证券简称：路桥信息 证券代码：837748
厦门路桥信息股份有限公司
福建省厦门市集美区软件园三期诚毅大街 370 号
厦门路桥信息股份有限公司招股说明书
本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
保荐机构（主承销商）
（厦门市思明区展鸿路 82 号国际金融中心大厦 10-11 楼）
中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股
本次发行数量为 1,360.00 万股（未考虑超额
配售选择权）；公司及主承销商将择机采用
发行股数 超额配售选择权，采用超额配售选择权发行
的 股 票 数 量 为 本 次 发 行 股 票 数 量 的
15.00%，即 204.00 万股；若超额配售选择权
全额行使，本次发行数量为 1,564.00 万股
每股面值 1.00 元
定价方式 本次发行通过公司和主承销商自主协商直
接定价的方式确定发行价格
每股发行价格 7.00 元/股
预计发行日期 2023 年 8 月 2 日
发行后总股本 7,470.00 万股
保荐人、主承销商 金圆统一证券有限公司
招股说明书签署日期 2023 年 7 月 31 日
注：超额配售选择权行使前，发行后总股本为 7,470.00 万股；若全额行使超额配售选择权，发行后总股本为 7,674.00 万股。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：
一、发行人、控股股东、实际控制人及发行人董事、监事、高级管理人员等责任主 体所作出的重要承诺
发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等作出的各项重要承 诺、未能履行承诺的约束措施的具体内容详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况” 之“九、重要承诺”。本公司提请投资者需认真阅读该章节的全部内容。
二、发行前滚存未分配利润分配方案
根据发行人 2022 年第二次临时股东大会决议，本次发行完成后，本次发行前公司滚
存的未分配利润由公司新老股东按照发行后的股份比例共享。
三、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意以下事 项：
（一）业务区域较为集中的风险
报告期内，公司业务主要集中在厦门市、福建省内，公司来自厦门市内的业务收入占 比分别为 74.57%、75.45%和 82.65%，来自福建省内的业务收入占比分别为 87.53%、87.71% 和 89.52%。从收入结构来看，虽然厦门市外和福建省外的收入占比呈上升趋势，目前厦 门和福建市场仍然为公司最主要的市场。但是公司未来的发展战略是立足于厦门和福建 省的智慧交通建设经验，实现省外核心城市的业务复制。若公司未来不能顺利拓展厦门 市外和福建省外市场，将对公司的持续成长产生一定的不利影响。
（二）季节性波动风险
报告期内，受客户结构等因素影响，公司主营业务收入呈现季节性特征，第四季度收 入占比较大。报告期内，第四季度收入占比分别为 63.23%、60.45%和 59.48%。公司客户 主要为政府事业单位和大型国有企业，通常该类客户在上年年底或当年年初进行信息化 建设的预算和采购，年底前完成资金使用计划，项目验收主要集中在年底，因此收入确认
主要集中在第四季度。同时，公司管理和销售人员工资、研发费用、折旧摊销等期间费用的发生则相对较为均衡，导致公司存在盈利主要集中在第四季度的情形。公司经营业绩存在季节性波动风险。
（三）客户集中风险
报告期内，公司前五大客户的营业收入合计分别为 10,562.91 万元、8,759.96 万元和
13,869.10 万元，占营业收入的比例分别为 50.98%、45.53%和 48.45%，前五大客户集中度较高。报告期内，公司的主要下游客户生产经营规模大、商业信誉良好，并与公司建立了良好的合作关系。如果未来公司与主要客户的合作关系发生不利变化，或主要客户的经营情况出现不利情形，从而降低对公司产品和服务的采购，将可能对公司的盈利能力与业务发展产生不利影响。
（四）市场竞争风险
公司成立于 2001 年 7 月，是国内较早从事交通信息化的企业之一，通过在智慧交通
领域耕耘二十多年，逐渐积累了丰富的行业和产品经验。公司轨道交通业务、公路智慧养护业务在福建省内具有较高的市场占有率，且公司智慧停车业务实现了生态全覆盖，省内省外稳步增长。公司目前以福建省为主要销售区域，并在昆明、郑州、兰州、长沙、武汉、宁波、福州设立了区域营销中心，并计划在西安、贵阳、青岛和重庆新建区域营销中心。智慧交通行业是一个高度开放的市场，行业竞争较为激烈，客户需求也在快速变化和不断提升中。如果公司不能持续保持产品、技术及服务的既有优势，或区域营销中心在新市场的拓展不及预期，可能对经营造成不利影响。
截至 2023 年 4 月 30 日，公司在手订单金额为 14,060.69 万元，公司拟参与招投标
项目数量 18 个，预估金额合计 1.43 亿元。公司所处的智慧交通行业及轨道交通、智慧停车、公路与城市交通细分领域均属于充分竞争行业，市场参与者较多，竞争格局分散。在轨道交通、公路与城市交通以及部分智慧停车大型项目领域，公司主要通过招投标方式获取业务合同。目前公司在手订单情况良好，拟参与招投标项目数量充足，但若公司在参与招投标过程中未能中标或无法与客户达成目标议价结果，可能对公司的经营造成不利影响。
（五）政策性风险
近年来，国家先后颁布了一系列的产业政策及发展规划大力发展智慧交通或提升交通基础设施的数字化程度，包括《交通领域科技创新中长期发展规划纲要（2021—2035年）》《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》《数字交通“十四五”发展规划》《综合运输服务“十四五”发展规划》《交通运输标准化“十四五”发展规划》《交通运输领域新型基础设施建设行动方案（2021—2025 年）》《国家综合立体交通网规划纲要》《交通运输部关于推动交通运输领域新型基础设施建设的指导意见》《交通强国建设纲要》《数字交通发展规划纲要》等，智慧交通行业正迎来高速发展的黄金时期，为公司的未来发展奠定了良好的市场基础。但该行业与国家固定资产投资规模关联性大，且与国家的产业政策和宏观经济政策联系紧密。若未来国家宏观经济政策出现重大调整，交通领域的基础设施建设投资规模减少，将对公司的经营业绩产生不利影响。
公司业务覆盖区主要包括厦门、福州、西安、贵阳、青岛、重庆、武汉、兰州、长沙、郑州、宁波、昆明。公司业务覆盖区所在政府部门均对智慧交通制定了发展规划，发展规划内容涵盖了公司目前主要经营的轨道交通业务、智慧停车业务以及公路与城市交通业务。其中，公司目前在厦门、宁波、武汉等城市业务量较大，若区域政策发生变化，可能对公司经营造成不利影响。同时，若其他区域的政策实施力度不及预期，可能影响公司业务的对外拓展。
四、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况
容诚会计师事务所(特殊普通合伙)对公司 2023 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负
债表，2023 年 1-3 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》。
公司 2023 年 1-3 月经审阅的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2023 年 3 月 31 2022 年 12 月 31 变动额 变动比率
日 日
总资产 37,633.48 43,779.96 -6,146.48 -14.04%
总负债 19,892.29 25,064.63 -5,172.34 -20.64%
所有者权益 17,741.18 18,715.33 -974.15 -5.21%
注：公司 2023 年因执行会计政策变更（《企业会计准则解释第 16 号》（财会[2022]31
号）），2023 年 1-3 月审阅报告对 2022 年 12 月 31 日的财务报表进行追溯调整。
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