天津国恒铁路控股股份有限公司
重整计划
（草案）
天津国恒铁路控股股份有限公司
二○一八年十二月二十四日
目 录
释义............................................................................................................................ 3
前言............................................................................................................................ 5
正文............................................................................................................................ 6
一、国恒铁路基本情况.............................................................................................. 10
二、出资人权益调整方案.......................................................................................... 12
三、债权分组情况...................................................................................................... 14
五、经营方案.............................................................................................................. 16
六、重整计划的生效.................................................................................................. 19
七、重整计划的执行.................................................................................................. 20
八、重整计划执行的监督.......................................................................................... 22
九、其他说明事项...................................................................................................... 22
释 义
“法院”或“天津二中院” 指 天津市第二中级人民法院
“《破产法》” 指 自2007年6月1日起施行的《中华人民共
和国企业破产法》
“债务人”或“国恒铁路”指 天津国恒铁路控股股份有限公司
或“公司”
“管理人” 指 经法院指定为国恒铁路重整案件管理人的
国恒铁路清算组
“重整计划” 指 国恒铁路重整计划
“深交所” 指 深圳证券交易所
“股转系统” 指 全国中小企业股份转让系统
“中证登北京公司” 指 中国证券登记结算有限责任公司北京分公
司
“债权人” 指 符合《破产法》第四十四条规定的，国恒铁
路的债权人
“出资人”或“股东” 指 在中证登北京公司登记在册的国恒铁路股
东
“职工债权” 指 依据《破产法》第八十二条第一款第二项，
国恒铁路所欠职工的工资和医疗、伤残补
助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账
户的基本养老保险、基本医疗保险费用，法
律、行政法规规定应当支付给职工的补偿
金，以及为垫付职工薪酬形成的债权
“税款债权” 指 依据《破产法》第八十二条第一款第三项，
国恒铁路所欠的税款
“普通债权” 指 依据《破产法》第八十二条第一款第四项，
国恒铁路的普通债权
但可能存在的并受法律保护的债权
“异议债权” 指 已向管理人申报债权，但债权人对管理人作
出的债权审查结果有异议并向法院提起债
权确认之诉的债权
“清偿” 指 以分配偿债现金、分配转增股份等方式清偿
债务
“转增股票” 指 以国恒铁路总股本为基数，实施资本公积金
转增的股票
“重整计划通过” 指 根据《破产法》第八十六条第一款、第八十
五条第二款之规定，债权人会议各表决组及
出资人组会议均通过重整计划草案时，重整
计划即为通过
“重整计划批准” 指 根据《破产法》第八十六条第二款或第八十
七条第三款之规定，重整计划获得法院裁定
批准
“重整计划执行期限” 指 根据《破产法》第八十一条第五项之规定，
在国恒铁路重整计划中所规定的执行期限
及法院裁定延长的重整计划执行期限
“重整计划执行监督期限” 指 根据《破产法》第九十条之规定，重整计划
中载明的管理人监督重整计划执行的期限
“元” 指 人民币元，本重整计划中货币单位除特别
注明外，均为人民币元
鉴于国恒铁路不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务，天津二中院根据国恒铁路的申请，于2016年12月15日作出（2016）津02民破1-1号《民事裁定书》，裁定受理国恒铁路重整一案。其后，天津二中院指定国恒铁路清算组担任管理人并指令由国恒铁路制定重整计划草案。
根据《破产法》的有关规定，国恒铁路结合自身的实际情况，并在充分考虑债权人、企业职工、出资人等各方利益的基础上，制定本重整计划，供债权人会议审议、表决，并由出资人组会议对本重整计划涉及的出资人权益调整事项和资产处置事宜进行表决。
特别说明：
国恒铁路自2015年退市以来，经营长期停滞不前，众多债权清偿受阻。鉴于公司有效资产均已被司法冻结，若继续维持现状，公司有限的资产将不断消耗及/或被部分债权人强制变现、处置，国恒铁路最终将走向破产清算，彻底失去清偿债务的希望，债权人、出资人权益均将因此受到极大损害。重整程序作为挽救困境公司的有效手段，最大限度的保障了债权人、出资人权益，也是国恒铁路重生的唯一机会。
国恒铁路自2015年5月起被终止在深交所交易，后国恒铁路开始在全国中小企业股份转让系统挂牌转让（老三板）。
鉴于国恒铁路不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务，天津二中院根据国恒铁路的申请，于2016年12月15日作出（2016）津02民破1-1号《民事裁定书》，裁定受理国恒铁路重整一案。其后，天津二中院指定国恒铁路清算组担任管理人并指令由国恒铁路制定重整计划草案。
重整期间，管理人和国恒铁路一方面做好职工的稳定工作；一方面做好与重整程序相关的各项工作，包括资产清理、债权审查、信息披露、偿债能力测算、重整计划制定、债权人会议筹备等。国恒铁路管理层多次与主要出资人、债权人、独立第三方中介机构进行沟通、交流，在充分听取、吸收各方意见的基础上，对法律风险进行了评估、论证并对方案可行性进行预判和分析。公司管理层结合与各方沟通交流的情况，制定出国恒铁路重整计划，依法向法院和债权人会议提交。
具体如下：
一、国恒铁路债权情况和现有资产
（一）债权审核情况
国恒铁路重整中涉及的债权如下：职工债权为5,564,569.43元；税款债权为27,132.05元；普通债权为3,962,126,597.73元，包括截至本次债权人会议召开之日已申报并经管理人审核确认的普通债权为3,635,500,198.85元、未申报但有法律文书确认的预计债权为326,626,398.88元。
（二）现有资产
国恒铁路现有资产按照2016年12月31日的《审计报告》，总资产为
1,778,061,281.83元，该部分资产账面原值为2,716,527,119.99元。为维护国恒铁路全体股东利益，本次重整所涉总资产按账面原值2,716,527,119.99元计价。
（一）职工债权全额现金清偿。
（二）税款债权全额现金清偿。
（三）普通债权按以下方式清偿：
1、对每家债权人50万元以下（含50万元）的债权部分按照100%的比例以现金形式清偿，清偿金额为31,944,483.65元；
2、对每家债权人超过50万元的债权部分，按每100元普通债权分10股国恒铁路股票，每股股票定价1.25元，清偿普通债权所需股票合计360,355,571.52
查看PDF原文
