提示
中国证监会、全国股转公司对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对公开发行申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
声明及承诺
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开发行说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本公开发行说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开发行说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐机构、承销的证券公司承诺因发行人公开发行说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。
保荐机构及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股
发行股数 40,000,000
每股面值 1.00
定价方式 通过询价方式确定发行价格
每股发行价格 9.10
发行日期 2020 年 7 月 2 日
发行后总股本 160,000,000
保荐机构（主承销商） 浙商证券股份有限公司
公开发行说明书签署日期 2020 年 7 月 8 日
重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读公开发行说明书正文内容：
一、发行人特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）市场竞争加剧的风险
本公司自设立以来一直着力发展电线电缆相关业务，通过多年发展，公司在行业内已经形成了一定品牌知名度与竞争优势，获得了一定的市场地位。但随着国内外经济形势的变化，以及我国电线电缆行业的发展，公司未来面临的竞争压力可能会有所增加，从而对公司经营业绩造成影响，具体表现在两个方面：
一方面，行业市场集中度低，竞争激烈。根据国家统计局相关数据，我国电线电缆行业企业数量已达到 10,000 余家，规模以上企业数量已达到 4,000 余家，行业相对分散，市场集中度相对较低。未来随着行业发展对规范性要求不断提高，行业集中度也会相应提高。
另一方面，国外竞争对手加入市场竞争。国外电线电缆生产厂商直接或通过联营、合资等方式进入国内市场，加剧了行业竞争，如世界排名前列的 Pirelli（比瑞利）、Sumitomo（住友）、Furukawa（古河）等都在我国建立了合资或独资企业。国际大型电线电缆企业整体规模较大，综合实力较强，尤其在高压及特高压产品方面存在一定的技术优势。
上述因素使得公司生产的电线电缆产品面临的市场竞争加剧，市场格局呈现集中趋势，如果公司不能及时发展壮大，可能在市场竞争中处于劣势，对经营业绩产生不利影响。
（二）主要原材料价格波动风险
公司产品的主要原材料为铜材，报告期内公司铜材成本占主营业务成本的比例在 80%以上，铜价波动会直接影响公司产品成本，进而影响公司利润。2017 年下半年开始铜价出现上涨，于 2017 年末到达高峰，2018 年上半年开始震荡下行，并于
2019 年下半年开始企稳。受此影响，公司 2018 年度较 2017 年度铜采购单价上升
4.24%，毛利率下降 0.74 个百分点；2019 年度较 2018 年度铜采购单价下降 3.91%，
毛利率上升 0.32 个百分点。
报告期内，发行人主要原材料价格走势如下图所示：
数据来源：wind
综上所述，铜价格的大幅波动会对公司的原材料采购成本产生一定的影响，进而影响公司盈利能力的稳定性。
（三）发行失败的风险
根据相关法规要求，出现以下情况，本次发行应当中止：
1、采用询价方式的，有效报价的网下投资者数量不足 10 家或网下投资者有效申购数量低于网下初始发行量；
2、预计发行后无法满足其在招股文件中选择的股票在精选层挂牌标准；
3、发行价格未在股东大会确定的发行价格区间内或低于股东大会确定的发行底价；
4、发行人和主承销商事先约定并披露的其他情形；
5、全国股转公司认定的其他情形。
若发行人中止发行超过规定的时限仍未恢复，或者存在其他影响发行的不利情形，或将会出现发行失败的风险。
（四）新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营影响的风险
2020 年 1 月以来，新冠病毒疫情在我国蔓延。受新冠病毒疫情影响，发行人
