-9.28% 25.15% -
净利润增长率% 6.40% 47.84% -
（五） 补充财务指标
□适用 √不适用
二、 主要经营情况回顾
（一） 商业模式
公司是一家汽车零部件制造销售商，专业从事汽车用铝合金车轮毂的生产、销售及研发的现代化企业。公司自设立时起，一直致力于铝合金车轮毂的生产制造和销售业务，至今未发生变化。
（一）公司的盈利模式
公司充分利用自身良好的商业信誉、加工制造技术，并通过有效管控材料库存与产品库存，降低生产成本与风险，以设计、加工制造出尽可能大的工业增加值来实现盈利。公司还通过向客户提供高品质、高性价比的产品，强化售前与售后服务，精心打造产品品牌，来赢得市场占有率和获取利润。
（二）采购模式
公司采购部负责采购管理，及对提供相关原材料的供应商进行资质管理。公司采购部负责寻找、初选供应商，此后采购部、技术部、品质部共同根据公司《供应商管理制度》优选合格供应商。对于主要原材料铝锭，公司一般与供应商签订框架协议，采购价格以送货当天长江铝或上海铝现货价格为参考加上每吨加工费来确定。在物资供应过程中，品质部对供货质量进行检测和监控。目前公司与上游供应商保持良好关系，能够充分保证公司正常生产所需的原材料物资的供应。
（三）生产服务模式
公司依据订单，结合自身产能、原材料供应情况等因素制定生产计划、排配生产进度，并落实到制造部的各个部门执行。在产品生产方面，生产经理负责对整个生产过程的管控，以保证优越的产品质量和生产效益，并通过各类质量管理体系认证及其他认证，使得公司产品质量控制体系已深入贯彻到生产经营全过程。
（四）营销管理模式
目前，公司产品销售模式主要包含：①通过自营出口或进出口公司贸易出口的方式外销；②国内经销商销售；③业务人员零售。自营出口或通过进出口公司贸易出口的方式外销：外销模式主要为 OEM 贴牌模式，且面向 AM 市场销售。国外业务覆盖美国美国、俄罗斯、伊拉克、土耳其等多个国家和地区。
公司业务员通过网络、展会或对外贸易公司直接将订单交给公司的方式获取订单。OEM 经销商提供样本技术参数、经公司技术员认证后安排生产，一般采取船到港结清货款的方式进行结算。国内销售则以经销商模式为主，市场集中在江浙地区并向全国范围辐射。目前，公司有 30 多个经销商，各个经销商一般与公司签订框架协议，经销商需要商品时向公司下达订单，同时预付部分货款，产品发出时按期支付全部货款。
业务员零星销售，主要是公司业务员通过网络销售给终端客户，客户付款发货，该销售模式占公司销售收入占比较小。
报告期内，公司不断改革创新，提升管理水平，提高产品品质，努力把公司打造成行业内部具有竞
争力、影响力和发展潜力的优质企业。公司自 2011 年 7 月 14 日设立至报告日,主营业务和主要产品没有
发生重大变化，公司的商业模式也未发生重大变化。
（二） 经营情况回顾
报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，提高产能，加强新产品研发、强化生产技术改造、优化生产工艺，利用技术创新降低成本，加快产品多元化。报告期内公司实现营业收入58,069,230.11 元，受到新冠肺炎疫情的影响，同比 2019 同期减少了 9.28%，再加上因受到劳动力成本提升、新建车间效益尚未发挥、研发投入资金加大及管理水平等各种综合影响，自 2017 年至本期，公司已连续三年多亏损，本期公司实现净利润-2,290,743.68 元。
为早日实现扭亏为盈，公司管理层经过深思熟虑，拟采取如下措施：
一、公司董事会引进职业经理人，抓生产、促销售、推技改，公司管理能力逐步提升。
二、为适应市场发展需要，在销售大幅度提高的同时，公司挖掘潜力，不断改进设备，淘汰落后设备，提高自动化程度，减少人工成本；并新建锻造车间，加大技术要求高、利润高的锻造轮毂产能，后续将成为公司新的增长点。
三、公司通过各种途径招聘学历高、技术精的专业人才，并取得一定成效，销售部已成立三个部门，部门负责人均具有十多年同行业经历，公司积极拓展国内外销售渠道，并取得一定成效，且公司继续高薪聘请经验丰富的高技能人才担任各车间主任，其他各类人才也在积极引进中。
四、公司管理方面，公司将持续认真贯彻并落实既定的管理方针，即实现细节化管理、全流程管理，实施并完善 ERP 管理软件，开源节流，实现责任制度和薪酬体系改革，致力提高工作效率，努力以市场需求为导向，全力抓好项目的研发、生产、销售及售后服务工作，逐渐建立起属于自己的独特企业管理文化、企业价值观，使公司品牌及公司形象得到更大提升。
