路运输装载安全 器材的生产与销售,卷钢、玻璃等大宗货物集装化运载器具租 赁与运营服务。 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本(股) 70,000,000 优先股总股本(股) 0 做市商数量 3 控股股东 北京明日中铁科技发展有限公司 实际控制人及其一致行动人 高绪坤、段慧艳 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91110114793442203X 否 注册地址 北京市昌平区科技园区超前路23 是 号院B区2层230号 注册资本(元) 7000万元 否 五、 中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路239号 报告期内主办券商是否发生变化 否 六、 自愿披露 □适用√不适用 七、 报告期后更新情况 □适用√不适用 第二节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 62,132,252.05 55,094,516.44 12.77% 毛利率 30.01% 29.39% - 归属于挂牌公司股东的净利润 6,673,945.81 7,680,775.00 -13.11% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常 6,142,629.02 4,458,057.18 37.79% 性损益后的净利润 加权平均净资产收益率(依据归属 2.55% 2.97% - 于挂牌公司股东的净利润计算) 加权平均净资产收益率(依据归属 2.34% 1.73% - 于挂牌公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润计算) 基本每股收益 0.10 0.11 -13.33% 二、 偿债能力 单位:元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 319,488,380.62 310,650,044.34 2.85% 负债总计 48,550,471.94 46,367,556.03 4.71% 归属于挂牌公司股东的净资产 265,445,290.33 258,771,344.52 2.58% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.79 3.70 2.58% 资产负债率(母公司) 12.78% 10.95% - 资产负债率(合并) 15.20% 14.93% - 流动比率 5.16 5.71 - 利息保障倍数 22.86 9.72 - 三、 营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -3,217,596.88 10,447,664.37 -130.80% 应收账款周转率 0.63 0.49 - 存货周转率 1.74 2.56 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 2.85% -7.71% - 营业收入增长率 12.77% 17.78% - 净利润增长率 -8.11% 356.53% - 五、 股本情况 单位:股 本期期末 本期期初 增减比例 普通股总股本 70,000,000 70,000,000 0% 计入权益的优先股数量 0 0 0% 计入负债的优先股数量 0 0 0% 六、 补充财务指标 □适用√不适用 七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 商业模式 本公司是处于物流装载加固行业的紧固加固装置生产商和物流集装化装备行业的集装化装备租赁与运营服务提供商,拥有40多项用于铁路货物运输的紧固加固装置和用于卷钢、玻璃、粮食、化肥等大宗货物集装化运输的集装化装备专利产品和技术,以及为用户量身定制货物装载方案和集装运输解决方案的专业技术能力,为钢铁、玻璃、粮食、化肥、木材等行业制造商或贸易商,以及军队和武警部队等用户提供安全、高效、低成本的紧固加固装置产品和集装化装备租赁与运营服务及全程集装化物流总包服务。 紧固加固装置产品为产品销售类业务,产品为一次性(如钢丝绳紧固器)或重复性(如链条紧固器)使用的货物紧固加固装置,主要通过经销商开拓业务,也有部分直销客户,如军队和武警部队、部分钢厂用户等,收入来源是紧固加固装置产品销售收入;集装化装备租赁与运营服务为有形动产租赁业务,并提供装备归集、回送等增值服务,主要通过第三方物流企业等合作方开拓业务,也有少量钢厂为直销客户,收入来源是集装化装备租赁费和服务费;全程集装化物流总包服务为利用公司的集装化物流技术优势和多式联运资源整合能力向用户提供铁路全程货运代理服务,目前仅在散粮运输市场开展了该项业务,通过与粮食贸易商直接签订合同,收取全程代理费用。 报告期内,公司的商业模式较上年度没有发生重大变化。 报告期后至报告披露日,公司的商业模式没有发生重大变化。 商业模式变化情况: □适用√不适用 二、 经营情况回顾 公司在报告期内的主营业务收入为6213.23万元,比上年度增长12.77%;营业成本为5473.78万元,比上年度增长7.15%;归属于母公司的净利润为667.39万元,比上年度下降13.11%。主要变化的原因是下游钢铁行业景气度持续回升,促使公司紧固器销售收入和卷钢集装托架运营服务收入保持稳定增长;营业成本、费用控制较好,综合毛利率小幅上升,公司营业利润同比增长19.69%;因报告期内投资收益和政府补助减少,使净利润比上年度下降。 公司2018年上半年经营活动产生的现金流量净额为-321.76万元,比上年度同期减少1366.52万元,变动比例为-130.80%,主要原因为:报告期内营业收入有所增加,但因客户以承兑汇票支付货款的较多,导致现金流入减少;报告期内支付的各项税费以及支付的职工薪酬都有所增加;投资活动产生的现金流量净额为-500.72万元,比上年度同期减少1033.5万元,变动比例为-193.99%,主要原因为报告期内公司根据资金预算及战略方向,调整了理财产品类型和长期投资结构,使得投资活动现金流量净额减少;筹资活动产生的现金流量净额为50.48万元,比上年度同期增加4096.14万元,变动比例为101.25%,主要原因为报告期内银行贷款增加。 行业发展对公司经营的影响: 下游钢铁行业景气度持续回升,对公司主营业务增长具有积极作用;在环境保护、运输安全、全面降低社会物流成本的合力作用下,我国铁路运量持续增长,钢铁等大宗货物货源回流铁路趋势明显,对公司主营业务增长具有积极作用;钢丝绳行业在环保核查压力下,价格上涨已成常态,会压缩公司钢丝绳紧固器产品的毛利率,对公司利润会产生不利影响。 三、 风险与价值 1.应收账款回收风险 报告期末,公司应收账款余额为9934万元,较期初减少1498万元。公司持续采取多种措施加快应收账款回收,取得了较好效果,但应收账款余额仍然较大,主要原因为:(1)公司主要终端客户均为钢铁企业和军队、武警单位,经销商也多为钢企、铁路局所属企业,这些终端客户或经销商对物资