69 -14.57% 归属于挂牌公司股东的净资产 68,186,670.67 67,740,956.23 0.66% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.35 1.34 0.75% 资产负债率%(母公司) 39.71% 43.69% - 资产负债率%(合并) - 流动比率 1.53 1.43 - 利息保障倍数 2.61 1.53 - 三、 营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,097,715.13 7,475,533.99 -71.94% 应收账款周转率 0.73 0.59 - 存货周转率 0.64 0.79 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% -5.99% -4.36% - 营业收入增长率% -8.83% 0.35% - 净利润增长率% -3.42% 4.86% - 五、 股本情况 单位:股 本期期末 本期期初 增减比例 普通股总股本 50,400,000 50,400,000 0% 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、 非经常性损益 单位:元 项目 金额 非流动资产处置损益 -3,901.26 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照 128,000.00 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -61,425.11 非经常性损益合计 62,673.63 所得税影响数 9,401.04 少数股东权益影响额(税后) 非经常性损益净额 53,272.59 七、 补充财务指标 □适用 √不适用 八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 商业模式 公司的主要产品包括高低压成套配电设备、工业自动化控制设备以及电气元器件。公司的商业模式主要属于定制化的制造业模式,通过产品设计、采购、生产、销售等一个完整流程为客户提供电气成套设备及工业自动化控制的产品和服务,实现销售收入。公司拥有强大的技术团队、多项发明专利及实用新型专利以及多项国家强制认证证书,在强大的自主创新能力和行业领先的产品技术的支持下,公司的产品一直不断创新并紧跟市场变化。公司的销售模式为直接面对终端客户的直销模式,从公司品牌和市场占有率方面看,公司产品在河南市场拥有较大优势,同时公司产品也销往黑龙江、辽宁、贵州、山东、山西、江苏、内蒙、上海、北京、天津、深圳、广西、湖北等地。公司产品广泛用于电力、冶金、化工、玻璃、水泥、铸造、机械制造、高层建筑及楼宇控制领域,并以其先进的技术,上乘的质量,优质的服务,深得用户的好评。 公司的收入主要来自于销售高低压成套配电设备、工业自动化控制设备,大约占 80%以上。其中高 低压成套配电设备业务的收入占比较大,从 2013 年以来一直在 50%以上,而另外两项业务的发展较平均。公司的盈利主要是依靠自身强大的研发、设计能力,为客户定制生产所需产品,侧重高附加值产品的研发和生产,同时加强成本控制,来获取利润和经营现金流。合同签订之前一般由销售部下属的成本控制部进行成本报价,销售负责人根据成本报价情况并结合客户要求、付款条件、市场竞争情况进行综合定价,保证公司合理的盈利水平。 报告期内及报告期末至报告披露日,公司商业模式未发生重大变化。 商业模式变化情况: □适用 √不适用 二、 经营情况回顾 报告期内,公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标,强化科技研发创新、提高专业水平,完善和拓展市场渠道,在加紧市场占有率的同时,理性选择优质客户及项目标的,有效进行风险把控,合理进行资源配置,有步骤有规划进行创新业务拓展,遵循谨慎性原则,为公司的快速发展做好整体规划和战略布局。 1.财务状况 报告期,(1)公司实现营业收入 25,846,400.85 元,比去年同期 28,351,028.11 元下降 8.83%。(2) 归属挂牌公司股东的净利润,较上期减少 1.6 万元。(3)货币资金期末 53,926.98 元,期初 824,611.53 元,相比变动-770,684.55 元,减少 93.46%,主要原因是本期其他货币资金和银行存款期末余额减少所 致,其他货币资金减少 55 万元为应付票据保证金,银行存款减少 20 万元(。4)预付账款期末 4,119,742.23 元,期初 7,054,460 元,相比变动-2,934,717.77 元,变动幅度-41.6%,主要原因是期末预付的材料款 减少所致。(5)预收账款期末 1,866,484.32 元,期初 5,972,057.24 元,相比变动-4,105,572.92 元, 变动幅度-68.75%,主要原因是期末收到的客户支付的订单货款减少所致。(6)应交税金期末 635,830.39 元,期初 320,365.29 元,相比变动 315,465.10 元,变动幅度 98.47%,主要原因是应缴纳的增值税增加 所致。(7)其他应付款期末 297,6423.95 元,期初 4,581,111.20 元,相比变动-1,604,687.25 元,变 动幅度-35.03%,主要原因是期初公司流动资金紧张向公司高管借款本期归还所致。(8)长期应付款期 末 151,557.49 元,期初 434,457.96 元,相比变动-282,899.47 元,变动幅度-65.12%,主要原因是归还 融资租赁款项所致。(9)财务费用本期 315,522.60 元,上期 914,579.63 元,相比变动-599,057.03 元, 变动幅度-65.5%,主要原因是本期发生的利息支出减少所致。(10)信用减值损失和资产减值损失中坏账计提的损失本期 65,301.88 元,上期-262,221.59 元,增加 124.9%,主要是上期应收款项坏账准备转 回较多(。11)营业外收入本期 131,876.77 元,上期 280 元,相比变动 131,596.77 元,变动幅度 46998.85%, 主要原因是本期收到政府补贴款 12.8 万元所致。(12)营业外支出本期 3,901.26 元,上期 10,390.79 元,相比变动-6,489.53 元,变动幅度-62.45%,主要原因是上期存在其他项目中代垫诉讼费所致。(13) 本期经营活动产生的现金流量净额为 2,097,715.13 元,上期 7,475,533.99 元,下降 71.94%,主要是本 期销售收到的资金减少,支付的往来款增加所致。 2.技术研发情况 科技研发是新思路发展的基础。截止报告期,公司已获批 75 项自主知识产权的核心专利技术,其中:发明专利 14 项,软件著作权 22 项,建成河南省级企业技术中心、洛阳市智能低压配电工程技术研究中心,紧密跟踪了解市场的需求,进行新技术的研发、改进及新产品的设计,与有意向各户充分发挥沟通。 3.内部管理 报告期,公司强化内部风险控制,完善制度流程体系,通过人才培养机制、风险控制机制等规范管理,公司管理在执行力、规划性、协作性、外部响应机制方面均不断得到提升。 三、 风险与价值 1、共同控制人不当控制的风险 公司的共同控制人为胡之中、姚长莹、胡洛夷与胡洛平。胡之中是公司第一大股东,持有公司 22.55%股份;姚长莹持有公司 16.63%股份,为公司董事、副总经理;胡洛夷持有公司 13.64%股份,为公司董事长、副总经理;胡洛平持有公司 11.29%股份,为公司董事、总经理。上述四人合计持有公司 64.11%的股份,且已签订《一致行动协议》,对公司经营决策可施予重大影响。若胡之中、姚长莹、胡洛夷与胡洛平通过一致行动,利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司或其他股东利益。 应对措施:公司正逐步完善各种规章制度以及内部控制体系,不断完善公司法人治理结构及吸收先进管理理念,以此提高企业经营管理水平。 2、应收账款管理风险 公司应收账款占总资产的比例为 24.5%,较上年所占比例虽然有所下降,但是如果无法及时收回则会影响公司的资金周转。 应对措施:根据会计政策规定,公司已对应收账款计提了坏账准备。公司已针对应收账款安排了专人进行协调和催收并取得了一定的效果,从而减小资金占用,提高公司的运营效率。