19,598,088.83 -17.80%
负债总计 9,222,383.75 13,238,785.70 -30.34%
归属于挂牌公司股东的净资产 6,886,774.43 6,359,303.13 8.29%
归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.37 1.27 7.87%
资产负债率%（母公司） 57.25% 67.55% -
资产负债率%（合并） 57.25% 67.55% -
流动比率 1.48 1.29 -
利息保障倍数 3.67 2.38 -
三、 营运情况
单位：元
本期 上年同期 增减比例
经营活动产生的现金流量净额 -2,429,112.65 1,186,808.65 -304.68%
应收账款周转率 0.87 1.19 -
存货周转率 4.36 5.44 -
四、 成长情况
本期 上年同期 增减比例
总资产增长率% -17.80% -12.67% -
营业收入增长率% 13.44% 34.57% -
净利润增长率% 177.72% 72.37% -
五、 股本情况
单位：股
本期期末 本期期初 增减比例
普通股总股本 5,010,000 5,010,000 0.00%
计入权益的优先股数量 0 0
计入负债的优先股数量 0 0
六、 非经常性损益
单位：元
项目 金额
政府补助 467,353.62
非经常性损益合计 467,353.62
所得税影响数 70,103.04
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额 397,250.58
七、 补充财务指标
□适用 √不适用
八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 (空) √不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、 商业模式
公司是属于医疗信息化行业的开发商和服务提供商。目前拥有高新技术企业认定；医疗器械经营 许可证；ISO9001、ISO20000、ISO27001 体系认证、ITSS 信息技术服务运行维护成熟度叁级认证；主 要研发全景预约平台、运营管理平台，HIS 基础信息系统，CIS 临床信息系统、HRP 运营管理平台等系 统；为医疗行业客户提供医疗信息化领域软件开发、系统集成、技术维护服务及机房工程改造。公司 的客户集中于大型三甲公立医院、县级公立医院、民营医院、乡镇卫生院等医疗机构。公司的销售模 式主要为直销，根据客户不同服务与要求提供不同产品与技术服务。具体如下：（1）软件产品销售主 要根据客户的规模级别及对软件个性化要求按功能根据与需求进行定价销售；（2）系统集成产品则根 据采购的设备成本与集成服务需求结合行业与客户的标准进行定价销售；（3）技术服务类主要是根据 软、硬件产品与服务按人工工作量进行评估后进行定价销售；（4）安装收入主要是机房工程改造，根 据客户需求结合行业标准进行定价销售。
本报告期实现营业收入 10,149,294.77 元，较上年同期增长 13.44%。
报告期内，以及报告期末至本报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。
商业模式变化情况:
□适用 √不适用
二、 经营情况回顾
（一）财务状况
本报告期内，公司经营业绩实现了稳步的增长。
（1）经营成果：公司实现营业收入 10,149,294.77 元，较上年同期增长 13.44%；营业成本
4,485,834.64 元，较上年同期下降 9.19%；毛利率 55.80%，较上年同期上升 11.01%；净利润 528,571.30
元，较上年同期上升 178.30%。主要原因： 本报告期内，因公司的营销战略取得一定成果，故营业收 入有所增长。采购成本控制得当，使得营业成本减少，毛利增加。
因此，本期毛利率、净利润较上年同期上升；公司商业模式未发生变化，公司具备持续经营能力。
（2）营运情况：报告期末总资产 16,109,158.18 元，较期初下降 17.80%；净资产 6,886,774.43
元，较期初上升 8.29%。
