标摘要 一、 盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 3,286,150.89 23,838,697.79 -86.22% 毛利率% 64.65% -12.89% - 归属于挂牌公司股东的净利润 -710,644.05 -5,091,812.33 86.04% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 -951,603.35 -6,801,812.33 86.01% 损益后的净利润 加权平均净资产收益率%(依据归属于 -3.80% -21.61% - 挂牌公司股东的净利润计算) 加权平均净资产收益率%(依据归属于 -5.08% -28.87% - 挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算) 基本每股收益 -0.03 -0.24 87.5% 二、 偿债能力 单位:元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 57,016,475.44 55,404,400.42 2.91% 负债总计 38,647,694.77 36,324,975.70 6.39% 归属于挂牌公司股东的净资产 18,368,780.67 19,079,424.72 -3.72% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.87 0.90 -3.33% 资产负债率%(母公司) 67.73% 65.56% - 资产负债率%(合并) 67.78% 65.56% - 流动比率 1.41 1.46 - 利息保障倍数 -1.02 -13.33 - 三、 营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,266,142.89 -366,470.18 718.37% 应收账款周转率 0.42 1.05 - 存货周转率 0.23 1.48 - 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 2.91% -9.46% - 营业收入增长率% -86.22% 248.56% - 净利润增长率% 86.04% -865.31% - 五、 股本情况 单位:股 本期期末 本期期初 增减比例 普通股总股本 21,150,000 21,150,000 0% 计入权益的优先股数量 0 0 0% 计入负债的优先股数量 0 0 0% 六、 非经常性损益 单位:元 项目 金额 处置非流动资产损益 - 计入当期损益的政府补助,但与公司业务密切相关,按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 270,959.30 除上述各项之外的其他营业外收支净额 -30,000 非经常性损益合计 240,959.30 所得税影响数 - 少数股东权益影响额(税后) - 非经常性损益净额 240,959.30 七、 补充财务指标 □适用 √不适用 八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 商业模式 公司电视剧业务通过独家拍摄、联合拍摄或外购电视剧完成后,与电视台签订播映权许可合同,获取发行收入和现金流,或者通过第三方公司出售信息网络传播权给新媒体、或者直接出售给音像制作商的形式等获取版权转让收入和现金流。 (一)影视剧的采购模式 1、投拍电视剧的采购模式。公司电视剧业务过程中发生的采购均按照事先制定的投资预算执行,包括剧本采购、演职人员服务采购、摄制耗材、道具、服装、化妆用品等的采购,以及专用设施、设备和场景的使用权采购等。公司负责确定剧本、导演及主创人员的遴选,其余采购交由第三方工作室在预算内执行。 2、外购电视剧的采购模式。外购电视剧指公司购买境内其他影视剧经营机构的剧目相关播映权,由该机构授权本公司发行 (二)影视剧的制作模式 公司投拍剧的制作以剧组为生产单位,按照投资主体不同分为独家拍摄和联合拍摄。独家拍摄是指由公司全额投资,版权和收益为公司独家所有,公司以其财产对项目债务承担责任的经营方式;联合拍摄是指由两个或两个以上的投资人联合进行投资,版权为几个投资者共同所有,收益按合同约定方式和比例分配,投资人以其个人财产按投资份额对项目债务承担不同责任的经营方式。 (三)影视剧的销售模式 公司电视剧业务的销售主要来自:通过与电视台签订播映许可协议,出售电视剧的播映权;通过与经销商签订信息网络传播权许可合同授权其在新媒体上播放电视剧;或者将电视剧音像制品版权转让给音像制品公司,取得版权收入。公司独家拍摄与联合拍摄中担任执行制片方的电视剧以及外购电视剧均采取了自主发行的发行方式,由公司的发行部门负责,未采取委托发行的方式发行。 商业模式变化情况: □适用 √不适用 二、 经营情况回顾 (一)财务状况分析 截止报告期末,公司总资产 57,016,475.44 元,资产负债率为 67.72%,总资产同比期初上升 2.91%, 资产负债结构稳定。 (二)经营成果分析 报告期内,公司营业收入为 3,286,150.89 元,本期发生额较上期发生额减少 20,553,725.11 元, 下降 86.22%,增加的主要原因为:去年有《我的父亲我的兵》首轮销售收入和央视收入,今年收入主要是多轮剧。报告期内,公司营业成本为 1,161,657.00 元,营业成本本期发生额较上期发生额减少 25,750,024.03 元,减少比例为 95.68%,增加的主要原因为:去年 6 月《我的父亲我的兵》销售满 24 个月,结转了全部库存,今年多轮剧销售收入少,成本结转也较去年减少。 (三)现金流量分析 报告期内,公司经营活动现金流量净流入 2,266,142.89 元,同比增加 718.37%,主要公司加紧了对 应收账款的催收;本期筹资活动现金流量净出-701,701.37 元,较上年同期减少 88686.97 元,同比下降14.47%,主要系减少了对上海银行的贷款数,去年上半年支付上海银行贷款利息基数为 1500 万,今年为 1000 万。 (四)业务经营分析 往的剧本,进行多轮发行,营业收入有大幅提升;另一项重点就是梳理和整合了影视剧产业链各环节的优势资源,在影视剧剧本上精耕细作、耐心打磨,已和意向公司达成合作拍摄协议,并于 2019 年投入拍摄。 三、 风险与价值 1、行业扶持政策变化的风险 现阶段,国家对包括广告电影电视行业在内的文化体制建设和文化产业发展高度重视,整个行业受多种国家产业政策的扶持。如果以后优惠政策发生变化,