93 固定资产 38,700,285.92 38,700,285.92 在建工程 24,934,441.38 24,934,441.38 应付票据及应付账 - 1,663,041.50 款 应付票据 - - 应付账款 1,663,041.50 - 其他应付款 1,022,970.38 1,070,979.88 应付利息 48,009.50 - 管理费用 22,775,006.01 17,141,544.69 研发费用 - 5,633,461.32 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式 本公司所处行业为信息技术业-技术硬件与设备-电子设备、仪器和原件-其他电子元器件,主营业务为骨传导智能助听产品及智能穿戴设备的设计、研发、品牌推广、产品销售及售后服务,为听力健康提供辅助性综合解决方案,为时尚群体提供骨听电声产品。属于国家高新技术企业。截止到2018年12月31日,公司已取得证书的专利89项,其中骨传导相关专利44项,骨传导相关发明专利2项。公司的业务以骨传导装备市场需求为导向,以骨传导智能专利技术为核心、以智能助听、智能穿戴等模块为主打,提供系统化服务(OBM)。 公司经过4年多的骨传导技术产品研发设计和渠道开发拓展,2016年公司的主营业务、商业模式初步实现升级转型,2017年初显成效,2018年有所拓展。公司主要产品基本形成以骨传导技术为核心的高科技智能终端电声产品销售为主的销售格局。 公司2018年以发展各地区医药连锁企业、电购、线上销售平台、老年人社区服务机构及有销售资源(电子行业及医药行业)的机构,作为经销商的销售模式来拓展业务,通过销售骨传导智能穿戴产品获得收益,公司的客户为全国经销商、省市县代理商及专卖店、专业渠道经销商、国外经销商及大型医药商超、线上销售平台、电子产品卖场等。 报告期内,公司的商业模式较上年度未发生重大变化。 报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生重大变化。 报告期内变化情况: 事项 是或否 所处行业是否发生变化 □是√否 主营业务是否发生变化 □是√否 主要产品或服务是否发生变化 □是√否 客户类型是否发生变化 □是√否 关键资源是否发生变化 □是√否 销售渠道是否发生变化 □是√否 收入来源是否发生变化 □是√否 商业模式是否发生变化 □是√否 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 报告期内,公司按照年初制定的预算和经营计划,持续加强骨传导智能助听和智能穿戴项目技术研发攻关、市场开拓和加强团队建设,加大研发投入、市场渠道开拓及管理水平提高。 经营业绩情况: 1、公司财务状况 2018年12月31日,公司资产总额为105,728,701.37元,比上年末118,587,586.22元,减少12,858,884.85元,降幅10.84%,主要原因是公司本期经营亏损导致净资产减少所致。 2018年12月31日,负债总额为56,759,264.15元,比上年末32,914,783.47元,增加23,844,480.68元,增长72.44%,主要系本年较上年末增加短期借款24,200,000.00元。 2018年12月31日,归属于挂牌公司股东的净资产总额为48,969,437.22元,比上年末85,672,802.75元,减少36,703,365.53元,降幅42.84%,主要系报告期内经营亏损导致未分配利润本年较上年末减少。 2、公司经营成果 报告期内,公司实现营业收入2,919,949.29元,比上年同期24,436,435.78元,降低88.05%,主要系医疗器械证办理时间周期较长,骨传导助听产品市场空白,市场开拓需要一定的培育期,新产品研发进度不如预期,以致本期营业收入较上年同期降幅较大。 营业成本1,242,580.06元,比上年同期4,278,984.18元,降低70.96%,主要系随着本期营业收入减少相应的营业成本也随之减少。 归属于挂牌公司股东的净利 润 -36,703,365.53元,比上年同期-25,832,615.70元,增加亏损10,870,749.83元,主要原因是本期公司营业收入较上年同期降幅较大。 3、现金流量情况 报告期内公司经营活动产生的现金净流量-12,053,080.91元,比去年同期-17,405,882.09元,减少净流出5,352,801.18元,主要系本期销售商品收到的现金增加所致。 投资活动产生的现金净流量-15,634,692.00元,比去年同期-1,827,249.57元,增加净流出13,807,442.43元,主要系本期新增购买结构性存款15,000,000.00元支出所致。 筹资活动产生的现金净流量21,381,784.85元,比去年同期24,466,154.32元,净流入减少3,084,369.47元,降幅12.61%,主要系本期偿还银行贷款支付的现金以及支付贷款利息增加所致。 报告期内公司主营业务未发生变化。 (二) 行业情况 自成立以来,公司一直从事电声产品的研发和制造,根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)规定,公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”;根据《国民经 济行业分类》(GB/T4754-2011),公司属于“C3971电子元件及组件制造”。 (一)行业主管部门、监管体制及主要法律、法规和政策 1、行业主管部门和监管体制 公司所处行业为电子元件及组件制造行业。中华人民共和国工业和信息化部是行业的主管部门,负责制订行业的产业政策、产业规划,并对行业发展进行宏观调控。 中国电子元件行业协会电声元器件分会(CEAD)是全国电声元器件企事业单位自愿组成的行业自律性质的社会经济团体,是中国电子元件行业协会下属的一个专业分会,主要职能包括:组织调查研究、编制规划、信息传递,价格协调、咨询服务、学术讨论、经验交流和参与制定行业标准等。 经过多年发展,我国电声元器件行业竞争比较充分、市场化程度较高,行业管理体制上表现为在国家宏观产业政策指导下的行业自律管理。 2、行业主要法律、法规和政策 电子元器件行业为国家重点鼓励发展的产业之一,“十一五”规划将其作为电子信息制造业中大力发展的核心产业之一。电声元器件作为电子元器件的细分行业,亦属于国家鼓励和重点发展的行业,享有多项政策支持。 国家发改委《产业结构调整指导目录(2011年本)》将信息产业下的“新型电子元器件制造”(第21项)为鼓励类产业。 国家发改委、科技部、商务部、知识产权局联合发布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2007年度)》中第17类“新型元器件”明确指出包括“微型通讯电声元器件”。 国务院2009年4月15日发布的《电子信息产业调整和振兴规划》(2009-2011年)将电子元器件列为九个重点领域之一,提出“确保电子元器件等骨干产业稳定增长;加快电子元器件产品升级;提高片式元器件等产品的研发生产能力。”规划同时提出了“加大国家投入、加强政策扶持、完善投融资环境”等一系列支持电子信息产业发展的政策措施。《电子信息产业调整和振兴规划》将有助于振兴电子信息产业,带动对本行业产品的需求,有利于本行业的良性发展。 (二)行业基本概况及发展前景 1、行业归属 太尔科技自成立以来至2015年一直从事耳机、扬声器等微电声产品的研发、生产、销售,2016年公司主营业务转变为由骨传导智能助听产品和穿戴产品研发、生产、销售为主,传统耳机、扬声器生产、销售为辅的格局,据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)规定,公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”;根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2011),公司属 于“C3971电子元件及组件制造”。 2、公司掌握的核心技术——骨传导技术应用介绍 在正常情况下,声音传播有两种方式,即声波主要通过空气传导、骨传导两条路径传入内耳,然后由内耳的内、外淋巴液产生振动,螺旋器完成感音过程,随后听神经产生神经冲动,传递给听觉中枢,大脑皮层综合分析后,最终“听到”声音。 其中,空气传导,简称气导,就是利用空气振动的原理,声音传到耳膜,再通过耳膜传到内部耳神经,路径为声波-耳廓-外耳道-鼓膜-锤骨-砧骨-镫骨-前庭窗-外、内淋巴-螺旋器-听神经-听觉中枢实现的,应用领域的产品包括传统音箱、家电音箱、通讯终端耳机、麦克风、扬声器等。 骨传导,简称骨导,英文名称是BONECONDUCTION,通过将声音转化为不同频率的机械振动,再由人的颅骨或者硬物传递声波到听觉中枢,通俗来讲,它利用骨头振动的原理,将声音传到自己的头骨上,通过头骨直接传送到内部耳神经,不需要耳膜的振动,它的路径为声波-颅骨-骨迷路-内耳淋巴液-螺旋器-听神经-大脑皮层听觉中枢。骨传导省去了声音在外耳道和鼓膜中传递的步骤,直接将声音传递到听觉神经,并具有声音清晰稳定、不受外界干扰等特点。 骨传导与气传导路径对比图如下: 骨传导相对于空气传导具有以下优点:(1)其利用骨头振动传音的原理,不需要耳膜,当因为年纪变大或者病变,人的耳膜性能即使下降了,利用骨传导来感受声音,听力也不会受到影响;(2)释放双耳,让双耳自由健康,骨传导耳机不需要放到人的耳朵里,两只耳朵完全不需要受束缚,同时对维护耳朵内部的卫生很有帮助;(3)减少噪音,因为空气传导,会把周围所有的声音都通过耳膜传送到内耳,而骨传导只把自己要听的声音通过头骨直接传送到内耳,目前消防警察,特种作战部队,多数用的是骨传导的耳机,现在建筑工地,矿山现场,高音量的娱乐场所,大型运动比赛,也都越来越多使用骨传导耳机。 3、骨传导技术应用领域行业发展基本情况 与传统空气传导耳机相比,骨传导耳机具有增加通话质量、清晰度,降低噪音,抵抗外界杂音、保护听力、解放耳朵等诸多优点,不仅适用于弱听人士、听力障碍人士群体,还适用于追求高端电子消费领域群体,如追求高端音质享受的年轻潮流人群,更适用有特殊装备要求领域,如应用于坦克、直升机、 潜艇、油田矿山、呼叫中心等高噪音环境的通讯。 骨传导技术应用领域广泛,未来市场空间较大,