71.63% 64.02% - 资产负债率%(合并) 70.68% 70.65% - 流动比率 131.52% 132.16 - 利息保障倍数 -4.18 -8.25 - 三、 营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -1,514,839.03 2,004,678.37 -175.57% 应收账款周转率 1.64 3.87 - 存货周转率 295.96 22.27 - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% -10.38% 9.10% - 营业收入增长率% -55.55% -34.84% - 净利润增长率% -85.77% -84.58% - 五、 股本情况 单位:股 本期期末 本期期初 增减比例 普通股总股本 33,471,244 33,471,244 - 计入权益的优先股数量 0 0 - 计入负债的优先股数量 0 0 - 六、 非经常性损益 单位:元 项目 金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照 127,629.63 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 除上述各项之外的其他营业外支出 -50.00 非经常性损益合计 127,579.63 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额(税后) 0.00 非经常性损益净额 127,579.63 七、 补充财务指标 □适用 √不适用 八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 商业模式 跨境翼专注于打造跨境电商综合服务平台,为进出口电商企业提供包括国内外仓储、国际物流、国际关务、中港运输、电商集采、技术服务等跨境电商非核心业务外包服务。通过大幅降低电商平台的供应链管理门槛,提供更优质的供应链服务和更低成本的物流服务,有效地帮助中小电商卖家/平台提高商业竞争力。 报告期内,公司仍立足于跨境电商行业开展针对跨境电商企业的综合服务,调整公司业务结构,继续主抓进出口物流服务及配套增值服务,进一步缩减原有贸易业务,将公司业务充分转型为服务性业务,获取服务性收入。主推进出口跨境电商物流服务系列产品,保持进出口双向平衡发展。 报告期内公司的产品及服务如下: 1、跨境电商供销平台业务:跨境翼自主研发了针对跨境电商供应链的供、需两端的需求整合平台,实现上游海外供应商与下游电商的供需双方信息对接,从而促成双方的线上交易。2018 年公司调整跨境供销平台业务,缩减进口贸易总量,由进口跨境贸易服务向出口跨境贸易服务转型,在东南亚地区以印度尼西亚进行试点,测试运营海外分销业务。目前该业务仍在测试中。 2、国际贸易/集采业务:根据跨境电商客户大宗订单以及对国际市场的主要 SKU 需求情况的预判,进 行海外货物的采购,实现货物的销售,赚取贸易差价。根据贸易订单的实际需求,通过整合全球重点区域的仓储资源,实现“海外仓备货海外仓交货”、“海外仓备货国内交货”等多种灵活的交货方式,满足客户的多样化采购需求。2018 年受限于公司流动资金紧张等原因,对该业务的经营规模进行了控制和缩减。2019 年上半年,该业务持续萎缩,未来将积极谋求业务转型。 3、进口物流业务:针对海外的物流商协助其处理入境清关及境内物流派送服务,收取入境清关费用、境内物流派送费用等。 4、出口物流业务:报告期内,公司重点布局和拓展出口物流服务,针对海外跨境电商经营企业提供亚马逊 FBA 头程服务、9610 通关服务、出口小包物流解决方案等物流解决方案,拓展中国至欧洲的小包物流解决方案,业务增长符合预期。 5、供应链技术服务及产品研发:针对进出口跨境电商客户开展综合技术服务及系统产品研发,所研发产品包括仓储系统、清关系统、物流服务系统、供应链服务系统、分销系统等,提供综合技术解决方案或技术产品研发服务,该业务以收取技术服务费、研发服务费为盈利来源。 