.53 -26.61% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 22,381,438.38 31,534,455.05 -29.03% 损益后的净利润 加权平均净资产收益率%(依据归属于 4.09% 5.89% - 挂牌公司股东的净利润计算) 加权平均净资产收益率%(依据归属于 3.96% 5.90% - 挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算) 基本每股收益 0.08 0.11 -27.27% 二、 偿债能力 单位:元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 643,029,318.77 589,516,183.93 9.08% 负债总计 77,891,269.72 32,826,134.16 137.28% 归属于挂牌公司股东的净资产 565,138,049.05 556,690,049.77 1.52% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.93 1.90 1.58% 资产负债率%(母公司) 4.00% 2.56% - 资产负债率%(合并) 12.11% 5.57% - 流动比率 2.67 4.64 - 利息保障倍数 - - - 三、 营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -5,542,716.37 -25,087,093.01 -77.91% 应收账款周转率 4.33 3.66 - 存货周转率 204.99 126.25 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 9.08% 7.09% - 营业收入增长率% 17.83% 160.90% - 净利润增长率% -26.61% 3.38% - 五、 股本情况 单位:股 本期期末 本期期初 增减比例 普通股总股本 293,486,200 293,486,200 - 计入权益的优先股数量 0 0 - 计入负债的优先股数量 0 0 - 六、 非经常性损益 单位:元 项目 金额 对外委托贷款取得的损益 1,016,823.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -28,996.03 非经常性损益合计 987,827.87 所得税影响数 246,956.97 少数股东权益影响额(税后) - 非经常性损益净额 740,870.90 七、 补充财务指标 □适用 √不适用 八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 √会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 □不适用 单位:元 科目 上年期末(上年同期) 上上年期末(上上年同期) 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 应收票据 5,500,000.00 应收账款 18,162,485.26 应收票据及应收账款 23,662,485.26 应付票据 应付账款 9,514,545.03 应付票据及应付账款 9,514,545.03 第三节 管理层讨论与分析 一、 商业模式 本公司主要从事铁路货物运输服务以及国内物流、贸易业务等。 铁路货物运输服务业务系由公司提供铁路机车,联合山西东铁铁路运输有限公司和中铁三局集团有限公司运输工程分公司等合作方,共同开拓神华集团铁路运输市场,为其所属朔黄、神朔、大准等煤炭运输专用线提供电力机车牵引服务,合作各方根据运营协议进行收益分配。目前,公司共拥有自有电力机车 13 台,代管电力机车 1 台,运营在上述三条煤炭专用运输线上。其中,在朔黄线(含神朔线)运营的机车 4 台,在大准线运营的机车 10 台。公司收入来源是运输服务收费。经多年磨合,该业务合作关系、业务运营模式及经营效益相对稳定。 全资子公司江苏省铁路物流投资有限公司主要从事综合物流业务,包括铁路、公路、水路等运输服务,兼营国际、国内货运代理、电子产品分销,以及高速公路服务区综合经营业务。 公司参股投资的主要项目有:新陆桥(连云港)码头有限公司 20%股权、国家能源集团泰州发电有限公司 7%股权、国电龙源环保泰州有限公司 7%股权等,总投资约 3.78 亿元,投资回报良好。 报告期内,公司商业模式无重大变化。报告期后至披露日,公司商业模式无重大变化。 商业模式变化情况: □适用 √不适用 二、 经营情况回顾 (一)报告期内经营情况 报告期内,公司实现营业收入 176,591,887.87 元,比上年同期增长 17.83%,完成年度计划的 79.85%。 其中: 1、铁路机车运营收入 18,512,126.01 元,占营业收入的 10.48%,比上年同期增长 70.80%。主要是报 告期内“三西”区域性煤炭运输需求的增加及“公转铁”政策的加速执行,公司机车所在线路运量增长,机车运营效率提升,导致机车运营收入同比增幅较大;而去年上半年神朔线运量减少,大准线联营单位增加 14 台机车,机车段备增加,机车整体运用率下降,收入降幅较大。 2、物流业务收入中,商品贸易收入 136,893,330.96 元,同比增长 17.22%;服务区业务收入 19,818,654.62 万元,同比下降 9.18%,主要系如皋服务区改造装修期间入区车流量有所减少。 (二)成本、期间费用情况 1、报告期内,公司营业成本 161,884,750.61 元,比上年同期上升 17.12%,主要系收入增长,与之 相匹配的成本相应增长。其中: (1)铁路机车营业成本 10,584,990.47 元,占营业成本的 6.54%,比上年同期增长 43.96%。主要原 因同上。 (2)物流业务中,商品贸易成本 136,863,857.97 元,占营业成本的 84.54%,比上年同期增长 17.32%; 服务区业务成本 14,435,902.17 元,占营业成本的 8.92%。 2、报告期内,公司发生管理费用 20,557,711.70 元,同比增长 69.27%,主要因报告期内增加 2 台 机车大修费用 738 万元计入管理费用。 (三)盈利情况 报告期内,公司营业利润 22,600,973.05 元,比上年同期减少 8,504,549.26 元,同比下降 27.34%,主 要因报告期内确认投资收益为 34,250,000.00 元,同比减少 3,945,900.00 元;同时管理费用同比增长,导致营业利润同比降幅较大。 (四)主要变动项目情况说明 注 1:应收票据较年初减少 2,100,000.00 元,主要原因是应收票据在报告期内到期并承兑。 注 2:应收账款较年初增加 41,097,529.10 元,主要为报告期物流公司开展电子商品销售业务增加 的应收款,预计今