美瑞新材
NEEQ : 834779
美瑞新材料股份有限公司
Miracll Chemicals Co.,Ltd.
年度报告
2019
公司年度大事记
2019 年 1 月公司获得美国授权专利：US010137601B2 一种挤出发泡热塑性聚氨酯弹性体粒子及其制备方法;
2019 年 2 月董事长王仁鸿列入“”;
2019 年 3 月公司获得授权专利：ZL201610127756.1 一种发泡热塑性聚氨酯人造革及其制备方法;
2019 年 4 月公司荣获“优秀新三板公司”荣誉称号;
2019 年 4 月公司参加巴西圣保罗举办的“国际塑料展览工业会”;
2019 年 5 月公司参加广州举办的“2019 中国国际橡塑展”;
2019 年 5 月荣获山东省准独角兽企业;
2019 年 6 月获批烟台市工业和信息化局认定的市级“专精特新”中小企业;
2019 年 6 月董事长王仁鸿被中共山东省委评为“山东省优秀共产党员”;
2019 年 8 月董事长王仁鸿荣获山东省优秀企业家;
2019 年 12 月，公司荣获“山东省十佳瞪羚企业”荣誉称号;
2019 年 12 月董事长王仁鸿被山东省品牌建设促进会评为“山东省瞪羚企业十大领军人物”;2019 年 12 月，公司荣获“国家知识产权优势企业”荣誉称号;
2019 年 12 月，公司产品 TPU 被山东省质量评价协会认定为“2019 年度山东优质品牌产品”;
2019 年 12 月，公司荣获“山东省制造业单项冠军”荣誉称号。
目 录
第一节 声明与提示 ......5
第二节 公司概况 ......8
第三节 会计数据和财务指标摘要 ...... 10
第四节 管理层讨论与分析...... 13
第五节 重要事项 ...... 20
第六节 股本变动及股东情况...... 23
第七节 融资及利润分配情况...... 25
第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ...... 26
第九节 行业信息 ...... 29
第十节 公司治理及内部控制...... 29
第十一节 财务报告...... 34
释义
释义项目 释义
公司，本公司，美瑞新材 指 美瑞新材料股份有限公司
股东大会 指 美瑞新材料股份有限公司股东大会
董事会 指 美瑞新材料股份有限公司董事会
监事会 指 美瑞新材料股份有限公司监事会
三会 指 美瑞新材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会
公司章程 指 美瑞新材料股份有限公司公司章程
公司法 指 《中华人民共和国公司法》
业务规则 指 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
主办券商，海通证券 指 海通证券股份有限公司
股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
国浩律师事务所 指 国浩律师（杭州）事务所
万元，元 指 人民币万元，人民币元
杭州瑞创 指 杭州瑞创投资合伙企业（有限合伙）
杭州尚格 指 杭州尚格投资合伙企业（有限合伙）
TPU 指 热 塑 性 聚 氨 酯 弹 性 体 英 文 全 称 ： Thermoplastic
Polyurethanes，简称 TPU
第一节 声明与提示
【声明】
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人王仁鸿、主管会计工作负责人都英涛及会计机构负责人（会计主管人员）都英涛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
立信会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项 是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、 □是 √否
准确、完整
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是 √否
是否存在豁免披露事项 □是 √否
【重要风险提示表】
重要风险 重要风险事项简要描述
事项名称
1.主要原材料价格波动的风险公司产品主要原材料为 MDI、多元醇、BDO 等，上述原材