报告期内,公司的商业模式未发生较大变化,主营业务及产品发生一定的变化,跨境电商供销平台业务由进口跨境贸易转战出口跨境贸易市场,目前仍在测试运营;上线中国至欧洲的小包物流业务;试水中国至东南亚国家的跨境分销业务及物流业务。 报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生较大变化。 商业模式变化情况: □适用 √不适用 二、 经营情况回顾 2019 年上半年,公司整体经营情况稳中求进,创新业务力争突破。报告期内,实现总收入 113,363,598.71 元,较去年同期减少 55.55%;毛利率 7.68%,较去年同期增长 2.38 百分点;净利润 -3,567,715.39 元,较去年同期减少 349.39%。 1、公司整体经营业务收缩并聚焦核心业务(进出口物流服务),稳定服务收入规模的同时,通过物流产品的不断优化,提升毛利率。报告期内物流业务总收入为 111,420,239.80 元,毛利率连续三个会计周期稳步提升,收入规模符合公司年初制定的战略目标预期。 2、根据公司年初制定的战略调整,以及“向服务平台转型”的发展需要,采取稳定发展策略,收缩非核心业务,原跨境贸易集采类业务已全面转型为居间服务业务,故报告期内无商品销售收入,导致公司业务收入总额下降比例较大。 3、继续大力推进出口跨境分销平台业务试运营,目前在印度尼西亚合作试点,业务测试较为顺利,有望在 2019 年第三季度正式上线运营。 2019 年基于公司战略定位,对于跨境电商贸易业务进行了业务规模的控制与缩减,由贸易直采、代 采业务,逐步转型为贸易产品的居间采购咨询服务,从贸易收入转变为服务性收入,短期内将影响公司的营业收入规模,但有利于坚定公司“跨境电商综合服务平台”的业务定位,引导公司朝着良性的业务形态的方向发展,突出服务性商业价值,控制经营风险。 三、 风险与价值 报告期内,公司主营业务明确,现有主营业务能够保证可持续发展,业务模式清晰,盈利水平保持稳定可预期。但仍存在一定的经营风险,影响经营目标的达成,具体如下: 1、流动资金不足的风险 公司开展的跨境物流服务,主营业务涉及账期 15-45 天的应收帐款,信用收缩使公司资金来源受到波及,融资难度增加,均对短期流动资金形成较大的压力,也对公司资金管理提出了较高要求。公司的经营情况受制于公司流动资金不足、应收账款催收难等问题,如果短期内不能解决流动资金补充问题,可能会对短期经营带来一定的影响。 应对措施:修订、优化公司应收账款管理制度,匹配业务发展;积极拓展外部融资渠道,努力解决短期流动资金问题。 2、应收账款发生坏账的风险 2016 年期末,2017 年期末、2018 年期末,公司应收账款账面价值分别为 47,263,558.39 元、 60,182,450.02 元和 72,679,294.03 元,占报告期末流动资产的比例分别为 49.73%、48.59%和 60.23%, 占 总资产的比重分别为 44.57%、44.04%h 和 56.24%, 公司应收账款总额逐年增加,存在一定的应收账款回款风险逐年增加。报告期末,公司应收账款账面价值为 68,047,097.53 元,占报告期末流动资产比例仍然较高,应收账款的管控工作未起到显著效果。虽然公司在报告期内通过风控、法务及业务管理等相关措施不断加强对应收账款的风险管理和预警,但由于国际贸易与行业形势不断波动,部分客户的持续经营能力受到冲击,回款能力较差,以及行业普遍从业特点等原因,都导致公司存在部分应收账款难以收回的情形,从而可能发生较大坏账的风险。 应对措施:1)通过法务手段、财务手段,加强和提高业务的风控意识以及风控标准,针对所有账期客户实行新的授信管理制度;2)尽快落实财务、风控专业岗位管理人员的引入,提升风控管理部门、财务部门的专业能力和监管力度;3)对于已经形成大额应收账款、具备坏账风险的,加大催收力度。 公司管理层将积极应对行业风险和自身风险,在保证诚信合法经营的同时,完善公司财务管理、风控管理等内控体系,积极拓展外部融资渠道以尽快解决短期和长期资金需求,并努力通过业务模式的不断优化和规模增长,提升持续经营能力。 四、 企业社会责任 (一) 精准扶贫工作情况 □适用 √不适用 (二)