致碳素贸易市场的竞争激烈程度进一步提升,从而导致公司的市场开拓成本增加和维护成本的增加,为公司带来更大的经营压力。此外,如果宏观经济发展速度放缓或政府部门颁布对行业发展有负面影响的政策,碳素贸易行业下游诸多领域均将受到不同程度的影响。针对该风险,为了应对市场竞争风险,公司一方面加强自身服务质量,提高客
户粘度;另一方面,公司不断加强市场开拓力度,提高自身竞争力。
(二)主要客户集中度较高的风险2018年度和2017年度相比,公司对前5名客户的营业收入占当期营业收入的比例仍超过90%。因此,公司存在因客户相对集中带来的经营风险。若公司主要客户因自身生产经营情况发生不利变化,或者其它方面原因,减少对本公司产品的采购数量,将对公司生产经营带来较大不利影响。针对上述风险,2018年公司加强市场开拓力度,加强管理,夯实公司实力,同时,加单对产品的研发力度,及时申报实用性专利,发展更多的客户和拓展更广扩的市场,以此来应对客户相对集中的风险。
(三)上游供应商产品价格大幅波动的风险，公司作为碳素贸易企业,一般是在确定下游客户的订单需求后,再与上游供应商签订采购合同。如果在与下游客户签订销售合同后,上游供应商的产品价格出现大幅波动,将使公司该笔交易的利润水平受到较大影响。针对该风险,2018年上半年,公司大力开拓市场,公司增加8家优质碳素供应企业,并形成了良好的业务合作关系,充分了解各供应商的产能产量、库存状况、产品质量、参数性能和供货周期等,对公司能够在与下游客户谈判或签订协议阶段奠定基础,一方面能够较早的锁定利润,另一方面也缩短了整个贸易周期,提高效率。
(四)下游行业产能过剩的风险公司下游客户主要集中在电解铝行业、石墨电极制造行业,当前国内电解铝产能利用率维持在80%左右,处于历史较高水平,但行业产能明显过剩。受全球经济减速影响,电解铝供应过剩,电解铝厂家减产及价格压力加大,资金周转紧张,必然对其上游碳素行业产生影响。针对该风险,公司主要选择综合实力强、信誉度高、回款有保证的大型国有集团、上市公司等作为下游客户,如中国铝业股份有限公司下属控股公司、青海百河铝业、山西平阳碳素厂;放弃回款不及时的万基控股集团有限公司
(五)实际控制人不当控制的风险徐淑芬持有正天阳的股权比例为95.00%,正天阳持有公司的股份数为14,400,000股,持股比例为53.57%,徐淑芬间接持有公司的股权比例为50.89%,间接持股表决权比例为50.89%;徐淑芬直接和间接持有公司的股权比例为64.88%,徐淑芬直接和间接持股的表决权比例为64.88%,因此徐淑芬为公司的实际控制人。若实际控制人徐淑芬利用控股地位,通过行使表决权对公司经营、人事、财务等方面的决策进行不当控制,可能给公司的正常运营带来风险,并最终损害中小股东的利益。针对该风险,一方面,公司已通过建立科学的法人治理结构,制定《公司章程》、“三会”议事规则等各类公司治理制度,以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为,防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东的权益进行侵害。同时,公司还将通过加强对管理层培训等方式,不断增强控股股东及管理层的诚信和规范意识、民主决策意识,督促其切实遵守相关法律法规,忠诚履行职责。
(六)公司治理风险股份公司设立前,公司的法人治理结构及内部控制制度不甚完善,股份公司
设立后,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系,但是各项内控制度的执行还需要进一步加强,并且随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,业务范围不断扩展,人员不断增加,对公司治理将会提出更高更严的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应公司快速发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的可能性与风险。针对该风险,公司正逐步完善各种规章制度以及内部控制体系,不断完善公司法人治理结构,不断吸收先进管理理念,以此提高企业经营管理水平。
（七）内部控制风险公司对涉及经营及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度,执行情况较好。但公司在股份公司成立前未制定“三会”议事规则以及重大投资、对外担保、关联交易等制度,导致公司存在不规范运作现象。虽然股份公司成立后,公司制定了较为完善的管理制度,但仍存在内控制度不能有效执行的风险。对此,公司职工代表监事,对公司的经营管理行为进行监督,且经营管理层决心按照股份公司规范经营的要求严格执行公司各项制度,并逐步建立更为完善的公司经营决策制度。针对该风险,公司一方面将大力加强对内控制度执行的监督力度,充分发挥监事会的监督作用,严格按照各项管理、控制制度规范运行,保证公司的各项内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。同时,公司管理层也将加强对新制度的学习,不断完善公司治理和管理机制,切实执行相关制度。
四、 企业社会责任
