6,114,822.94 11,077,525.12 -44.80% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常 5,388,976.82 10,895,303.85 -50.54% 性损益后的净利润 加权平均净资产收益率%(依据归属 5.43% 11.51% - 于挂牌公司股东的净利润计算) 加权平均净资产收益率%(依据归属 于挂牌公司股东的扣除非经常性损 4.78% 11.32% - 益后的净利润计算) 基本每股收益 0.10 0.18 -44.44% 二、 偿债能力 单位:元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 202,370,897.82 185,022,455.83 9.38% 负债总计 88,803,159.73 76,508,997.66 16.07% 归属于挂牌公司股东的净资产 113,567,738.09 108,513,458.17 4.66% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.88 1.80 4.44% 资产负债率%(母公司) 51.54% 49.38% - 资产负债率%(合并) 43.88% 41.35% - 流动比率 1.68 1.76 - 利息保障倍数 8.83 11.74 - 三、 营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -1,721,982.98 17,783,393.41 - 应收账款周转率 3.27 3.33 - 存货周转率 1.66 2.48 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 9.38% 8.65% - 营业收入增长率% -23.33% 45.53% - 净利润增长率% -44.80% 23.33% - 五、 股本情况 单位:股 本期期末 本期期初 增减比例 普通股总股本 60,363,000 60,363,000 0.00% 计入权益的优先股数量 0 0 - 计入负债的优先股数量 0 0 - 六、 非经常性损益 单位:元 项目 金额 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切 相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量 898,741.46 持续享受的政府补助除外) 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -16,164.68 非经常性损益合计 882,576.78 所得税影响数 156,730.66 少数股东权益影响额(税后) 0.00 非经常性损益净额 725,846.12 七、 补充财务指标 □适用 √不适用 八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 (空) √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 商业模式 所属行业:锻件及粉末冶金制品制造业。主营业务:铸造材料生产;黑色金属、有色金属压延加 工;铁合金、有色金属、钢材销售;材料检测服务;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家 限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展 经营活动。) 产品与服务:公司主要产品为球化剂和孕育剂。其中球化剂产品主要包括:硅镁合金、镍镁合金、 高镁合金、稀土镁硅铁合金、硅镁包芯线;孕育剂产品主要包括:硅钡钙合金、硅铈合金、硅钡合金、 硅镧合金、硅锶合金、硅铋合金、硅锆合金、硅锰锆合金、硅钡钙模粉、硅锰锆模粉,型内孕育块等。 产品主要应用于汽车零部件铸造、现代化给水管路铸造等铸造行业。 经营模式:公司目前采取的销售方式为直接销售。在直接销售的模式上,公司与客户签订合同, 实行以销定产为主的生产模式,根据生产订单和产品库存安排生产计划、采购原材料、组织生产、质 量控制、及时交付以满足客户的需求。公司按双方约定的价格及付款周期,按时回笼资金。同时,公 司以计划生产为辅,除满足合同要求外,备有适量的库存。 关键资源:1.公司主要产品的技术含量;2.公司自主研发的发明专利及实用新型专利;3.公司拥 有的土地使用权;4.公司具有经营业务所需的全部资质,主要有:质量管理体系认证证书、安全生产 标准化三级、企业环境管理体系认证证书、对外贸易经营者备案登记表、自理报检企业备案登记证明 书、风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制建设等。 公司具有较为稳定的客户群,并通过上述业务流程的经营模式销售球化剂和孕育剂,并获得收入、 利润及现金流。 报告期内,公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日,公司商业模式未发生重大 变化。 商业模式变化情况: □适用 √不适用 二、 经营情况回顾 2019年上半年公司经营受经济大环境影响,以及受到中美贸易战影响,尤其是全球汽车行业产 销量严重下滑,致使汽车整车厂家和零部件厂家销量大幅减少,工程机械及装备制造业业绩下降明 显,使得球化剂、孕育剂产品内外销需求量减少,公司营业收入有所下滑。另公司对国内客户中不 能按期回款的,采取停止、限量供货措施也造成公司销售数量有所减少,但相应控制了坏账风险。 公司领导层根据市场这一严峻现状对产品生产经营品种做出适当调整,公司将继续坚持以质量为基 础、以市场为导向、以科技为依托的可持续发展战略。进一步降低生产成本和各项费用支出,做好 增收节支工作。加大对新产品的研发和运用工作,对原有的产品进行优化。在2019年下半年公司将 加大市场营销力度,提高收入,力争完成年初制定的经营计划。 1、财务状况 截至报告期期末,公司总资产为202,370,897.82元,较年初185,022,455.83元,增加了 17,348,441.99元,上涨9.38%,主要原因是:(1)期末货币资金较年初增加10,512,088.37元,因 报告期末销售商品收到的现金大幅增加所致;(2)期末存货较年初增加8,268,298.82元,主要因报 告期在产新产品未完工销售,期末结余库存较年初增加所致;(3)期末固定资产较年初增加 1,031,184.38元,主要因报告期研发新产品购置生产设备所致。 2、经营成果 报告期内,公司实现营业收入116,840,974.68元,较上年同期的152,396,722.79元,下降了 35,555,748.11元,下降23.33%,主要原因是:公司经销商本期销量下滑明显,经销商主要客户受自 身产品出口影响,造成采购量较大幅度下滑。 报告期内,公司实现净利润6,114,822.94元,较上年同期的11,077,525.12元,下降了 4,962,702.18 元,下降44.80%。主要原因是:本期销售收入下降,加上本期公司销售的高毛利产品 结构占比下降和本期生产产品自身成本有所增加,造成公司整体利润下降。 3、现金流量 报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额-1,721,982.98元,较上年同期的17,783,393.41 元,相比净流出19,505,376.39元,主要原因是:本期销售商品、提供劳务收到的现金比上年同期减 少了18,184,167.15元。 4、研发情况 报告期内公司持续