% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 2,233,331.91 4,992,711.35 -55.27% 损益后的净利润 加权平均净资产收益率%(依据归属于 1.65% 3.84% - 挂牌公司股东的净利润计算) 加权平均净资产收益率%(依据归属于 1.65% 3.84% - 挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算) 基本每股收益 0.0372 0.0832 -55.29% 二、 偿债能力 单位:元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 238,828,424.51 247,774,819.19 -3.61% 负债总计 102,227,330.13 113,406,838.95 -9.86% 归属于挂牌公司股东的净资产 136,601,094.38 134,367,980.24 1.66% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.28 2.24 1.79% 资产负债率%(母公司) 44.24% 46.82% - 资产负债率%(合并) 42.80% 45.76% - 流动比率 2.10 1.96 - 利息保障倍数 - - - 三、 营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -3,015,568.66 5,157,256.63 -158.47% 应收账款周转率 3.90 3.21 - 存货周转率 4.52 4.37 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% -3.61% -6.74% - 营业收入增长率% 13.45% -1.44% - 净利润增长率% -55.27% -22.48% - 五、 股本情况 单位:股 本期期末 本期期初 增减比例 普通股总股本 60,000,000 60,000,000 0% 计入权益的优先股数量 - - - 计入负债的优先股数量 - - - 六、 非经常性损益 单位:元 项目 金额 非流动性资产处置损益 -290.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 非经常性损益合计 -290.36 所得税影响数 -72.59 少数股东权益影响额(税后) - 非经常性损益净额 -217.77 七、 补充财务指标 □适用 √不适用 八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 商业模式 正大龙祥是一家区域性医药商业批发企业,产品包括西药、中成药、医疗器械和计生用品等。公司立足于医药流通业,依托丰富的医药物流仓储信息化管理经验,良好的上下游客户关系,利用在黑龙江地区完善的医疗配送网络向下游客户批发、销售产品。服务方式主要是为公司上、下游客户提供分销、物流配送服务。公司从上游客户按照一定的价格采购药品等,公司销售对象为下游医药批发企业、连锁药店、单体药店、二级及以下医院、乡镇、村卫生室等,公司通过进销差价及配送服务获取收益。 商业模式变化情况: □适用 √不适用 二、 经营情况回顾 报告期内,顺应“互联网+医药”模式的发展,公司搭建了医药电子商务平台,为下游终端客户提供线上网络自主采购服务,拓宽了销售模式。同时为了加快下游客户向线上网络自主采购的转化,公司实施了给予下游客户线上价格优惠政策及各种促销活动的措施。 1、经营成果 报告期内,公司实现营业收入 339,187,234.56 元,较上年同期增长了 13.45%;主要原因为公司拓 宽了销售模式的同时,加大了营销力度。 报告期内,营业成本为 326,017,686.80 元,较上年同期增长了 15.23%,主要原因为公司加大营销 力度,采取了价格优惠政策及各种促销活动的措施。 报告期内,公司实现净利润为 2,233,114.14 元,较上年同期降低了 55.27%。主要原因为报告期内 营业成本同比增长较快,毛利率下降 1.49 个百分点。 2、财务状况 报告期末,公司资产总额为 238,828,424.51 元,较期初减少 3.61%;其中: 货币资金期末金额 31,142,532.48 元,较期初减少了 5,308,962.73 元,降幅 14.56%,主要原因为 报告期内公司进货品种增多,预付款项同比增长 2.38%,资金因预付账款增多而同比减少。 应收账款期末金额 81,996,309.73 元,较期初减少了 2,809,681.39 元,降幅 3.31%,主要原因为报 告期内公司加大回款力度,对客户采取控制销售、缩短信用期、及时催收等措施。 预付账款期末金额 10,117,800.82 元,较期初增长了 234,994.80 元,涨幅 2.38%,主要原因为公 司进货品种的增多导致预付账款同比增长。 报告期末,公司负债总额为 102,227,330.13 元,较期初减少 9.86%;其中: 应付账款期末金额为 51,595,172.42 元,较期初增长 1,435,041.98 元,增幅 2.86%,主要原因为报 告期内公司进货品种的增多导致应付账款同比增长。 应付票据期末金额为 46,185,077.63 元,较期初减少 14,405,430.21 元,降幅 23.78%,主要原因为 报告期内,上游药企要求公司支付货品的结算方式使用电汇方式增多,承兑汇票方式减少。导致应付票据同比减少。 应交税费期末余额为 437,109.78 元,较期初减少 311,142.81 元,降幅 41.58%,主要原因为利润总 额的减少导致了企业所得税随之同比减少。 报告期末,公司归属于挂牌公司股东的净资产为 136,601,094.38 元,较期初增长 1.66%。 3、现金流量 报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额为-3,015,568.66 元,上年同期为 5,157,256.63 元。 报告期内公司经营活动现金流出较上年同期增长 40,813,428.25 元,大于经营活动现金流入同比增长额 32,640,602.96 元; 其中购买商品、接受劳务支付的现金为 376,507,852.82,较上年同期增长43,160,871.98 元。 报告期内,公司主营业务未发生变化。 三、 风险与价值 1、政策风险 随着医改政策的落地,其中“两票制”促使药品的流通扁平化,药品的流通路径以及中间价格将变得透明可追溯。而随着医改政策的深入推进、实施,商业规则的多变,整体行业环境和企业发展处于政策带来的压力中。对企业的综合服务能力提出更高要求,企业的品牌优势凸显,大企业、大品牌集群作战时代已经到来。 对策:公司认真分析行业发展态势,不断创新营销理念和策略,锐意进取,抓基础、建队伍。公司建立起了一定规模的营销渠道以及相对成熟的管理模式。同