证券简称： 英氏控股 证券代码： 874431
英氏控股集团股份有限公司
湖南省长沙市芙蓉区隆平高科技园隆园五路 6 号 1 栋 6 楼
英氏控股集团股份有限公司招股说明书（申报稿）
本公司的发行申请尚未经中国证监会注册。本招股说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效力，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。
本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
保荐机构（主承销商）
西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室
中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股
公司拟向不特定合格投资者公开发行不超过
1,308.9800 万股（含本数，未采用超额配售选
择权）。公司及主承销商可以根据具体发行
情况择机采用超额配售选择权，采用超额配
售选择权发行的股票数量不超过本次发行股
发行股数 票数量的 15%，即不超过 196.3470 万股（含
本数），含采用超额配售选择权发行的股票
数量在内，公司本次拟向不特定合格投资者
发行股票数量不超过 1,505.3270 万股（含本
数），具体发行数量以北交所核准并经中国
证监会注册的数量为准。
每股面值 1.00 元
通过发行人和主承销商自主协商直接定价、
合格投资者网上竞价或网下询价等方式确定
定价方式 发行价格。最终定价方式由股东大会授权董
事会与主承销商根据具体情况及监管要求协
商确定
每股发行价格 以后续的询价或定价结果作为发行底价
预计发行日期 -
发行后总股本
保荐人、主承销商 西部证券股份有限公司
招股说明书签署日期
重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：
一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险
公司本次公开发行股票完成后，将申请在北京证券交易所上市。公司本次公开发行股票注册申请获得中国证监会同意后，在股票发行过程中，会受到市场环境、投资者偏好、市场供求等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法满足北交所发行上市条件，也可能导致本次发行失败。
公司在北交所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
二、本次发行相关主体作出的重要承诺
本公司提示投资者认真阅读本公司、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”的相关内容。
三、关于发行前滚存利润的分配安排
公司本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市前的滚存利润由股票发行后的新、老股东按持股比例共享。
四、本次发行上市后公司的利润分配政策
本次发行并在北交所上市后公司的股利分配政策和程序详见本招股说明书“第十一节投资者保护”之“二、利润分配政策”。
五、本次发行在首次申报审计截止日后实施现金分红
公司于 2025 年 4 月 8 日、2025 年 4 月 29 日分别召开了第四届董事会第九次会议和 2024
年年度股东大会，审议通过《关于公司 2024 年度权益分派预案的议案》：公司以 150,532,725股为基数（如存在库存股或未面向全体股东分派的，应减去库存股或不参与分派的股份数量），以未分配利润向参与分配的股东每 10 股派发现金红利 2.2587 元（含税）。本次权益分
派共派发现金红利 34,000,826.60 元，权益分派的股权登记日为 2025 年 5 月 15 日，除权除
息日为 2025 年 5 月 16 日，该次权益分派已实施完毕。公司不存在上市前突击大额或高比例
现金分红，本次分红执行未对公司财务状况和新老股东利益产生重大不利影响，相关方案执行完毕后发行人仍符合发行条件和上市条件。
本公司提示投资者认真阅读本招股说明书“第八节 管理层讨论与分析”之“八、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项”之“（二）重大期后事项”。
六、重大风险提示
公司提请投资者认真阅读本招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注如下风险：
（一）宏观经济波动风险
公司所属行业为食品制造业和纸制品制造业，产品主要为婴童食品和婴幼儿卫生用品，其市场需求受居民可支配收入水平、通胀水平等宏观经济因素影响。根据国家统计局数据，近年来我国居民可支配收入水平逐年提高，2014 年至 2024 年间，全国居民人均可支配收入
由 20,167 元增长到 41,314 元，年均复合增长率为 7.43%，为公司过往发展营造了良好的市
场环境。然而，当下全球宏观经济格局复杂多变，不稳定因素层出不穷，国内经济发展也受此影响，呈现出一定的波动性。这些宏观经济因素将影响居民收入购买力及消费意愿，给公司业绩发展带来不确定性。
（二）人口出生率下滑风险
公司的产品主要为婴幼儿辅食、婴幼儿卫生用品、儿童食品等婴童产品，其终端用户群体为婴幼儿与儿童，行业的发展与婴幼儿群体数量密切相关。近年来，我国的人口出生率从
2016 年的 13.57%下降至 2023 年的 6.39%，2024 年有所回升至 6.77%；2022 年、2023 年和
2024 年，我国的新生儿数量分别为 956 万、902 万和 954 万人。如若未来人口出生率持续下
滑，将会影响公司所处的婴幼儿辅食及卫生用品行业规模及增速，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
（三）食品安全风险
食品安全问题长期受到广泛关注，各级政府部门及社会公众对食品安全和质量问题日益重视。公司作为食品制造业企业，食品质量安全控制是经营管理的重中之重。公司产品从生产到销售需历经生产、储存、流通等多个环节，构建并严格执行全面有效的质量控制体系至关重要。除自主生产外，公司基于行业特性和战略布局，部分产品采用委托生产模式。未来如果公司或受托生产商因质量把控不力而引发食品安全问题，则会对公司生产经营和品牌声誉产生不利影响。
（四）品牌声誉风险
公司主要品牌“英氏”“舒比奇”在婴幼儿辅食与卫生用品行业已具备较高的知名度和用户基础，同时公司也逐步进行“忆小口”“伟灵格”儿童食品和营养食品的品牌建设。但若未来出现对公司品牌的重大不利失实报道或公司对品牌形象维护不力的情况，消费者对公
司产品的信任度和忠诚度将会下降，进而会对产品销售产生重大不利影响。此外，如果婴幼儿辅食和卫生用品行业或公司本身受到媒体的负面不实报道，且未能及时、有效地澄清和消除相关负面影响，可能进一步损害行业发展和公司品牌形象，对公司经营业绩造成不利影响。（五）市场竞争加剧风险
国内婴童食品与卫生用品行业正面临着内部竞争及海外品牌的外来竞争，特别是在产品同质化严重、价格竞争激烈的市场环境下，企业需要不断创新，提升产品差异化竞争力。如果未来公司不能采取有效措施应对市场竞争，例如未能精准洞察目标客户需求、未能快速推出符合市场趋势的高品质产品、未能持续优化产品工艺与配方、未能通过供应链管理降低成本或未能加强品牌推广与渠道拓展以提升市场占有率等，公司可能面临市场份额缩小和盈利能力下滑的风险。
（六）经营规模扩大带来的管理风险
报告期各期，公司营业收入分别为 129,605.21 万元、175,831.70 万元和 197,433.38 万元，
保持较快增长。随着我国婴幼儿辅食及卫生用品行业发展，公司资产规模、业务规模及人员规模均将进一步扩大，这对公司管理层经营管理能力提出更高的要求。若公司在组织架构、经营决策及业务管理、财务内控等方面不能适应规模迅速增长的需要，将可能引发管理风险，进而对公司的盈利能力造成不利影响。
七、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况
（一）财务报告审计截止日后的主要财务信息
公司财务报告审计截止日为 2024 年 12 月 
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