凯丰源:公开转让说明书

2019年07月12日查看PDF原文
北京凯丰源信息技术股份有限公司
        公开转让说明书

          恒泰证券

                        二〇一九年六月


                                  声  明

  公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

  本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

  中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。


                              重大事项提示

  公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项:
一、重大风险或事项

      重要风险或事项名称                      重要风险或事项简要描述

                                    公司2018年12月31日和2017年12月31日应收账款
                                余额分别为27,735,403.84元和10,320,605.70元,占当期总资
                                产的比例分别为40.67%和31.78%,公司应收账款余额及占
                                总资产的比重较大,因公司单个项目合同金额较大,客户完
                                成验收后分步回款,需要一定的时间,导致应收账款回款周
                                期相对较长。尽管公司重视客户信用管理,客户的资信状况
应收账款余额较大的风险

                                良好,公司账龄1年以内的应收账款占比62.79%,发生大额
                                坏账的可能性较小,但随着公司销售收入的增长,应收账款
                                余额会相应增加,应收账款规模也会保持在较高水平,如果
                                公司不能对应收账款进行有效管理,不能按时收回客户所欠
                                的货款,一旦应收账款发生大额坏账损失,将会对公司经营
                                造成不利影响。

                                    报告期内,公司的营业收入90%以上均来自新疆地区。
                                公司目前业务发展稳定,但如果未来该区域行政政策或市场
销售区域较集中的风险

                                情况发生波动,将直接影响公司的营业收入。虽然公司也在
                                其他省市开拓业务,但依然存在业务区域集中的风险。

                                    公司面临客户集中度较高的风险。2018年度和2017年
                                度,公司来自前五名客户的销售额占当期营业收入比重分别
                                为100.00%和98.95%,其中第一大客户收入占当期营业收入
客户集中风险                    比重分别为99.60%和82.14%。公司来自主要客户的销售额
                                占当期营业收入的比重相对较高,存在客户相对集中的风险,
                                如果来自主要客户的收入大幅下降,则会严重影响公司盈利
                                的稳定性。

                                    公司于2018年7月19日被认定为高新技术企业,自2018
税收优惠政策变化风险

                                年度至2020年度享受企业所得税15%的优惠税率。同时,公


                                司享受国家的增值税税收优惠政策,公司销售自行开发生产
                                的软件产品,按17%税率征收增值税后,对其增值税实际税
                                负超过3%的部分实行即征即退。如若国家有关政策发生不利
                                变动或公司无法续期高新技术企业资质,公司未来适用的所
                                得税税率提升,将会对公司的税后利润产生不利影响。

                                    公司2018年12月31日和2017年12月31日存货账面
                                价值分别为31,892,844.77元和17,424,136.91元,占各期末流
                                动资产比例分别为48.66%和54.81%。公司主营业务为提供
                                信息系统集成服务,期末存货主要为未完工项目成本。由于
存货余额较高的风险

                                报告期末存货余额较大,存货资金占用成本较高。随着公司
                                业务的稳步增长,公司存货余额仍可能保持较高的水平,对
                                公司的资产结构、资产周转水平可能产生不利影响,对公司
                                的流动资金亦可能产生一定的压力。

                                    信息系统集成属于智力密集型行业,核心技术人员除了
                                要具备IT设计、开发、数据传输等专业技能以外,还要具备
                                统筹全局的能力、创新能力以及将最新的软硬件技术转化为
                                终端用户解决方案的能力。因此,核心技术人员会直接影响
核心技术人员流失的风险

                                公司的经营业绩和未来发展。随着未来公司经营规模扩大,
                                如果薪酬体系和绩效考核奖励制度不能及时调整跟进,公司
                                将很难稳定和吸引核心技术人员。公司存在核心技术人员流
                                失的风险。

                                    公司所从事的系统集成业务具有技术更新速度快、产品
                                生命周期短等特点。尽管公司系统集成业务盈利能力较强,
                                但由于未来技术研发投入大,如果公司不能准确把握行业技
技术研发风险

                                术的发展趋势,在系统集成研发方向的决策上出现重大失误,
                                或不能及时将最新技术运用于产品开发和升级,将可能使公
                                司丧失相应的市场地位,面临技术与产品开发的风险。

                                    政府对软件行业给予了高度的重视,国务院及有关部门
行业政策风险

                                先后颁布了《2006~2020年国家信息化发展战略》、《软件


                                和信息技术服务业“十二五”发展规划》、《国家电子政务
                                “十二五”规划》、《教育信息化十年发展规划(2011-2020
                                年》、《软件和信息技术服务业发展规划(2016-2020年)》
                                等一系列支持行业发展的政策和措施,若未来产业政策或扶
                                持政策发生变化,政府对信息技术产业相关配套领域投资放
                                缓,可能对公司所处行业产生政策风险。

                                    我国的软件和信息技术服务业市场竞争较为激烈,存在
                                众多中小型规模的企业,市场集中度不高。根据统计局数据
                                显示,我国软件和信息技术服务业行业内企业数量从2007
                                年底的12,968个增加到2016年底的42,764个。公司目前虽
市场竞争加剧风险

                                然拥有稳定的客户资源和成熟的业务体系,核心团队具有丰
                                富的项目承揽和执行经验,然而公司业务范围主要在新疆省
                                内,区域集中度高。如果公司不能整合资源,提升核心竞争
                                力,较难从现有市场脱颖而出。

                                    公司设立技术部专门进行系统集成配套软件和行业软件
                                产品的研发,而软件产品研发需要投入大量的人力和物力,
                                在产品研发成功之后,公司会申请相关的软件著作权证书

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