业务 以海南航空金鹏里程为基础,借助海航金鹏会员体系、境内外银行、知名酒店、通讯企业等通道,利用积分兑换平台及相关产品、系统,开展积分销售及兑换服务、航空领域相关产品如升舱券销售等服务。成本主要包括积分购置成本、系统开发及维护成本、人工成本等。 4.商旅服务 利用机票、酒店、租车、保险等资源,针对大中型企业客户及广大商务人士,提供全方位、一体化商旅服务。成本主要包括销售代理手续费、商旅综合服务费、人工成本等。 5.户外杂志媒体 以户外媒体及杂志资源为核心,面向以航空旅行人群为主的大众消费者,提供覆盖全航程的娱乐内容服务,每年影响超 1 亿人次受众。核心产品《云端》杂志是中国最具阅读价值的航机杂志之一,业界口碑优良,并衍生出内容生产、杂志广告、内容营销、定制出版等多元化的产品线。成本主要包括印刷成本、渠道费用、媒体资源采购成本等。 6.品牌媒介业务 以“创意+资源”并重的媒体传播、品牌跨界合作为手段,围绕航机渠道开展场景营销、整合营销业务,实现品牌在大航旅场景下的精准价值提升。成本主要包括媒体采购成本、人工成本等。 公司盈利模式主要为收取客户的广告发布费、营销服务费等,获取商品销售收入、积分销售收入和客票酒店服务费,向客户销售商品、积分等。公司以专业、系统、优质的服务逐步取得客户的认同,并在航机媒体、户外媒体行业树立了品牌声誉,在商旅行业、积分行业发展迅猛,与客户建立了长期稳定的合作关系。 报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生重大变化。 商业模式变化情况: □适用 √不适用 二、 经营情况回顾 1.报告期内公司经营业绩情况 报告期内,公司实现营业收入 283,312,723.63 元,同比下降 43.35%,净利润 13,693,384.39 元, 同比下降 30.15%。 收入下降主要原因: 报告期内,母公司新生飞翔航媒广告业务受宏观经济影响较大,大部分老客户缩减广告投放量,收入相应下滑,上半年公司实现收入 23,180,926.86 元,较上年同期下降了 40,343,572.39 元,同比下降63.51%;子公司恒禾科技集中资源推广非航积分的转换,拉动 42.5 万人获取金鹏积分,同时通过机场拓卡、银行全员营销、区域营销等手段,加速了联名信用卡卡量增长与积分兑换人群的翻倍提升,实现收 入 160,810,706.36 元,较上年同期增长了 57,164,169.06 元,同比增长 55.15%;子公司安途商旅根据 市场情况重新调整战略,缩减盈利低的海航集团外商旅业务及酒店分销业务,实现收入 39,950,127.92元,较上年同期下降了 99,863,838.18 元,同比下降 71.43%;另外受广告业、航空业整体下滑影响,海航云端杂志广告、机上视频业务、媒介广告业务大幅缩减业务量。同时,海航云端逐步剥离成本负担重的户外广告业务,户外业务收入相应减少。基于上述情况,海航云端业务受损严重,实现收入62,165,166.49 元,较上年同期下降了 152,488,825.56 元,同比下降 71.04%。 利润下降主要原因: 报告期内,受宏观经济影响,母公司新生飞翔航媒业务下降较大,导致净利润下降为-10,762,006.88元,较上年同期下降了 13,198,291.06 元,同比下降 541.74%;子公司恒禾科技处于高速增长期,业务 发展迅速,实现净利润 38,802,201.72 元,较上年同期增长 21,826,565.58 元,同比增长 128.58%;子 公司安途商旅对低毛利的业务进行优化并同步进行人员优化,相应降低人工成本支出,在报告期内基本保持盈亏平衡,净利润为-188,154.77 元,较上年同期下降 273,294.05 元,同比下降 321.00%;子公司海航云端报告期内高盈利项目杂志广告业务收入下滑较大,导致净利润下降为-14,158,655.68 元,较上年同期下降 14,266,769.52 元,同比下降-13,196.06%。 2.现金流量情况 报告期内,经营活动产生的现金流量净额为-3,255,296.08 元,同比增长 99.33%,主要系上年同期子公司恒禾科技为拓展经营模式多元化,增加积分兑换渠道来源,与多家合作方签署了合作协议,内容涉及积分业务的技术开发、微分采购、坐席呼叫等业务,并预付相应款项,导致经营性现金流出额大幅增加,而本报告期内无此项现金流出。 报告期内,投资活动产生的现金流量净额为-659,450.00 元,同步增长 99.83%,主要系上年同期子公司恒禾科技为拓展商城平台业务,搭建全新数字化平台及拓展积分渠道来源,支付微积分钱包开发、微积分云商城开发及服务费用所致,而本报告期内无此项现金流出。 报告期内,筹资活动产生的现金流量净额为 397,000.00 元,主要系报告期内清理前期往来款形成的。 三、 风险与价值 1.宏观经济波动风险 2019 年上半年,宏观经济环境导致广告行业整体增速放缓,国内竞争加剧导致行业毛利率继续下行。