公司作为一家新三板挂牌的公众公司，始终坚持“客户第一”，不断满足客户需求，在追求企业价值最大化的同时，公司诚信经营，依法纳税，积极承担社会责任，相应国家号召，环境保护，绿色发展，尽全力维护和保障股东，消费者，和职工的合法权益。
五、 对非标准审计意见审计报告的说明
□适用√不适用
第四节 重要事项
一、 重要事项索引
事项 是或否 索引
是否存在重大诉讼、仲裁事项 □是√否
是否存在对外担保事项 □是√否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他 □是√否
资源的情况
是否对外提供借款 □是√否
是否存在日常性关联交易事项 □是√否
是否存在偶发性关联交易事项 √是□否
是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资、 √是□否
企业合并事项
是否存在股权激励事项 □是√否
是否存在已披露的承诺事项 □是√否
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 □是√否
是否存在被调查处罚的事项 □是√否
是否存在失信情况 □是√否
是否存在利润分配或公积金转增股本的情况 √是□否
是否存在普通股股票发行事项 □是√否
是否存在存续至本期的债券融资事项 □是√否
是否存在存续至本期的可转换债券相关情况 □是√否
是否存在自愿披露的其他重要事项 □是√否
二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）
(一) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况
单位：元
关联方 交易内容 交易金额 是否履行必 临时公告披露时间 临时公告
要决策程序 编号
武峰 专利质押贷款担保 2,000,000.00 是 2018年8月20日 2018-023
武峰 房产抵押贷款 1,150,000.00 是 2018年8月20日 2018-023
武晓红 房产抵押贷款 2,700,000.00 是 2018年8月20日 2018-023
徐淑芬 存单抵押贷款 2,850,000.00 是 2018年8月20日 2018-023
中投正天阳 借款 500,000 是 2018年4月10日 2018-013
（北京）投
资基金管理
有限公司
偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：
2018年上半年公司发生的偶发性关联交易有：2018年2月14日工行借款115.00万元，为武峰房产抵押借款，抵押房产的房产证编号为《房地证津字第106021200767号》评估价为320.82万
元，与中国工商银行股份有限公司天津红桥支行签订合同编号为抵红桥2018-01最高额抵押合同，
借款金额115.00万元,借款期限为2018年1月16日到2018年10月10日，2018年6月1日已还
清。
2018年6月26日工行借款270.00万元，为武晓红房产抵押借款，抵押房产的房产证编号为《房地证津字第104021108921号》评估价为423.00万元，与中国工商银行股份有限公司天津红桥支行签订合同编号为抵红桥2017-07-01最高额抵押合同，借款金额270.00万元,借款期限为2018年6月28日到2019年5月28日。
2018年3月30日建行借款200.00万元，是武峰担保的专利权质押借款，质押专利号为2016209417753，与中国建设银行股份有限公司天津红桥支行，签订合同编号为120640018-0091-20181158686-1的借款合同，取得借款200.00万元，借款期限为2018年2月7日到2019年2月7日。
2018年3月28日借款285.00万元，是徐淑芬以其个人大额存单出质，与中国工商银行股份有限公司洛阳西工支行签订合同编号为[2018年洛西工周字第001号]小企业借款合同，借款金额
285.00万元,借款期限为2018年3月29日到2019年03月29日。
2018年3月12日，公司从正天阳借款50万元，2018年4月9日50万元全部归还。
上述关联交易是公司业务发展及生产经营的正常所需，有利于公司持续稳定经营，促进公司发展，是合理的、必要的、对公司及各股东的利益没有损害。
(二) 经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项、企业合并事项
2018年5月3日，泰利信召开了2017年年度股东大会，审议通过了《关于公司对外投资的议案》，公司拟对连云港凯信碳材科技有限公司投资2000万元，公告时间2018年4月10日，公告编号：2018-013.本次完成后，公司持有连云港凯信碳材科技有限公司40%的股权。该投资事项截止到现在还没有任何进展。
(三) 利润分配与公积金转增股本的情况
单位：元或股
1、报告期内的利润分配与公积金转增股本情况
□适用√不适用
2、报告期内的利润分配预案
□适用√不适用
报告期内利润分配与公积金转增股本的执行情况：
√适用□不适用
公司于2018年5月3日召开2017年年度股东大会确定了2017年年度权益分配方案为：以公司现有总股本16,800,000股为
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