□是√否
收入来源是否发生变化 □是√否
商业模式是否发生变化 □是√否
二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
报告期内，公司实现营业收入25,151.00万元，较上年同期增长78.83%；归属于挂牌公司股东的净利润4,588.03万元，较上年同期增长17.67%；截止报告期末，归属于挂牌公司股东的净资产为24,290.24万元，较上年同期增长24.15%。报告期内，公司在以下方面取得了较大进展：
1、技术研发
作为高新技术企业，公司持续加大技术研发投入，不断增强技术实力。报告期内，公司取得2项发明专利，1项实用新型专利。截至报告期末，公司共获授权专利51项，其中发明专利16项，实用新型专利35项，涉及污泥预处理、超滤膜管清洗、生活垃圾的垃圾处理技术、水处理技术、大气污染防治和监控方法等，所有专利技术与公司主营业务及延伸领域密切相关，为不断提高公司整体技术水平与竞争实力提供了保障。
2、业务发展
报告期内，公司业务规模迅速发展，不仅湖南省内市场领先地位得到进一步夯实，省外市场份额也有大幅增加。在大力发展传统生活垃圾终端处理业务的同时，公司把握行业发展趋势，延伸产业链，顺利取得了第一个环卫一体化项目，为后续取得同类型业务，奠定了坚实的基础。
3、内部管理
截至报告期末，公司员工人数达到393人，较上年同期增长58.47%。为适应发展需要，公司着力加强团队建设，不断完善高管和员工培训机制，增强企业发展后劲。公司持续引进各类专业人才及中高层管理人员，强化绩效考核力度，优化薪酬福利制度，有效调动了全体员工的主动性、积极性和创造性，促进公司整体实力的提升。
(二) 行业情况
1、环保行业
“十三五”期间全社会环保投资将达到17万亿元，是“十二五”的三倍以上，环保产业将成为拉动经济增长的重大支柱，原有业务模式将继续保持20%至30%的增速。2018年可以称为整个环保市场的转折元年，生态文明写入宪法，生态环境部组建，《环境保护税法》正式实施，环保督察趋于常态化和严格化，中央环保督察“回头看”全面启动，环保行业可能面临着新一轮的产业转型升级机遇。
2、固废处理领域
固废产业市场规模不断扩大，加强固体废弃物处理处置，是建设美丽中国的重要一环。相较于污水处理和大气处理领域，我国固废处理行业还处于初级阶段，呈现产量大、种类复杂、环境压力大的特征。同时，我国固废处理行业存在社会资本不足，依赖政策驱动，在科研、工艺、运营管理等方面存在一定不足。
3、生活垃圾处理处置细分领域
“十三五”生态环境保护规划提出要实现城镇垃圾处理全覆盖和处置设施稳定达标运行，加快县城垃圾处理设施建设，实现城镇垃圾处理设施全覆盖；提高城市生活垃圾处理减量化、资源化和无害化水平，全国城市生活垃圾无害化处理率达到95%以上，90%以上村庄的生活垃圾得到有效治理；积极发展生物处理技术，合理统筹填埋处理技术；完善收集储运系统，设市城市全面推广密闭化收运，实现干、湿分类收集转运；加强垃圾渗滤液处理处置、填埋场甲烷利用和恶臭处理，向社会公开垃圾处置设施污染物排放情况；提出进行农村环境综合整治，实施农村生活垃圾治理专项行动，推进13万个行政村环境综合
整治，完善农村生活垃圾“村收集、镇转运、县处理”模式，鼓励就地资源化，加快整治“垃圾围村”、“垃圾围坝”等问题，切实防止城镇垃圾向农村转移。
(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元
本期期末 上年期末 本期期末与上年期
项目 金额 占总资产的 金额 占总资产的 末金额变动比例
比重 比重
货币资金 54,885,391.89 13.17% 28,754,419.14 7.92% 90.88%
应收票据与应 135,195,211.53 32.45% 65,866,800.50 18.15% 105.26%
收账款
存货 8,384,131.81 2.01% 6,571,463.18 1.81% 27.58%
投资性房地产
长期股权投资
固定资产 16,038,966.39 3.85% 7,252,984.51 2.00% 121.14%
在建工程 41,333,705.50 9.92% 29,900,310.42 8.24% 38.24%
短期借款
长期借款 60,175,000.00 14.44% 81,725,000.00 22.51% -26.37%
资产负债项目重大变动原因：
1、货币资金：报告期货币资金增加主要是收回慈利项目归还前期投入款7,573.91万元。
2、应收票据与应收账款：报告期应收票据与应收账款增加主要原因为本年度内工程收入大幅增长,部分工程于下半年完工,验收合格后暂未出具审计报告，未到结算款付款期。另外部分运营项目是按季度回款的，回款期延长。
2. 营业情况分析
(1)利润构成
单位：元
本期 上年同期 本期与上年同期
项目 金额 占营业收入 金额 占营业收入 金额变动比例
的比重 的比重
营业收入 251,510,043.95 - 140,644,866.41- 78.83%
营业成本 158,652,595.28 63.08% 77,917,579.52 55.40% 103.62%
毛利率% 36.92% - 44.60% - -
管理费用 19,623,159.95 7.80% 11,223,106.75 7.98% 74.85%
研发费用 7,431,292.63 2.95% 4,072,233.95 2.90% 82.49%
销售费用 11,080,978.87 4.41% 7,971,095.48 5.67% 39.01%
财务费用 2,727,202.58 1.08% 4,870,805.84 3.46% -44.01%
资产减值损失 4,284,045.53 1.70% 898,745.55 0.64% 376.67%
其他收益 5,345,271.59 2.13% 10,662,833.51 7.58% -49.87%
投资收益 - - 9,455.17 0.07% -100.00%
公允价值变动 - - - - -
收益
资产处置收益 112,417.69 0.04% -4,078.08 0% 2,856.63%
汇兑收益 - - - - -
营业利润 51,752,356.96 20.58% 43,240,606.30 30.74% 19.68%
营业外收入 209,897.90 0.08% 300,000.00 0.21% -30.03%
营业外支出 50,019.04 0.02% 135,018.57 0.10% -62.95%
净利润 46,981,076.94 18.68% 39,938,881.10 28.40% 17.63%
项目重大变动原因：
营业成本：报告期营业成本增加主要原因是本期营业收入大幅增加，导致营业成本也随之增加。防渗安装工程成本增加3,913.48万元；材料设备销售成本增加2,333.27万元；新增万源等8个运营项目，增加成本1,812.11万元。
(2)收入构成
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例
主营业务收入 251,510,043.95 140,644,866.41 78.83%
其他业务收入 - - -
主营业务成本 158,652,595.28 77,917,579.52 103.62%
其他业务成本 - - -
按产品分类分析：
单位：元
类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例%
垃圾处理服务 86,143,855.55 34.25% 65,363,601.50 46.47%
防渗安装工程 130,090,233.92 51.72% 63,594,269.72 45.22%
材料设备销售 29,529,899.94 11.74% 5,978,020.55 4.25%
污水处理服务 5,746,054.54 2.28% 5,708,974.64 4.06%
按区域分类分析：
□适用√不适用
收入构成变动的原因：
主营业务收入：报告期营业收入增加主要原因是公司业务发展迅速、业务规模
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