各自发展,双方有战略联盟上的相互支持,属于共赢发展,则不存在有跨界发展的可能。其亲属的生产企业在主要产品和经营范围上均与本公司不同,其产品归属于户外大型设备,本公司则以室内成人、儿童类设备为主,且双方在人员、结构、资产、财务、技术等方面相互独立,互无关系,本公司目前已加大力度研发新产品,增加销售渠道,稳固与大型连锁公司的合作关系,力求在市场上再增加主营产品的占有率,故目前不构成同业竞争的影响。 2、知识产权侵权纠纷的潜在风险。公司的主营业务为游艺机的研发、制造和销售,产品追求新颖设计及注重用户体验,产品涉及较多的动漫卡通形象。公司目前拥有较多专利技术及美术作品等著作权。随着公司知名度及生产规模的进一步扩大,公司面临知识产权被侵犯抄袭的风险。同时,若公司疏忽审慎职责,也将可能侵犯他人的知识产权。 公司对应措施:在报告期内,本公司具备提高自主创新能力,赢得领先优势权,同时也注重知识产权的保护及规范管理。本公司重视技术研发,不断开发适应市场和客户的自主创新产品。实施技术标准战略,着力提高品牌的技术附加值和质量水平。