本期期末 本期期初 增减比例
资产总计 375,437,984.96 440,051,016.77 -14.68%
负债总计 219,608,179.62 289,737,226.54 -24.20%
归属于挂牌公司股东的净资产 155,829,805.34 150,313,790.23 3.67%
归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.81 2.71 3.69%
资产负债率%（母公司） 58.58% 65.84% -
资产负债率%（合并） 58.58% 65.84% -
流动比率 1.57 1.41 -
利息保障倍数 24.83 67.30 -
三、 营运情况
单位：元
本期 上年同期 增减比例
经营活动产生的现金流量净额 -14,785,937.51 -23,058,897.37 -35.88%
应收账款周转率 0.48 1.10 -
存货周转率 1.70 2.99 -
四、 成长情况
本期 上年同期 增减比例
总资产增长率% -14.68% -5.00% -
营业收入增长率% -36.88% 42.92% -
净利润增长率% -29.97% 2.15% -
五、 股本情况
单位：股
本期期末 本期期初 增减比例
普通股总股本 55,550,000 55,550,000 0%
计入权益的优先股数量 0 0 -
计入负债的优先股数量 0 0 -
六、 非经常性损益
单位：元
项目 金额
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相 4,000
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续
享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,000
非经常性损益合计 14,000
所得税影响数 2,100
少数股东权益影响额（税后） -
非经常性损益净额 11,900
七、 补充财务指标
□适用 √不适用
八、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 -√不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、 商业模式
公司属于专业技术服务行业的服务提供商，拥有电力行业甲级、市政行业（热力工程、城镇燃气工程）专业甲级、建筑行业（建筑工程）甲级工程设计资质证书；环境工程（物理污染防治工程、大气污染防治工程、固体废物处理处置工程）专业乙级、市政行业（给水工程、排水工程）专业乙级工程设计资质证书；环保工程专业承包一级、消防设施工程专业承包二级、电力工程施工总承包二级、建筑机电安装工程专业承包二级建筑业企业资质证书；机电工程、建筑工程施工总承包、市政公用工程施工总承包三级建筑业企业资质证书；工程监理房屋建筑工程、电力工程专业甲级；承装（修、试）电力设施许可证四级、城乡规划编制丙级、工程勘察专业类（工程测量）乙级资质证书；火电、建筑、市政公用工程（给排水）、其他（新能源）工程资询单位资格证书，为电力、建筑、市政及环保工程客户提供工程咨询、规划、勘察、设计、监理及总承包等服务。公司通过直接与客户签订合同开拓业务，收入来源主要为工程咨询收入、工程设计收入、工程施工收入以及设备销售收入。
报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
商业模式变化情况:
□适用 √不适用
二、 经营情况回顾
（一）财务状况
报告期末，公司资产总额 375,437,984.96 元，较期初的 440,051,016.77 元减少 64,613,031.81 元，
下降 14.68%；负债总额 219,608,179.62 元，较期初的 289,737,226.54 元减少 70,129,046.92 元，降幅
24.20%；主要变动原因系公司于 2019 年上半年加紧对以前年度工程施工项目的收款和对供应商的付款，造成应收账款和应付账款均有大幅下降，从而导致资产总额和负债总额的下降。
（二）经营成果
报告期内，公司实现营业收入 119,129,765.63 元，实现归属于挂牌公司股东的净利润 8,749,127.62
元，较上年同期的营业收入及净利润均有一定幅度的下降，主要原因是公司 2019 年上半年承接的工程项目仍在执行中或尚未执行，从而导致营业收入和净利润的下降。
（三）现金流量情况
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-14,785,937.51 元，投资活动产生的现金流量净额为-1,064,951.70 元，筹资活动产生的现金流量净额为-512,315.99 元，由于公司工程项目的主要是在上半年开始投入，故导致上半年的资金投入大于收回的现金，导致经营活动现金流量为负值；公司每年根据需要采购所需的固定资产或者设计软件，基本无其他投资活动，无投资活动现金的流入，造成投资
活动现金流量净额为负值；公司 2018 年 9 月为经营需要对外向银行借款，2019 年上半年尚未偿还，且
未进行其他筹资活动，无筹资活动现金流入，故造成筹资活动整体处于流出状态，筹资活动产生的现金流量净额为负值。
三、 风险与价值
1、设计质量控制风险
公司多年来从事工程设计及咨询等服务,根据《建设工程质量管理条例》(国务院令第 279 号)的规定,建设单位、勘察单位、设计单位、施工单位、工程监理单位依法对建设工程质量负责。设计单位应当根据勘察成果文件进行建设工程设计,设计文件应当符合国家规定的设计深度要求,其质量必须符合
国家规定的标准。此外,设计单位应当参与建设工程质量事故分析,并对因设计造成的质量事故,提出相应的技术处理方案。报告期内,公司承接并完成多项工程设计,公司根据 ISO 质量控制体系要求,在工程设计成果的过程控制、进度控制、总体质量控制等方面进行严格把关,但基于设计工作的复杂性,公司未来仍然存在因质量控制失误导致承担设计责任的风险。
公司风险管理措施：（1）公司会进一步强化技术审查、审核及相关技术培训，建立健全公司各设计部门的设计管理机制，实现设计流程化管理。（2）继续强化公司的设计成果规范化管理及相关档案管理。（3）加强内部技术培训，不断提高设计团队的技术水平和质量意识。
2、行业竞争加剧的风险
公司所处工程勘察设计行业内企业数量众多,大多数企业规模较小,经营区域性特征明显,行业竞争较为激烈,尽管公司在经营规模、品牌形象、资金实力、业务水平、客户资源等方面具有较为明显的优势,但随着该行业市场化程度提高,行业竞争将变得愈发激烈,如果公司不能有效的应对市场竞争环境的变化,可能会导致公司市场份额的降低,从而影响公司经营业绩的增长。
公司风险管理措施：公司会积极推动公司业务在全国范围内的发展，同时制定公司的相关竞争策略，使公司未来能够实现组织架构、管理水平与技术人员团队等方面的良好匹配。
3、专业技术人员流失的风险
公司所处的行业是知识密集型行业,主营业务涉及领域多,对综合技术水平要求高,企业是否拥有掌握相关专有技术的人才,是否符合国家《勘察设计注册工程师管理规定》等法律法规的规定,具备相应的从业资格,是企业成功参与行业竞争的重要因素之一。随着市场竞争的加剧,行业内对专业技术人员的争夺日趋激烈,若不能有效激励和留住专业技术人员,将对公司未来业务的发展造成巨大冲击。
公司风险管理措施：（1）公司将为核心技术人才提供高于同行业的薪酬，并为他们提供员工股权激励；（2）公司将通过持续的培训来提升员工的专业水平，与此同时给员工提供晋升的机会；（3）公司还将在以后继续完善公司人力资源的管理，合理有效的引进相关技术人才。
4、公司房产尚未办理权属证明的风险
公司目前有8处房屋产权正在办理中。其中1处为公司购买的位于高新区舜华路2000号舜泰广场1号楼19-20层B区办公楼为济南高新控股集团有限公司(以下简称“济南高新控股”)所建。济南高新控股系济南市高新区管委会全资控股的公司,主要承担高新区基础设施建
查看PDF原文
