7 80,247,612.28 -30.27% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.33 3.34 -30.24% 资产负债率%(母公司) 46.81% 29.75% - 资产负债率%(合并) 48.20% 30.82% - 流动比率 53.52% 72.11% - 利息保障倍数 - 0.36 - 三、 营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,108,630.34 7,751,531.08 -8.29% 应收账款周转率 - - - 存货周转率 846.87 304.99 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% -6.86% 12.65% - 营业收入增长率% -53.09% 0.79% - 净利润增长率% -616.90% -11.07% - 五、 股本情况 单位:股 本期期末 本期期初 增减比例 普通股总股本 24,000,000 24,000,000 0.00% 计入权益的优先股数量 0 0 0.00% 计入负债的优先股数量 0 0 0.00% 六、 非经常性损益 单位:元 项目 金额 处置固定资产损益 -800,266.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,166.55 非经常性损益合计 -806,432.78 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额(税后) 0.00 非经常性损益净额 -806,432.78 七、 补充财务指标 □适用 √不适用 八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 商业模式 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修订版),公司所处行业属于 R88 体育 业;根据《国民经济行业分类与代码(GB/T4754-2002)》的行业分类,公司属于第 88 大类“文化、体育和娱乐”中的第 8830 小类“休闲健身活动”;根据全国股份转让系统公司《挂牌公司管理型行业分类指引》,公司属于第 88 大类“文化、体育和娱乐”中的第 8830 小类“休闲健身活动”。 公司通过运营直营连锁健身俱乐部,为客户提供功能齐全、设备专业、服务多元的全方位运动健身服务。公司拥有十八年的健身行业管理经验,专业的教练团队、创新的经营理念及优质的战略合作伙伴,给客户提供全方位、低成本的符合社会各类阶层及人群的健身健康配套产品的体育运动健身平台。截至 2019 年 6 月 30 日止,公司共拥有 29 家健身俱乐部门店。公司通过门店直销、市场渠道分销、互联网 线上营销、全员及会员分销等模式开展业务,主要收入来源为健身会籍费收入、健身私教收入、平台产品收入。 报告期内,公司的商业模式较期初无变化。报告期后至报告披露日,公司的商业模式无变化。 商业模式变化情况: □适用 √不适用 二、 经营情况回顾 报告期内,公司坚持围绕“品牌、平台、线上”三大主力核心要素基础上,紧跟市场步伐,“以西 部区域为中心向全国辐射”的发展战略,不断创新和完善经营模式。截止 2019 年 6 月 30 日,公司经营 门店 29 家。现将公司 2019 年半年度的经营情况进行如下汇报: 人力资源管理体系上,公司着力抓好人力资源管理体系建设,持续推进优秀人才引进。公司将加大平台人才吸引力度,推行并优化激励及考核机制,构建自身的企业文化,提高公司员工的活力和创造性,保证公司长期稳定的发展。 平台运营上,公司将进一步加快 APP 购买渠道从传统线下门店转向线上的平台转换速度,在顺应市场的发展态势的前提下,不断优化自身销售平台,精心培育公司自主研发的 APP 经营平台,借助“互联网+”时代的东风,不断完善和搭建平台,快马加鞭促进线下线上课程预约、课程购买、体育活动、赛事报名等的完美衔接,实现线上获客、支付、互动、报名、共享、分享,线下配合组织开展的消费与体验一体式的经营模式。 