复工时间推迟，上述情况对发行人的采购、生产及销售等经营活动均产生了一定影响。受发行人客户复工较迟影响，发行人销售情况受到一定影响。2020 年 1-4 月，发行人销售收入为 5.21 亿元，相比去年同期下降 8.74%。
发行人高度重视并密切关注疫情发展动向，积极响应各级政府对新冠病毒疫情管控的要求，防止疫情传播，有效保障员工的健康与安全。2 月中旬以来发行人开始逐步复工复产，目前国内疫情已经得到有效控制，发行人生产经营活动已趋于正
常。然而，当前疫情已在全球其他国家和地区爆发，其持续时间及影响范围尚无法估计。若国内疫情出现反复、持续甚至加剧，则有可能对公司 2020 年度生产经营和盈利水平产生重大不利影响。
二、本次发行相关主体作出的重要承诺
本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、实际控制人、本公司的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请详见本说明书第四节之“九、(二）本次发行相关各方作出的重要承诺及其履行情况”部分。
三、滚存利润分配方案
公司 2020 年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌前滚存利润分配政策的议案》，公司本次申请向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌前滚存的未分配利润在公司公开发行并在精选层挂牌后由发行后的新老股东按持股比例享有。
目录
提示...... 1
声明及承诺 ...... 2
重大事项提示 ...... 4
第一节 释义 ...... 8
第二节 概览 ...... 10
第三节 风险因素 ...... 16
第四节 发行人基本情况 ...... 23
第五节 业务和技术 ...... 59
第六节 公司治理 ...... 130
第七节 财务会计信息 ...... 149
第八节 管理层讨论与分析 ...... 191
第九节 募集资金运用 ...... 278
第十节 其他重要事项 ...... 298
第十一节 声明与承诺...... 301
第十二节 备查文件 ...... 309
第一节 释义
本公开发行说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：
普通名词释义
报告期、最近三年 指 2017 年度、2018 年度、2019 年度
公开发行说明书、本说明书 指 宁波球冠电缆股份有限公司向不特定合格投资者公开发
行股票说明书
发行人、公司、股份公司、 指 宁波球冠电缆股份有限公司
球冠电缆
有限公司、球冠有限 指 宁波球冠电缆制造有限公司
球冠特缆 指 浙江球冠特种线缆有限公司
球冠铜业 指 宁波球冠铜业有限公司
球冠集团 指 浙江球冠集团有限公司
托马斯 指 宁波北仑托马斯投资有限公司
兴邦投资 指 宁波兴邦投资咨询有限公司
明邦投资 指 宁波市北仑明邦投资咨询有限公司
天地国际 指 天地国际控股有限公司（香港）
欧润达国际 指 宁波欧润达国际贸易有限公司
欧润达实业 指 欧润达实业香港有限公司
繁冠公司 指 宁波繁冠投资咨询有限公司
荣冠公司 指 宁波荣冠贸易有限公司
昌冠公司 指 宁波昌冠文化传播有限公司
鑫冠公司 指 宁波鑫冠企业管理咨询有限公司
雄冠公司 指 宁波雄冠电力技术开发有限公司
球冠工程 指 宁波球冠电力工程设计有限公司
球冠混凝土 指 宁波球冠混凝土有限公司
球冠实业 指 球冠实业（香港）有限公司
甬冠进出口 指 宁波甬冠进出口有限公司
信能电缆 指 宁波信能电缆有限公司
金田电材 指 宁波金田电材有限公司
中银富登村镇银行 指 宁波北仑中银富登村镇银行股份有限公司
东海资源 指 宁波东海海洋资源开发有限公司
国家电网 指 国家电网有限公司
南方电网 指 中国南方电网有限责任公司
股东大会 指 宁波球冠电缆股份有限公司股东大会
董事会 指 宁波球冠电缆股份有限公司董事会
监事会 指 宁波球冠电缆股份有限公司监事会
主承销商、保荐机构、浙商 指 浙商证券股份有限公司
证券
申报会计师、发行人会计 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
师、立信会计师事务所
发行人律师、炜衡律师 指 北京市炜衡律师事务所
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
国家发改委 指 国家发展和改革委员会
国家环保部 指 中华人民共和国环境保护部、中华人民共和国生态环境
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