四砂泰利莱（青岛）研磨股份有限公司
股票定向发行说明书(修订稿)
住所：山东省自由贸易试验区青岛片区太白山路
172 号中德生态园双创中心 267 室
主办券商
国融证券
（内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号四楼 ）
2024 年 3 月 18 日
声明
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺定向发行说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证定向发行说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
中国证监会或全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票定向发行所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
目录
一、 基本信息 ...... 5
二、 发行计划 ...... 13
三、 非现金资产认购情况/募集资金用于购买资产的情况 ...... 22
四、 本次定向发行对申请人的影响 ...... 22
五、 其他重要事项（如有） ...... 24
六、 本次发行相关协议的内容摘要 ...... 25
七、 中介机构信息 ...... 27
八、 有关声明 ...... 29
九、 备查文件 ...... 34
释义
在本定向发行说明书中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：
释义项目 释义
公司、本公司、挂牌公司、四砂研磨、发 指 四砂泰利莱（青岛）研磨股份有限公司
行人
本定向发行说明书、本说明书 指 四砂泰利莱（青岛）研磨股份有限公司股
票定向发行说明书
《公司章程》 指 四砂泰利莱（青岛）研磨股份有限公司章
程
西萨贸易 指 青岛西萨国际贸易有限公司
青岛泰利莱 指 泰利莱（青岛）新材料有限公司
泰利莱控股 指 Tysa Holding SA
董事会 指 四砂泰利莱（青岛）研磨股份有限公司董
事会
监事会 指 四砂泰利莱（青岛）研磨股份有限公司监
事会
股东大会 指 四砂泰利莱（青岛）研磨股份有限公司股
东大会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
全国股转公司、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《监督管理办法》 指 《非上市公众公司监督管理办法》
《投资者适当性管理办法》 指 《全国中小企业股份转让系统投资者适当
性管理办法》
《定向发行规则》 指 《全国中小企业股份转让系统股票定向发
行规则》
《定向发行指南》 指 《全国中小企业股份转让系统股票定向发
行业务指南》
四砂泰利莱（青岛）研磨股份有限公司与
《认购协议》 指 本次发行对象签署的《四砂泰利莱（青岛）
研磨股份有限公司股份认购协议》
主办券商 指 国融证券股份有限公司
本次定向发行、本次股票发行、本次发行 指 四砂泰利莱（青岛）研磨股份有限公司 2024
年第一次股票定向发行
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2021 年度、2022 年度及 2023 年 1-9 月
一、基本信息
（一）公司概况
公司名称 四砂泰利莱（青岛）研磨股份有限公司
证券简称 四砂研磨
证券代码 832314
所属层次 基础层
挂牌公司行业分类 C制造业-30非金属矿物制品业-309石墨及其他非金属
矿物制品制造-3099 其他非金属矿物制品制造
主营业务 研磨材料、超硬磨具和固结磨具的研发、生产和销售
发行前总股本（股） 45,728,000
主办券商 国融证券
董事会秘书或信息披露负责人 董志磊
注册地址 山东省青岛市自由贸易试验区青岛片区太白山路 172
号中德生态园双创中心 267 室
联系方式 0532-86815299
公司主营业务为研磨材料、超硬磨具和固结磨具的研发、生产和销售。
1、公司主要产品情况
公司的主要产品为研磨材料、超硬磨具和固结磨具产品。公司主要产品的生产工艺、生产环节如下：
（1）研磨材料
（2）超硬磨具
（3）固结磨具
①陶瓷固结磨具
②树脂固结磨具
公司主要产品的生产流程中，产生污染物排放的主要环节为：煅烧、烧结、烧成、硬化等环节涉及废气排放；破碎、筛分、加工环节涉及粉尘排放。公司严格按照环保要求进行相应的污染物排放，未造成严重环境污染的情况。
公司及其合并报表范围内子公司最近 24 个月不存在受到环保领域行政处罚的情况，不存在导致严重环境污染，严重损害社会公共利益的违法行为。
公司及其合并报表范围内子公司不属于“高耗能、高排放”企业。
2、公司主要业务模式
公司在研磨材料、磨具领域的研发、生产和销售等方面深耕多年，市场认可度、品牌知名度日益提高，积累了丰富的经验。公司已建立较为成熟稳定的业务模式和完整的产、供、销体系，凭借较强的技术研发实力、先进的生产设备和稳定的产品质量，公司与研磨产品制造、医疗器械、机床机械、钢铁、汽车零部件等行业内知名企业建立了稳定的合作关系，收入、利润来源相对稳定。公司在陶瓷刚玉磨料研发、磨具制造及其性能检测等领域取得多项核心技术，产品结构完善，性能稳定，获得了国内外客户的认可。此外，公司通过加大技术创新投入持续进行新型磨料、高端固结磨具等新产品研发，较强的技术研发实力和客户资源优势也为公司拓展收入来源打下了良好基础。
（1）采购模式
公司采购的主要原材料包括一水氧化铝粉、刚玉磨料、碳化硅磨料、CBN 磨料等研磨材料以及结合剂等辅助材料。公司执行按需采购为主的模式，设置采购部负责采购工作，根据生产计划与安排确定采购数量、批次与周期，同时根据市场价格变化情况，适当管控采购节奏，会在判断价格处于低点时储备适量常用原料的库存。
（2）生产模式
公司磨具主要采用以销定产的生产模式，销售部门根据客户需要，向公司技术人员确认是否可生产该类订单产品，经确认后，生产部门依据原材料库存情况及时下达部分采购计划，由采购部对生产所需的原、辅材料进行采购，同时生产部门做好各项技术准备工作，按客户订单交货时间要求安排车间组织生产，待完成后入库发货。对于 BCA 磨料客户的少数品种规格需求稳定的磨料产品，公司在根据销售订单安排生产的同时，会适量准备部分库存，根据客户当月及以往订单数量的平均数确定生产量与库存量。
（3）销售模式
公司超硬磨具产品均采取直接销售模式，公司直接与终端客户签订销售合同。固结磨具、研磨材料以直接销售模式为主，与终端客户直接签订销售协议，以稳定的产品质量和服务巩固市场份额；同时考虑到公司销售网络布局以及部分行业采购方式的差异性，公司在产品推广过程中，以国内外代理商销售作为直接销售的补充，公司与代理商签订年度代理协议，由代理商直接采购公司产品并在所代理的范围内进行销售。
（4）研发模式
公司新产品新技术的研发工作，以自主研发为主，必要时联合大专院校进行技术咨询和技术攻关。公司设有研发部门，根据已有产品的改进和新产品的开发需要提出研发需求，开始立项研发，立项初审后，研发进入样品实验室小试阶段，样品小试完成后进行小批量生产的中试阶段，中试完成后先后进行内部评审及产品性能全面检测，并送达客户进行上机磨削试验，试验结果获得客户认可方可进行批量生产。在此过程中，公司对发现的问题进行持续的质量改进，最终满足客户的使用或潜在需求。
公司是山东省工业和信息化厅和青岛市认定的“专精特新”中小企业，青岛市高新技术企业，青岛市企业技术中心。
（二）公司及相关主体是否存在下列情形：
1 公司不符合《非上市公众公司监督管理办法》关于合法规范经营、公 否
司治理、信息披露、发行对象等方面的规定。
2 公司存在违规对外担保、资金占用或者其他权益被控股股东
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