□是 √否
销售渠道是否发生变化 □是 √否
收入来源是否发生变化 □是 √否
商业模式是否发生变化 □是 √否
二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
报告期内，公司经营整体平稳，在技术产品开发方面，公司持续加大创新力度，对植物提取物等产品进行优化开发。报告期内，公司的技术创新能力、销售水平、客户服务质量都得到了提升，收入稳中有升。
经营业绩情况：报告期内，公司实现营业收入 177,956,544.73 元，同比增长 20.98%；利润总额和净
利润分别为 16,077,188.93 元和 14,424,501.10 元，同比分别上涨 5.97%和 1.48%，主要系其他收益同
比上涨 85.73%。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 174,303,727.99 元，较年初增长 21.96%；净资
产达到 110,672,514.89 元，较年初增长 14.93%。公司本期经营活动产生的现金流量净额为 12,294,877.62元，上年同期经营活动产生的现金流量净额为 14,695,633.30 元，同比下降-16.34%。
经营计划的执行情况：报告期内，公司按照发展规划，积极推进、科学管理，完善产品的设计，通过技术改造和工艺完善等方法促进企业效率提升；同时不断加大新老产品的研发投入，提高产品与服务质量；公司与老客户保持良好的持续合作，满足客户的个性化需求，同时积极开发新客户，特别是国内外总体需求稳步增长。内部控制方面，规范公司的各种经营行为，加强考核和激励体系的建设，核心技术、销售人员队伍稳定发展，经营管理效率和效果显著提高，公司经营稳定。
公司还将不断扩大市场范围，提高产品的应用和推广能力，充分发挥自身的技术优势，努力提高市场占有率和竞争力，稳固速溶茶细分行业的领先优势。
(二) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元
本期期末 上年期末 本期期末与上年期
项目 金额 占总资产的比 金额 占总资产的比 末金额变动比例%
重% 重%
货币资金 15,144,848.39 8.69% 9,047,418.71 6.33% 67.39%
应收票据
应收账款 27,891,732.02 16.00% 23,290,058.08 16.30% 19.76%
存货 61,709,294.35 35.40% 46,945,214.49 32.85% 31.45%
投资性房地产
长期股权投资
固定资产 45,752,337.08 26.25% 41,068,874.52 28.74% 11.40%
在建工程 54,498.58 0.03% 36,996.58 0.03% 47.31%
短期借款 18,033,519.45 10.35%
长期借款
注：本报告中资产负债类报表项目及财务指标默认可比期间为“本期期初”。如需在资产负债表中混合列报新旧报表项目，可填写“上年期末”数据作为可比期间数据，并在报告全文中保持口径一致。
资产负债项目重大变动原因：
1、 货币资金
货币资金同比上涨67.39%，主要原因是本期销售收入增长，短期借款增加。
1、应收账款
应收账款同比上涨19.76%，主要原因是本期销售收入增长所致。
2、存货
存货同比上涨31.45%，主要原因是本期销售量增长，加大原材料采购量，增加库存商品备货量。3、固定资产
固定资产同比上涨11.4%，主要原因是公司为提升研发能力，加大对研发设备的投入，研发设备增加426万元。
4、短期借款
短期借款比上年增加1800万，主要原因是本期归还母公司借款1200万，增加银行贷款1800万。
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元
本期 上年同期 本期与上年同期
项目 金额 占营业收入 金额 占营业收入 金额变动比例%
的比重% 的比重%
营业收入 177,956,544.73 - 147,093,185.88 - 20.98%
营业成本 132,448,536.14 74.43% 104,558,671.62 71.08% 26.67%
毛利率 25.57% - 28.92% - -
销售费用 10,259,142.58 5.76% 8,320,907.26 5.66% 23.29%
管理费用 12,169,473.58 6.84% 10,998,146.32 7.48% 10.65%
研发费用 9,854,960.43 5.54% 8,147,168.54 5.54% 20.96%
财务费用 503,990.28 0.28% 349,372.97 0.24% 44.26%
信用减值损失 93,310.69 0.05% - -
资产减值损失 -121,700.01 0.00% -631,879.91 -0.43% 100.00%
其他收益 4,339,294.03 2.44% 2,336,373.00 1.59% 85.73%
投资收益 39,139.97 0.02% 107,951.69 0.07% -63.74%
公允价值变动收益 - - 0 0.00% -
资产处置收益 - - 0 0.00% -
汇兑收益 - - 0 0.00% -
营业利润 16,047,280.51 9.02% 15,141,166.02 10.29% 5.98%
营业外收入 29,908.42 0.02% 30,000.16 0.02% -0.31%
营业外支出 - - 0.00 0.00% -
净利润 14,424,501.10 8.11% 14,214,737.62 9.66% 1.48%
项目重大变动原因：
1、 营业成本
营业成本比上年同期上升26.67%，主要原因是营业收入比上年同期上升20.98%，同时人员薪酬上涨和原料成本上涨导致营业成本增加。
2、其他收益
其他收益同比上涨85.73%，主要原因是本期政府补助收入增加。
(2) 收入构成
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
主营业务收入 177,677,369.74 147,010,154.06 20.86%
其他业务收入 279,174.99 83,031.82 236.23%
主营业务成本 132,448,536.14 104,558,671.62 18.97%
其他业务成本 - - -
按产品分类分析：
√适用 □不适用
单位：元
本期 上年同期 本期与上年同
类别/项目 收入金额 占营业收入 收入金额 占营业收入 期金额变动比
的比重% 的比重% 例%
红茶粉 113,892,252.25 64.00% 92,146,326.17 62.64% 23.60%
绿茶粉 14,502,208.98 8.15% 13,467,333.37 9.16% 
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