于 F51 批 发业的服务提 供商,公司主要商业模式是 依托自身良 好的供应商和客户资源, 为供应商 和客户服务。 从供应 商批量采购煅 后焦等批量商 品,供给客户做 电极等原材料 用,属于批发业。 (一)销售模式公司主营业务的销售模式属于直销模式,公司直接与下游的生产厂商签订销售合同,不通过经销商或者其他商业机构,而直接向最终客户提供服务。下游主要为中国铝业行业有色冶炼生产商及地方电解铝生产厂家。 (二)采购模式公司以前主要采取以销定购的采购模式,在跟下游客户确定了供货需求后,根据下游客户对产品的需求情况(如质量参数、数量、单价等指标)向上游的碳素生产商下达订单。2023 年公司经营模式进行调整,由于本年市场价格波动较大,公司及时调整发展战略,在保证下游客户稳定稳定供应的前提下,降低整体库存运行。公司自成立至今,与多家优质碳素供应企业形成了良好的业务合作关系,熟悉各供应商的产能产量、库存状况、产品质量、参数性能和供货周期等,因此公司能够在与下游客户谈判或签订协议阶段就基本确定供应商,一方面能够较早的锁定利润,另一方面也缩短了整个经营周期,提高效率。公司也会根据与下游客户签订的框架协议和对下游客户的需求预测,提前做些备货,以提高订单响应速度。另外,考虑到公司的长远发展,公司今年重视主营产品的研发工作,同下游单位部分采取代加工模式。 (三)盈利模式公司主要根据与下游使用单位签订的销售合同价款,加工生产为煅后石油焦进行销售,这些销售收入除去采购费用及整个销售、采购、加工环节产生的费用成本的部分形成公司的盈利。 (二) 行业情况 报告期内所处行业没有发生变化,主营业务没有发生变化,主要产品或服务没有发生变化,客户类型没有发生变化,关键资源没有发生变化,销售渠道没有发生变化,收入来源没有发生变化,商业模式没有发生变化。 (三) 与创新 属性相关的认定情况 □适用 √不适用 二、 主要会计数据和财务指标 单位:元 盈利能力 本期 上年同期 增减比例% 营业收入 497,455,359.11 878,663,702.54 -43.39% 毛利率% 11.46% 8.32% - 归属于挂牌公司股东的净利润 47,305,818.02 62,775,368.17 -24.64% 归属于挂牌 公司股东的扣除 非经常性 46,311,549.55 62,522,206.94 -25.93% 损益后的净利润 加权平均净资产收益率%(依据归属于 29.89% 56.42% - 挂牌公司股东的净利润计算) 加权平均净资产收益率%(依归属于挂 29.26% 56.19% - 牌公司股东 的扣除非经常性损益后的 净利润计算) 基本每股收益 1.76 2.34 -24.79% 偿债能力 本期期末 上年期末 增减比例% 资产总计 195,205,081.82 202,570,120.76 -3.64% 负债总计 15,195,719.69 65,296,976.65 -76.73% 归属于挂牌公司股东的净资产 180,009,362.13 137,273,144.11 31.13 归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.7 5.11 31.12% 资产负债率%(母公司) 12.70% 40.23% - 资产负债率%(合并) 7.78% 32.23% - 流动比率 13.0490 3.0830 - 利息保障倍数 1,400.31 638.45 - 营运情况 本期 上年同期 增减比例% 经营活动产生的现金流量净额 46,841,362.55 37,837,949.89 23.79% 应收账款周转率 63.69 285.33 - 存货周转率 53.96 35.63 - 成长情况 本期 上年同期 增减比例% 总资产增长率% -3.64% 3.64% - 营业收入增长率% -43.39% 84.08% - 净利润增长率% -24.64% 138.80% - 三、 财务状况分析 (一) 资产及 负债状况分析 单位:元 项目 本期期末 上年期末 变动比 例% 金额 占总资产的 金额 占总资 产的 比重% 比重% 货币资金 28,389,072.49 14.54% 43,444,357.04 21.45% -34.65% 应收票据 27,677,974.00 14.18% 79,512,249.36 39.25% -65.19% 应收账款 9,532,932.70 4.89% 6,088,258.80 3.01% 56.58% 预付款项 46,802,578.36 23.98% 57,047,496.95 28.16% -17.96% 存货 5,652,872.36 2.90% 12,783,866.56 6.31% -55.78% 其他流动资产 658,436.57 0.34% 1,656,260.03 0.82% -60.25% 固定资产 1,051,606.93 1.54% 1,093,113.42 1.54% -3.80% 其他应收款 1,312,444.56 0.67% 781,321.34 0.36% 67.98% 交易性 金融资 54,132,765.97 27.73% 0 0% - 产 应收款项融资 19,212,088.00 9.8% 0 0% - 使用权资产 682,360.01 0.35% 0 0% - 项目重 大变动原因: 1、 期末货币资金较期初减少了 34.65%,主要原因是期末购买理财产品相对较多,相应的银行存款减少。2、 期末应收票据较期初减少了 65.19%,主要原因是银行承兑汇票到期承兑所致。 3、 期末应收账款较期初增加了 56.58%,主要原因是 2023 年经营收款难度增加,相应的应收账款增加。4、 期末存货较期初减少了 55.78%,主要原因是货物单价降低等原因所致。 5、 期末其他流动资产较期初减少了 60.25%,主要原因是待认证进项税减少所致。 6、 期末其他应收款较期初增加了 67.98%,主要原因是本期又开发了新的客户,增加了履约保证金。 7、 交易性金融资产本期占总资产的 27.73%,上期没有。主要原因是期末公司购买理财产品,相应的交 易性金融资产增加。 8、 应收款项融资本期占总资产的 9.8%,上期没有。主要原因是期末公司 6+10 银行的银行承兑汇票未到 期承兑所致. 9、 使用权资产本期占总资产的 0.35%,上期没有。主要原因是本期新增租赁办公场地,根据新租赁准则, 确认相关的使用权资产. (二) 经营情 况分析 1. 利润构成 单位:元 本期 上年同期 本期与上年同期 项目 金额 占营 业 收入 金额 占营业收入 金额变动比例% 的比重% 的比重% 营业收入 497,455,359.11 - 878,663,702.54 - -43.39% 营业成本 440