创新模式上,公司全员将倡导并逐步落地“免费”健身、“0 元”门槛、“2 小时工作,6 小时玩” 的理念,让运动成为一种生活状态。在 2019 年将全面启动“亚特健身学院”免费人才培训的创新模式,同时加快推进“直营+加盟模式”的形成并跨城市发展。 随着体育健身政策的密集出台,社会需求、经济市场及科技发展的机遇,未来体育产业发展更加多元化、互联网化及智能化,体育产业将会以前所未有的速度和规模迅速发展。为了快速与市场接轨,满足大众需求,公司将坚持以公司平台运营为主体,不断加速平台功能性产品的创新开发,如 GTR 动感单车、FOC 中国风舞蹈、瑜伽课程、私教产品、精品操课、有氧搏击等课程的开发,通过活动类产品如旅游度假训练营、游轮团队健身训练营、周末家庭亲子训练营、体育竞技赛事等主题活动来回馈广大亚特会员,同时引入战略合作资源进行战略合作,全方位整合相关资源,继续加强与跨界机构的战略合作,实现资源互补及共享,实现客户源的引流和合理开发,后期将加强与健身医疗类、服装类等各行业的合作,做陕西省最大的“淘宝”平台服务商。 2019 年上半年实现营业收入 1549.39 万元,较上年同期下降 53.09%;净利润为-2428.93 万元,较 上年同期下降 616.90%;总资产为 10803.46 万元,较年初下降 6.86%;负债为 5207.63 万元,较年初增 加 45.69%;股东权益(净资产)为 5595.83 万元,较期初减少 30.27%。收入下降的主要原因有两点,一个是公司正处于整体经营模式转型期的第一年,二是整体健身行业的外部客观环境因素造成下滑。随着传统健身行业的发展趋势,健身消费人群的年龄在呈年轻化,而这些年轻消费群体的消费方式主要是以短期、分期的为主。另外以目前时代的发展,一个好的产品需要客户通过先体验后买单更为有效。所以公司针对此市场变化做出整体经营营销方式变化:由传统健身会籍方式转为体验式会籍营销。健身中心及私教工作室的数量快速增加无疑会分流公司客户,健身市场需求与健身市场供应呈倒状形态展现:主要体现在供大于求。市民的健身需求正在稳步增长,但增长需求速度与健身市场提供的供应不相匹配。因此造成收入大幅下降。本年的毛利率为负数,主要是因为市场竞争加剧、导致收入同期下滑,而公司经营中的各个门店的房租、物业、水电费、折旧费相对固定,导致当期收入无法涵盖成本,出现毛利率为负数。 2109 年 6 月末资产负债率为 48.20%,较上年末资产负债率 30.82%上升了 17.38%,上升幅度 达到 56.39%,公司资产负债率上升的主要原因是随着公司业务的拓展,在旺季尚未到来的情况下,公司收入尚未快速爆发,而发生的各项成本、费用均已经计入,导致公司的负债增加,资产负债率上升。随着经营业务的快速爆发、预收款项转化为公司的主营业务收入,公司的负债结构将会快速改善。 三、 风险与价值 1、个人用户以现金或刷卡结算的风险 公司处于社会公众消费行业,行业特点决定了公司的客户以分散的个人消费者为主,尤其是购买健身卡及私教服务的会员绝大部分属于个人且以现金及银行刷卡结算为主,导致公司收入中现金及银行刷卡收入比例较大。虽然公司通过完善各项现金管理制度、严格按照有关制度执行、加强现金交叉复核管理,能够确保个人用户现金或刷卡结算的资金进入公司账户和财务核算的完整性,但仍存在一定现金收入的管理风险。 应对措施:(1)加强结算方式管理,积极引导会员使用 POS 机、支付宝及微信商等结算方式,建立 APP 信息 化管理系统;(2)加强现金管理制度的落实,确保个人用户现金或刷卡结算的资金进入公司账户和财务核算的完整性。 2、管理能力不足和管理人才流失的风险 公司经营规模将持续扩张,人员和公司机构亦相应扩大,公司面临完善现有管理体系、建立规范的内控制度、提高管理能力、保证公司运营顺畅等一系列问题,因此存在管理能力可能滞后于公司快速扩张步伐、制约公司发展的风险。尽管公司在管理上的日渐规范化、标准化和程序化降低了对个别人才的依赖程度,公司的人才培养机制也日趋成熟,但如果发生核心管理人员流失的情形