证券代码：830799 证券简称：艾融软件
上海艾融软件股份有限公司
Shanghai i2Finance Technology Co., Ltd.
（上海市崇明区城桥镇西门路 799 号 306 室）
向不特定合格投资者公开发行
股票说明书
本次股票发行后拟在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌，该市场具有较高的投资风险。投资者应充分了解精选层市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
保荐机构（主承销商）
（上海市静安区新闸路1508号）
联席主承销商
（北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层）
中国证监会、全国股转公司对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对公开发行申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开发行说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本公开发行说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开发行说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐机构、承销的证券公司承诺因发行人公开发行说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。
保荐机构及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股
发行股数 8,800,000 股
每股面值 1.00 元
定价方式 询价方式
每股发行价格 25.18 元/股
发行日期 2020 年 7 月 1 日
发行后总股本 74,495,500 股
保荐机构（主承销商） 光大证券股份有限公司
公开发行说明书签署日期 2020 年 7 月 7 日
重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读公开发行 说明书正文内容：
一、本次发行相关主体作出的重要承诺
本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本公开发行说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”。
二、本次发行完成前滚存利润的分配计划
经公司 2020 年第二次临时股东大会审议通过，公司股票公开发行当年及以前年度未分配的滚存利润均由公司股票公开发行后的新老股东按持股比例共享。三、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险
（一）技术迭代风险
随着大数据、云计算、移动互联网、人工智能和区块链等前沿技术的发展，技术发展进一步重塑了软件的技术架构、开发模式、计算模式和产品形态等，互联网金融领域的金融 IT 技术升级迭代亦随之加快。公司的生存和发展很大程度上取决于是否能够及时、高效地满足客户不断升级的金融 IT 需求。如果公司不能准确把握前沿技术发展动向和趋势，将新技术与公司现有技术平台、核心产品有效结合，公司将无法紧跟行业前沿技术的发展步伐，无法洞悉客户需求变化，因此将面临技术升级迭代滞后及创新能力不足、从而导致公司核心竞争力下降的风险。
（二）对主要客户重大依赖的风险
报告期内，公司对前五大客户的收入占营业总收入的比重较高，分别为
76.12%、72.98%和 82.82%。公司自 2013 年开始为工商银行提供 IT 金融服务，
报告期内，公司对工商银行服务收入占各期营业总收入的比重分别为 23.72%、17.85%和 57.22%，整体规模较大、占比较高，且 2019 年的占比超过 50%。
公司与工商银行合作时间较长，但公司与工商银行不同 IT 实施部门的服务合同均为一年签署一次，与工商银行后续合作协议是否能够继续签署存在不确定性。如果公司未来与主要客户、尤其是与工商银行系统内各主要金融 IT 实施部门合作关系出现不利变化，或未能获得（维持）供应商资质，亦或因客户发展策略发生重大变化、经营管理出现重大问题等原因，均可能导致主要客户对公司采购下降甚至不再续签合同、停止采购公司产品或服务，从而对公司经营业绩造成重大不利影响。
（三）收入或利润无法持续增长的风险
报告期内，公司确认收入的客户数量、营业收入金额和单个客户收入贡献情况如下：
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
客户个数（个） 33 31 24
营业收入（万元） 21,348.97 16,927.88 14,041.63
单个客户平均收入（万元） 646.94 546.06 585.07
注：工商银行区分网络金融部、软件开发中心、工银科技，均通过商务谈判或招投标达成合作并独立签署合同，因此客户数量分开计算（下同）。
报告期内，公司分别实现营业收入 14,041.63 万元、16,927.88 万元和
21,348.97 万元，最近三年复合增长率为 23.30%。同时，报告期内扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润分别为 3,528.12 万元、5,105.22 万元和 3,803.71 万元，公司 2019 年净利润下滑、未与收入保持同步增长。
未来，随着公司业务规模不断扩大，营业收入基数持续增加，维持现有增速的难度提高，亦可能出现利润无法与收入同步增长情形。而且，公司销售收入与下游银行业的监管政策、IT 投资规模密切相关。如果未来国家宏观政策发生变化或者银行管理体制变革，可能发生银行业不景气或银行业信息化建设速度放缓等情形，从而影响到银行业对公司产品和服务的需求，进而使公司与主要客户的
合作关系出现不利变化，并对公司经营业绩造成不利影响、影响公司持续稳定经营。因此，公司存在收入或利润无法保持持续增长、持续盈利能力下降的风险。
（四）业务季节性波动的风险
公司客户主要是以银行为主的金融机构，银行对金融 IT 系统的采购一般遵循较为严格的预算管理制度，通常在年初（第一季度）制定投资计划，后续履行审批、招标、合同签订等流程后，之后由公司启动实施，故上半年需要初验或终验的项目相对较少，下半年尤其是年末是定制化开发合同验收的高峰期。因此，公司营业收入和营业利润在下半年占比较多，业绩存在一定季节性波动。
报告期内，公司营业收入按季度划分情况如下表（未经审计）：
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
（单位：万元） 收入 占比（%） 收入 占比（%） 收入 占比（%）
一季度 2,751.40 12.89 2,006.11 11.85 1,084.23 7.72
二季度 4,636.26 21.72 4,021.30 23.76 4,206.20 29.96
三季度 6,100.20 28.57 2,522.34 14.90 2,181.58 15.54
四季度 7,861.11 36.82 8,378.13 49.49 6,569.62 46.79
合计 21,348.97 100.00 16,927.88 100.00 14,041.63 100.00
报告期内，公司净利润按季度划分情况如下表（未经审计）：
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
（单位：万元） 净利润 占比（%） 净利润 占比（%） 净利润 占比（%）
一季度 276.96 6.35 208.98 3.85 -261.05 -6.74
二季度 1,565.46 35.91 1,265.41 23.29 1,303.94 33.68
三季度 641.14 14.71 530.90 9.77 446.58 11.54
四季度 1,875.82 43.03 3,429.12 63.10 2,381.57 61.52
合计 4,359.38 100.00 5,434.40 100.00 3,871.05 100.00
因此，投资者不宜以季度或半年度数据推测公司全年经营业绩情况。
（五）新冠疫情对公司审计截止日后经营状况的影响
公司财务报告审计截止日为 2019 年 12 月 31 日。受 2020 年新冠肺炎疫情
爆发影响，春节后客户延迟复工，对公司业务有所影响，项目招投标、项目实施、
验收、工作量结算、回款等均有所延后。公司积极响应国家金融服务保障号召，在确保政府疫情防控要求和员工健康安全的前提下逐步复工，截至 2 月底复工率为 44.93%，至 3 月底
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