此外,部分广告主因其所在行业环境及政策变化进一步削减广告投放,可能对该行业整体广告投放产生影响,进而影响公司业绩。 应对措施:公司通过开展新业务,拓宽销售渠道以保持核心竞争力。此外,公司进一步完善服务体系,优化产品和销售结构,持续提升服务能力及品牌影响力,以巩固客户忠诚度,应对宏观经济的波动所带来的不利影响。 2.民航政策等不可抗力风险 航空机上商品销售受限于民航安全管理政策、天气、气流等诸多不可抗力,机上销售时间可能受到 一定影响,进而影响销售收入、损害公司整体盈利能力。 应对措施:公司利用大数据系统工具,针对不同航线差异化装配商品,同时引进国外优质品牌供应商,优化机上产品配比;完善机上商品二维码扫描,引流旅客地面购买,增加旅客回购率。 3.人才流失的风险 随着行业快速发展,市场竞争愈加激烈,核心人才已成为公司核心实力的重要组成部分。因公司对人才的依赖性较高,优秀的管理型人才、设计人才和销售人才等对公司业绩可产生直接影响。若流失这部分优秀的人力资源,将极大削弱公司的竞争优势。 应对措施:公司通过富有竞争力的薪酬、行之有效的绩效考核体系、多样持续的业务培训、完善明确的职业规划及其他激励计划保持人才的稳定性,同时最大程度刺激业务人员的活力,为优质人才提供可持续发展的平台。 4.控股子公司、分公司的管理风险 基于业务发展需要,近年公司已收购 3 家企业,并获得了相关上下游的优质资源,产业链逐步完善。但同时,随着经营规模不断扩大,资产、业务及人员的迅速扩张,公司的组织架构、内部控制和管理体系趋于复杂,也面临着资源整合、战略协同、文化协同等风险,可能影响公司的稳健发展。 应对措施:由于并购企业的业务与公司主营业务之间为产业链上下游,公司以此关系为切入点,进行业务整合。公司根据实际情况制定了《子公司、母公司管理办法》,完善各子公司的公司治理结构,在业务开发拓展,人力资源管理、财务管理等重要事项上达到母公司统一标准。 5.核心重要资源流失风险 公司的核心重要资源包括多家机场的媒体资源特许经营权、多家航空公司的机上媒体资源和渠道的10 年独家使用权等。如因市场环境变化等原因导致公司核心重要资源流失,可能对公司生产经营造成一定影响。 应对措施:公司持续提升自身业务能力,与合作方加强沟通,避免现有核心重要资源的流失;同时,公司不断提升创新能力,进一步开拓市场资源,扩大业务范围。 四、 企业社会责任 (一) 精准扶贫工作情况 □适用 √不适用 (二) 其他社会责任履行情况 报告期内,公司在提高经济效益、保护股东利益的同时,积极保护职工的合法权益,诚信对待供应商、客户和消费者,坚决抵制通过贿赂、走私等非法活动谋取不正当利益,侵犯他人商标、专利和著作权等知识产权的行为,杜绝不正当竞争行为。公司在经营活动中,遵循自愿、公平、等价有偿、诚实信用的原则,遵守社会公德、商业道德,积极履行社会责任,接受政府和社会公众的监督。 五、 对非标准审计意见审计报告的说明 □适用 √不适用 第四节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 √是 □否 四.二.(一) 是否存在对外担保事项 □是 √否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资 □是 √否 源的情况 是否对外提供借款 □是 √否 是否存在日常性关联交易事项 √是 □否 四.二.(二) 是否存在偶发性关联交易事项 □是 √否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资、企 □是 √否 业合并事项 是否存在股权激励事项 □是 √否 是否存在股份回购事项 □是 √否 是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 四.二.(三) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 □是 √否 是否存在被调查处罚的事项 □是 √否 是否存在失信情况 □是 √否 是否存在利润分配或公积金转增股本的情况 □是 √否 是否存在普通股股票发行及募集资金使用事项 □是 √否 是否存在存续至本期的债券融资事项 □是 √否 是否存在存续至本期的可转换债券相关情况 □是 √否 是否存在自愿披露的其他重要事项 □是 √否 二、 重要事项详情 (一) 重大诉讼、仲裁事项 1、 报告期内未结案的重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用 2、 报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项 √适用 □不适用 单位:元 原告/申请人 被告/被申请 案由 涉及金额 判决或仲裁结果 临时公告披 人 露时间 海南新生飞翔 腾尚国际传媒 腾尚国际传媒广 2,700,000.00 新生飞翔胜诉,已 2017 年 4 月 文化传媒股份 广告(北京) 告(北京)有限公 执行回款 17 日 有限公司 有限公司 司共拖欠新生飞 59000.00 元。