占营业收 变动比 金额 入的比重% 金额 入的比 例% 重% 营业收入 136,745,879.81 - 138,009,908.99 - -0.92% 营业成本 63,905,609.48 46.73% 64,731,360.98 46.90% -1.28% 毛利率 53.27% - 53.10% - - 销售费用 42,258,078.9 30.90% 41,824,595.68 30.31% 1.04% 管理费用 7,627,530.06 5.58% 6,616,426.06 4.79% 15.28% 研发费用 6,345,296.9 4.64% 12,529,839.46 9.08% -49.36% 财务费用 -85,138.96 -0.06% 45,626.79 0.03% -286.60% 信用减值损失 -836,605.61 -0.61% -1,448,070.02 -1.05% -42.23% 资产减值损失 -100,125.39 -0.07% 482,756.64 0.35% -120.74% 营业利润 17,669,367.5 12.92% 13,353,422.68 9.68% 32.32% 净利润 16,015,209.98 11.71% 11,727,868.55 8.50% 36.56% 经营活动产生的现金流量净 3,980,425.82 - 35,988,682.24 - -88.94% 额 投资活动产生的现金流量净 -1,591,948.77 - -73,793.33 - 20.57% 额 筹资活动产生的现金流量净 -18,750,959.71 - -13,975,575.89 - 34.17% 额 项目重大变动原因: 1.研发费用科目:本年度研发费用金额为 6,345,296.9 元,与上年同期相比较下降了 49.36%,主要原因为:上年度研发项目已完成,本年度新项目刚开始投入,引起研发费用较上年同期有所下降。 2.财务费用科目:本年度财务费用金额为-85,138.96 元,与上年同期相比较下降 286.60%,主要原因为:报告期未银行承兑汇票贴现较少,支付的贴现利息减少,引起财务费用较上年同期有所下降。 3.营业利润、净利润科目:本年度营业利润为 17,669,367.5 元,与上年同期相比较上涨 32.32%, 净利润本年度金额为 16,015,209.98 元,与上年同期相比较上涨了 36.56%,原因为:主要是公司本年度研发投入减少,导致营业利润、净利润科目较去年同期有所上涨。 4.经营活动产生的现金流量净额下降幅度较大的原因:报告期经营活动产生的现金流量净额为3,980,425.82 元,与上年同期相比较下降 88.94%,原因为:报告期销售商品收到的资金减少,导致本期 经营活动产生的现金流量净额有所下降。 5.投资活动产生的现金流量净额下降幅度较大的原因:报告期投资活动产生的现金流量净额为-1,591,948.77 元,与上年同期相比较下降 20.57%,原因为:本年度设备投入增加,进而导致投资活动产生的现金流量净额有所下降。 6. 筹资活动产生的现金流量净额下降幅度较大的原因:报告期筹资活动产生的现金流量净额为-18,750,959.71 元,与上年同期相比较下降 34.17%,原因为:本年度分配股利增加,进而导致筹资活动产生的现金流量净额有所下降。 四、 投资状况分析 (一) 主要控股子公司、参股公司情况 √适用 □不适用 单位:元 公 公司 司 主要业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 名称 类 务 型 上海 子 主要从 30,000,000 66,596,309.49 38,575,021.70 7,890,926.97 -782,631.26 合凯 公 事电气 电气 司 设备元 科技 器件、 有限 电力电 公司 网控制 设备的 研发、 制造、 销售。 安徽 子 主要从 30,000,000 12,891,557.57 1,980,345.63 2,547,345.13 -187,244.54 翼腾 公 事电网 智能 司 配套 电力 设备, 装备 电站成 有限 套设备 公司 销售, 电力保 护设备 领域四 技服 务。 安徽 子 主要从 5,000,000 2,796,463.88 1,262,204.72 1,294,267.26 88,914.94 铠悦 公 事智能 升电 司 开关控 气科 制设 技有 备、光 限公 伏电站 司 成套设 备销售 上海 子 电力信 20,000,000 31,632,262.12 4,710,828.89 20,335,731.53 164,023.40 昆拓 公 息技术 电气 司 咨询服 科技 务、电 有限 力 工 公司 程管理 服务; 电气开 关控制 设备销 售 安徽 子 电力电 20,000,000 37,957,887.00 4,976,756.62 27,169,767.67 1,091,547.01 合凯 公 网 控 雄骏 司 制设 电气 备、电 有限 力系统 公司 故障防 控、连 续性供 电设备 销售; 信息技 术咨询 服务 黄山 子 新型高 10,000,000 21,466,440.71 1,650,055.70 20,495,906.37 558,377.99 合凯 公 低压电 揽腾 司 气设 电气 备、智 科技 能电力 有限 电子元 公司 器件、 输配电 成套设 备、计 算机软 件开发 及相关 产品信 息咨询 服务 陕西 子 发电技 20,000,000 34,456,979.18 1,275,912.14 36,672,637.34 1,487,092.05 合凯 公 术服 电气 司 务;信 科技 息技术 有限 咨询服 公司 务;计 算 机 信息系 统集成 服务; 计算机 软硬件 及辅助 设备 批发 山西 子 电力技 15,000,000 18,621,905.23 1,766,607.42 8,087,784.51 120,658.66 合凯 公 术咨询 珺灿 司 服务; 科技 计算机 有限 信息系 公司 统管理 服务; 电气设 备销 售;电 工仪器 仪表集 成电路 销 售 主要参股公司业务分析 □适用 √不适用 (二) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、 企业社会责任 □适用 √不适用 六、 公司面临的重大风险分析 重大风险事项名称 重大风险事项简要描述 公司属于输配电设备生产企业,细分于电能质量治理及连续供电领域,产品 行业竞争的风险 可分为故障防控、连续供电、电能质量治理、电网节能四大系列。业内同时 具备以上四大系列产品的企业较少,分散经营的企业较多、规模较小,行业集 中度低,其中故障防控、电能质量治理系列的产品竞争比较激烈。公司虽然 在连续供电、电网节能领域具有较强的技术研发能力,在行业竞争中占据技 术先机,但是如果公司在技术创新和产品生产规模方面不能保持领先优势, 则存在被模仿和复制进而引起竞争加剧的风险。 输配电设备行业综合了电力、电能、动力、电子、控制等多门学科,尽管公 司拥有多项专利,以及高素质的研发队伍,但随着技术市场的不断变化和升 技术更新换代的风险 级, 公司能否保持技术持续进步、不断满足客户的需求变化是决定企业核心 竞争力的重要因素。未来随着电力电子器件的逐渐升级和各种方案的进步优 化,不排除存在技术替代的可能性。因此,公司面临着技术更新换代的风险。 公司是高新技术企业,拥有稳定、高素质的人才队伍对公司的发展壮大至关 重要。随着行业竞争格局的不断演化,对人才,特别是核心技术人员的争夺必 人力资源流失风险 将日趋激烈;随着公