总之，未来公司将利用现有的优势，挖掘资源，整合资源，加大研发力度，提高生产量，控制质量，突破销售瓶颈，确保完成 2020 年度指标，力争扭亏为盈，为今后的又好又快发展打下良好的基础。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
√适用 □不适用
单位：元
本期期末 上年期末
项目 金额 占总资产的比 金额 占总资产的比 变动比例%
重% 重%
货币资金 10,618,440.97 7.87% 8,238,640.32 6.10% 28.89%
应收票据 100,000.00 0.07% 50,000.00 0.04% 100.00%
应收账款 3,920,513.83 2.91% 4,893,293.02 3.62% -19.88%
预付款项 4,289,627.3 3.18% 1,394,192.27 1.03% 207.68%
存货 58,482,237.07 43.34% 59,608,049.55 44.12% -1.89%
固定资产 54,346,752.13 40.27% 57,435,758.04 42.52% -5.38%
其他应收款 374,839.18 0.28% 535,660.62 0.40% -30.02%
其他应付款 7,223,260.89 5.35% 3,884,569.38 2.88% 85.95%
项目重大变动原因：
1.应收票据变动主要是因为应收帐款收款而尚未背书转付，属于正常业务产生 。
2.预付款项较之 2019 年同期增长 207.68%，主要是支付了原材料铝锭的期货预付款项。
3.其他应收款变动是因出口退税减少等经营活动产生的业务性情况，属于正常业务。
4.其他应付款变动是增加自然人叶丽丽和吴云飞借入流动资金用于购买铝锭期货导致的经营性筹资产生的业务，属于正常情况。
2、 营业情况分析
√适用 □不适用
单位：元
本期 上年同期
项目 金额 占营业收入的比 金额 占营业收入的比 变动比例%
重% 重%
营业收入 58,069,230.11 100.00% 64,011,531.18 100.00% -9.28%
营业成本 48,111,246.84 82.85% 54,488,121.44 85.12% -11.70%
毛利率 17.15% - 14.88% - 15.26%
销售费用 5,530,592.86 9.52% 5,863,705.54 9.16% -5.68%
管理费用 2,270,781.65 3.91% 2,364,591.64 3.69% -3.97%
研发费用 3,188,583.93 5.49% 2,753,014.50 4.30% 15.82%
财务费用 810,498.74 1.40% 544,370.10 0.85% 48.89%
信用减值损失 72,662.30 0.13% -41,642.56 -0.07% -274.49%
营业外收入 582,087.96 1.00% 241,638.36 0.38% 140.89%
营业外支出 250.00 - 10,351.03 0.02% -97.58%
项目重大变动原因：
1.财务费用变动是因上年同期汇率汇兑损失为负数，属盈利水平，所以产生汇率差，属正常业务范围。2.信用减值损失变动是根据会计准则计提的资产减值，为了准确计算利润达到的计提数值。
3.营业外收入变动是因供应商价格调整及应付款折让转为收入，同比上年提高。
4.营业外支出变动是产品质量及车辆罚款减少，证明管理提升。
3、 现金流量状况
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
经营活动产生的现金流量净额 1,211,826.05 -2,256,518.98 153.70%
投资活动产生的现金流量净额 -2,709,974.61 -3,782,733.08 28.36%
筹资活动产生的现金流量净额 3,848,517.00 4,758,040.23 -19.12%
现金流量分析：
经营活动产生的现金流量净额变动是用于支付与经营业务相关的现金流量增加所致。
三、 
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