3、募投项目实施租赁土地房产风险
本次募集资金所用于年产 1 万吨食用菌及蔬菜冷冻调味食品项目实施的土地和厂房系
盖世江苏租赁东海县晶隆高新技术发展有限公司位于东海县高新区湖西路 18 号科技创业园4 栋标准厂房，上述厂房的土地证已经取得、但房产证目前正在办理中，存在因房产证不能及时办理而影响募投项目实施进度的风险。
4、新增产能消化风险
本次募投项目建成后，公司产品的产能将增加 1 万吨食用菌及蔬菜冷冻调味食品产能，虽然新增产能会逐步承接部分大连厂区食用菌及蔬菜生产线产能，公司也将采取包括多品类协同发展、完善渠道网络、强化品牌效应、知名规模餐饮连锁企业重点开发等一系列措施，但新增产能相对公司现有产能增加较大，如市场拓展进度不及预期，可能导致产能出现闲置。另外，市场的拓展需要一定的时间，可能导致产能消化需要一定过程，短期内可能存在产能过剩风险。
5、募投项目产品原材料供应的风险
公司本次募投项目产品的主要原材料为菌类和蔬菜，原料供应是否充足是决定公司本次募投项目能否正常生产经营的重要因素之一。菌类和蔬菜均属于农产品，虽然本次募投项目实施地点处于江苏北部、山东与江苏交界处，处于或者靠近全国菌类生产主要基地江苏和蔬菜供应主要基地山东省，但如果发生区域性自然灾害或病虫害或者其他不可抗力原因，导致该区域菌类和蔬菜产量大幅下降，则公司可能面临原材料供应不足的风险。
（七）劳务派遣用工风险
报告期内，公司曾存在劳务派遣用工人数超过用工总量 10%的情况。虽然公司已进行规范整改并承诺未来合法用工，相关主管部门已出具合规证明，公司控股股东和实际控制人亦做出承担损失及费用的承诺，但上述行为仍然存在被行政处罚的风险。同时，若公司在今后的生产经营过程中使用劳务派遣用工且未能有效控制劳务派遣用工人数的占比，则公司劳动用工的合法性将会产生瑕疵，对公司生产经营用工的合法合规性带来不利影响。
（八）主要客户产品替代风险
报告期内，虽然发行人向海底捞供应凉菜品类日趋丰富，对海底捞的销售规模不断提高，不存在海底捞通过减少发行人向其供应凉菜品类而选取其他供应商的情形。但如未来海底捞通过蜀海供应链自行开展开胃凉菜生产加工业务，或根据终端消费者的口味变化对其凉菜品类设置进行重大调整，或降低向发行人采购凉菜产品的比例来增加其他供应商供应量等情况发生，则发行人存在一定程度的主要客户产品替代风险。
（九）生产人员流失的风险
发行人所属行业为劳动密集型的食品制造业，生产人员流动性较大在行业内较为普遍。报告期内，发行人生产人员多为农村户籍人员，流动性较大。虽然公司已建立了较为完善的薪酬管理体系，并采取了一系列吸引和稳定生产人员的政策与措施，但公司仍存在一定的生产人员流失的风险。
（十）原材料供应的季节性限制风险
虽然公司使用的原材料市场供应充足，市场化程度较高，随着现代农业种植技术科技含量不断提高，农业产品工厂化生产、冷藏技术等技术水平和效率不断优化，公司使用的原材料在栽培生产环节（原材料供应）的季节性限制日益弱化，但是从采购成本、材料品质等因素考虑，公司干木耳、金针菇、冷冻鱿鱼等部分原材料采购最佳时间仍然存在一定程度的季节性限制。如若未来上述原材料季节性限制程度加深，将会加大公司的资金压力，给公司业绩造成一定不利影响。
（十一）主要客户经营情况出现重大不利变化的风险
发行人主要客户包括餐饮连锁企业以及食品生产商，终端用途为满足餐饮需求。本次新冠疫情对于餐饮终端的影响较大，餐饮需求变化会直接、快速传导到食品生产商和餐饮连锁企业。报告期内，发行人对于前五大客户的销售收入占比分别为 25.54%、40.21%、44.67%和 51.53%，其中对于海底捞和兼贞食品的销售总金额占比分别为 13.71%、30.86%、34.02%和 32.71%。发行人对前五大特别是前两大客户的集中度整体持续升高。如未来主要客户的经营情况出现重大不利变化，将会对发行人的在手订单、未来订单获取能力及持续经营能力造成一定的不利影响。
目录
第一节 释义..................................................................................................... 11第二节 概况..................................................................................................... 13第三节 风险因素 .............................................................................................. 20第四节 发行人基本情况.................................................................................. 28第五节 业务和技术.......................................................................................... 62第六节 公司治理与独立性 ............................................................................. 173第七节 财务会计信息..................................................................................... 185第八节 管理层分析......................................................................................... 247第九节 募集资金运用..................................................................................... 345第十节 其他重要事项..................................................................................... 354第十一节 有关声明 ......................................................................................... 355第十二节 备查文件 ......................................................................................... 363
第一节 释义
本公开发行说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：
普通名词释义
盖世食品、公司、本公司、 指 大连盖世健康食品股份有限公司
股份公司、发行人
控股股东、乐享食品 指 大连乐享食品有限公司
实际控制人 指 盖泉泓
全国股份转让系统公司、全 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
国股转公司、全国股转系统
银河证券、主办券商、保荐 指 中国银河证券股份有限公司
机构、主承销商
江海证券 指 江海证券有限公司
会计师、致同会计师 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
律师、大成律师 指 北京大成（大连）律师事务所
盖世生物 指 大连盖世生物技术有限公司
乐世国际贸易 指 大连乐世国际贸易有限公司
香港盖世 指 香港盖世有限公司
盖世顺达 指 大连盖世顺达海产有限公司
盖世江苏 指 盖世食品（江苏）有限公司
海欣食品 指 海欣食品股份有限公司
安井食品 指 福建安井食品股份有限公司
惠发食品 指 山东惠发食品股份有限公司
时代海洋 指 时代海洋食品（大连）有限公司
大连浩和 指 大连浩和食品有限公司
绿雅食品 指 江苏绿雅食品有限公司
山东美佳 指 山东美佳集团有限公司
海底捞 指 海底捞国际控股有限公司
股东大会 指 大连盖世健康食品股份有限公司股东大会
董事会 指 大连盖世健康食品股份有限公司董事会
监事会 指 大连盖世健康食品股份有限公司监事会
公司章程 指 最近一次被公司股东大会批准生效的大连盖世健康食
品股份有限公司章程
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《业务规则》 指 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
报告期 指 2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年 1-6 月
元、万元 指 人民币元、人民币万元
致同会计师出具的致同审字（2018）第 210ZA5216 号、
《审计报告》 指 致同审字（2019）第 210ZA5065 号、致同审字（2020）
第 210ZA4181 号、致同审字（2020）第 210ZA11559 号
《大连盖世健康食品股份有限公司审计报告》
《内部控制鉴证报告》 指 致同会计师出具的致同专字(2020)第 210ZA09442 号
《大连盖世健康食品股份有限公司内部控制鉴证报告》
《前次募集资金使用报告》 指 致同会计师出具的致同专字(2020)第 210ZA6852 号《大
连盖世健康食品股份有限公司前次募集资金使用报告》
专业名词释义
食品行业一个常用的技术参数。可溶性固形物是指液体
可溶性固形物 指 或流体食品中所有溶解于水的化合物的总称。包括糖、
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