（3）现金流量：经营活动产生的现金流量净额为-2,429,112.65 元，较上同期下降 304.68%。经
营活动现金流量净额较上年同期下降的主要原因：①、支付的到期货款大幅增加，较上年同期增长 53.21%。②、公司在营销人员以及技术人员的投入加大，支付的给职工的现金大幅增加，较上年同期 增长比例 84.27%。
（二）经营情况
本报告期内，公司根据市场需求加快开发新产品，销售渠道建设进一步完善和拓展。
（1）新产品研发方面：公司作为高新技术企业，拥有独立的研发机构和完善的创新体系，确保企 业创新能力的持续提升。公司结合医疗行业领域专家和研发人员的力量，依靠对医疗行业 10 余年累 积的实践经验和专业业务知识，深入研究医疗行业信息化的前沿理论、技术背景和发展趋势，积极开 发适合客户需求的医疗行业产品；
（2）销售渠道方面：通过各种招聘渠道，积极组建销售团队，不断拓展销售业务、扩大销售区域， 主营业务的销售业绩较去年同期增长。
三、 风险与价值
（一）应收账款规模较大风险
虽然本公司应收账款大部分为 1 年以内，且客户主要是资信状况良好、现金流稳定的医疗机构，
但若公司的主要债务人未来出现财务状况恶化，或者公司不能持续完善应收账款的控制和管理，导致 公司应收账款不能按期回收或无法回收产生坏账，将对公司业绩和生产经营产生一定不利影响。
应对措施：公司制定了切实可行的应收账款管理制度。
1、加强应收账款的风险防范意识
公司负责人、销售人员和财务人员要充分认识应收账款无法收回的风险，认识其危害性。在确定赊销 策略时，谨慎科学测算各种赊销策略给企业增加的收益和由此所付出的代价。制定销售工作的规范标 准，使相关人员按工作规范标准开展工作，减少由于工作随意给企业带来的经济损失。
2、建立客户信用档案，定期评价客户信用状况
公司建立客户档案，设专人进行日常登记。登记内容包括对客户提供的信用条件、建立赊销关系的日 期、主要的原始凭证编号及保管、客户应付款日期、客户实际付款日期、各期与客户对账情况、各期 客户信用状况的评价等。结合档案，公司财务部门可定期评价客户的信用状况，从而帮助销售部门作 出正确决定。
（二）市场竞争风险
医疗信息化行业作为一个新兴战略行业，造成国内医疗信息化企业数量众多，公司在获取更大市场份额机会的同时面临较多的竞争对手。目前，市场基本形成以各大城市为中心的区域性优势；具有先发优势的医疗健康信息化企业具有较强的客户黏性，已涉足的领域其他企业较难进入。只有能够满足医疗机构不断升级的信息应用需求，公司才能把握住市场机遇。
应对措施：与厦门软件职业学院、厦门理工学院等高校及科研院所建立长期的合作关系，签订协议，做为企业的人才培训基地，通过技术创新、产品创新和售后服务增强公司的实力和竞争力。公司研发中心计划引进高级工程师、工程师和助理工程师，扩大研发队伍；同时还将引进企业管理人员，财务管理人员等中高级人才，为公司发展提供足够的人力资源保障。在强大技术力量支持下，利用好现有的资源优势，稳步扩张业务范围，充分应对市场竞争带来的风险。
（三）税收优惠政策丧失风险
公司于 2004 年取得了厦门市科学技术局颁发的《厦门市技术贸易机构资格证》，并在报告期内经税务机关登记备案，享受多项税收优惠。其一，单位和个人从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务业务取得的收入，免征增值税；其二，符合条件的技术转让所得，不超过 500万元的部分免征企业所得税，超过 500 万元的部分减半征收所得税；其三，根据新企业所得税法，技术合同中涉及的研发费用在计算应纳所得税额时可按 175%加计扣除。政策有效期未说明，如果以后国家相关政策不再延续或者进行调整，则可能对公司的盈利水平带来影响。此外，公司取得《高新技术企业证书》，根据国家政策享受所得税 15%的优惠税率。如果未来国家和地方政府对高新技术企业的相关税收优惠政策发生变化，或未来公司未能通过高新技术企业资格复审，公司将无法继续享受该项所得税优惠政策，也将对本公司经营业绩产生不利影响。
应对措施：公司将参照《高新技术企
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