料成本占生产成本的比重较高,主要原材料价格波动对公司生产成本及经营成果有较大
的影响。
2.市场竞争加剧的风险我国热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业处于快速发展阶段。一方面，
在国家产业政策的大力扶持之下，国内企业研发投入将不断加大，大中型生产商可能不
断涌现，加剧中低端市场竞争程度；另一方面，国外企业凭借强大的研发与资金优势，
在中高端市场对国内企业构成较大冲击。在市场竞争加剧的情况下，企业将面临一定的
经营风险。公司凭借自主掌握的研发技术、制造工艺与技术服务（技术服务主要指针对
经营风险 TPU 下游领域的配套应用与开发技术），以及持续创新能力，在公司产品范围内，已具
备一定与国外企业相竞争的实力。未来，公司将进一步加大对人才与技术的投入力度，
以保持产品性能的优异性、稳定性与创新性。
3.环境保护的风险公司属于化学原料和化学制品制造业下的合成橡胶制造细分行业，需
要符合国家相关监管要求。公司现有生产经营主体以及本次发行募集资金投资项目均已
经过有关环保部门环评及核查合格。公司注重环保治理投入，并建立了环保管理体系，
通过了 ISO14001:2015 环境管理体系认证。但是在生产过程中仍会有一定数量的废物排
放，若处理不当，可能会对环境造成一定的影响。随着国家经济增长模式的转变和可持
续发展战略的全面实施，环保和清洁生产政策的要求日益提高，环保标准可能进一步趋
严，公司可能需要追加环保投入，从而导致生产经营成本提高，在一定程度上影响公司
的经营业绩。
4.人工成本上升风险虽然国内人力资源较为充裕，但随着人口红利的逐步消失，劳动力
成本已呈现上升趋势。员工工资的不断提高，有利于企业的长远发展和社会稳定，也是
企业社会责任的体现，但如果国内劳动力成本上升的趋势持续，将在一定程度上影响公
司未来的盈利能力。
1.公司计算应纳税所得额时加计扣除享受的所得税优惠政策
根据企业所得税法、企业所得税法实施条例和《企业研究开发费用税前扣除管理办法（试
行）》（国税发[2008]116 号）的规定，公司为开发新产品、新工艺、新技术、新应用发
生的研究开发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按照规定据实扣除的基础上，
税收优惠政 按照研究开发费用的 50%加计扣除。2018 年 9 月，财政部等部门联合发布《关于提高研
策和政府补 究开发费用税前加计扣除比例的通知》（财税[2018]99 号），规定 2018 年 1 月 1 日至
助政策变化 2020 年 12 月 31 日期间，未形成无形资产计入当期损益的，在按照规定据实扣除的基础
的风险 上，按照研究开发费用的 75%加计扣除。
若未来公司无法享受加计扣除研究开发费用的所得税优惠政策，将对公司的经营业绩产
生一定的影响。
2.出口退税政策
新材料行业为国家鼓励发展的行业。发行人享受增值税出口退税的政策，若未来国家出
口退税政策发生较大变化，公司的经营业绩和现金流量将受到一定的影响。
1.技术、产品更新不及时的风险
随着下游产业近年来的发展和转型升级，下游厂商对 TPU 材料生产商的技术储备、市场
反应能力、快速研发和差异化生产的能力都提出了更高要求；同时，随着 TPU 技术的不
断进步，不排除出现性能更为优异的 TPU 材料和更先进的生产技术。如果公司未来不能
够持续地加大研发投入，不能够及时地把握 TPU 技术的发展方向，无法快速更新 TPU 材
料技术和产品，将会面临市场占有率下降和产品利润率下滑的风险，对公司市场竞争能
力和盈利能力将产生不利影响。
技术风险 2.核心技术人员流失及技术泄露风险
TPU 行业准入门槛不高，但中高端市场对生产商的研发技术、制造工艺与技术服务要求
很高。公司核心成员均在 TPU 行业拥有多年的从业经历，在产品配方、工艺设计、生产
设备、产品销售、技术服务等方面具备丰富经验。经过多年的积累和磨合，公司已拥有
了一支专业技能强、行业经验丰富、对公司文化认同度较高的优秀员工团队，对公司持
续、快速发展起到了关键作用。
公司已建立了完善的薪酬体系与内部培训机制，以此来稳定现有人才、吸引其他优秀人
才。尽管如此，由于我国 TPU 行业
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