品为应用于露天煤矿、金属矿山、水泥建材、水利水电工程等基础设施建设中的运输设备，与国家基础建设投入密切相关。近年来，我国基础建设投入不断加大，国家一方面采取积极措施加大政府对基础产业和基础设施建设的投入，另一方面，鼓励外资和民营资本对基础产业和基础设施项目进行投资，使我国基础产业和基础设施水平又有了大幅提高。为了促进我国工程机械及装备制造业的发展，我国相继出台了《工程机械行业“十三五”发展规划》《中国制造业发展纲要（2015-2025）》等一系列相关的政策，这些政策给公司的生产经营及未来发展提供了制度保障。未来如果国家产业政策调整，将对公司的业务造成一定的影响。
2、税收优惠政策变动风险
报告期内，公司主要享受高新技术企业税收优惠政策、西部大开发税收优惠政策，未来，如果国家对高新技术企业税收优惠政策、西部大开发税收优惠政策做出不利调整，或者公司无法满足条件被取消高新技术企业资质，或者公司产品不再符合《西部地区鼓励类产业目录》规定的产业项目，则公司可能面临无法获得税收优惠的风险，从而对公司的盈利能力产生不利影响。
（八）财务相关风险
1、未来业务无法长期较快增长、可能出现业绩下滑的风险
公司最近三年业绩持续增长，2017 年度、2018 年度、2019 年度营业收入分
别为 111,125.59 万元、200,397.60 万元、253,839.65 万元，复合增长率为 51.14%，
净利润分别是 7,761.76 万元、16,115.76 万元、24,360.13 万元，复合增长率为77.16%。如果未来出现行业竞争加剧、市场需求萎缩、重要客户流失或经营成本上升等不利因素，或者公司出现不能巩固和提升市场竞争优势、跟不上产品技术更新换代的速度等情形，可能导致公司无法长期保持较快的业绩增长，甚至可能出现业绩下滑的风险。
2、应收账款余额较大的风险
2017 年末、2018 年末、2019 年末及 2020 年 6 月末，公司应收账款余额分
别为 23,441.22 万元、27,151.34 万元、29,877.15 万元、93,421.73 万元，占总资
产的比例为 21.64%、20.33%、12.30%、32.31%，占流动资产的比例为 28.24%、25.41%、14.52%、39.44%。公司应收账款期末余额账龄较短，截至 2020 年 6 月末，账龄在 1 年以内的应收账款占应收账款总额的 92.41%。若未来下游行业发生重大不利变化，客户财务状况、合作关系发生恶化，则可能导致公司应收账款无法收回形成坏账损失，对公司资金状况造成不利影响。
3、应收票据无法承兑风险
报告期内，公司与下游客户之间的购销业务主要通过票据进行结算，票据往来金额较高，若出票方无法对票据进行承兑，公司面临无法按期收回款项的风险，进而对公司的资金管理产生压力。
各报告期末，公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据中，
终止确认的金额分别为 5.26 亿元、7.38 亿元、2.53 亿元、2.18 亿元，未终止确
认的金额分别为 0 亿元、0 亿元、5.67 亿元、6.46 亿元，金额较高，公司存在出
票方无法承兑进而被追偿的风险。
（九）募集资金投资项目的实施风险
1、募投项目实施的风险
公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前经济发展水平及发展速度、市场环境、行业发展趋势等因素，并结合公司多年的经营经验而做出，由于市场情况不断发生变化，如果募集资金不能及时到位、市场环境突变或行业竞争急速加剧等情况发生，都将会给募集资金投资项目的预期效果带来较大影响。
2、净资产收益率下降的风险
公司净资产收益率较高，盈利状况良好。本次募集资金到位后，公司的净资产规模将会大幅增长，但是从项目投入到产出效益需要一定时间，预计本次发行后净资产收益率与以前年度相比将会出现一定下滑。因此，公司存在短期内净资产收益率下降的风险。
（十）无实际控制人风险
公司股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人，无任一股东依其可实际支配的发行人股份表决权足以对发行人股东大会的决议产生重大影响。在公司无实际控制人的情况下，不排除公司治理格局不稳定或重大经营决策方面效率降低的情况出现而贻误业务发展机遇，进而造成公司生产经营和业绩波动的风险。
同时，由于公司目前股权结构较为分散，无控股股东、无实际控制人，如未来因公司股权变动导致公司控制权发生变动，则可能造成公司主要管理人员发生重大变化或经营决策重大变更，从而对公司正常经营活动产生不利影响的风险。
（十一）其他风险
1、新型冠状病毒肺炎疫情影响的风险
新型冠状病毒肺炎疫情于 2020 年 1 月在全国爆发以来，对新冠病毒疫情的
防控工作在全国范围内持续进行。各地政府相继出台并严格执行了关于延迟复工、限制物流、人流等疫情防控措施。新冠病毒疫情的爆发对公司生产经营产生了一定负面影响。若新冠病毒疫情进一步在世界范围内大规模爆发或局部区域阶段性爆发，主要供应商可能无法及时供货，公司不能正常进行生产和及时交货，导致公司不能满足客户需求从而丧失合同订单甚至违约的情形，同时，公司出口业务订单萎缩，对于公司的未来生产经营可能产生较大影响。
2、部分前瞻性陈述可能不准确的风险
《公开发行说明书》列载有若干前瞻性陈述，涉及本公司产品未来的市场需求、经营管理、盈利能力等方面的预期或相关的讨论。尽管本公司相信，该等预期或讨论所依据的假设是合理的，但亦提醒投资者注意，该等预期或讨论涉及的风险和不确定因素可能不准确。鉴于该等风险及不确定因素的存在，《公开发行说明书》所列载的任何前瞻性陈述，不应视为本公司的承诺或声明。
3、宏观经济周期性波动风险
工程机械运输设备的生产和销售受宏观经济周期性波动影响较大，产业与宏观经济波动的相关性明显。公司的主要产品非公路宽体自卸车作为在特定工况下的装载运输设备，其主要应用在露天煤矿、金属矿、砂石骨料以及水利水电工程等领域，下游市场需求与固定资产投资、矿产品产量和价格等宏观经济重要影响
因素强相关。若未来宏观经济政策调整及其周期性波动，存在下游市场降低固定资产投资和缩减生产规模、减少订单量的风险，会对公司业绩造成一定的影响。
4、下游行业需求下行风险
公司专注于非公路宽体自卸车行业，主要客户集中于露天煤矿、金属矿、砂石骨料矿等领域，根据历史经验，公司的发展状况和经营业绩与采矿业固定资产投资存在一定相关性，2020 年以来，受疫情等多种因素影响国内采矿业固定资产投资增速明显下滑，若采矿业固定资产投资持续保持下行趋势，将对下游行业需求产生较大影响，公司将面临经营业绩下滑的风险。
第二节 股票在精选层挂牌情况
一、中国证监会核准公开发行的决定及其主要内容
2021 年 1 月 6 日，中国证券监督管理委员会做出《关于核准陕西同力重工
股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票的批复》（证监许可[2021] 21号），具体内容如下：
“一、核准你公司向不特定合格投资者公开发行不超过 7,100 万股新股（含行使超额配售选择权所发新股）。
二、本次公开发行股票应严格按照报送我会的申请文件实施。
三、本批复自核准发行之日起 12 个月内有效。
四、自核准发行之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告我会并按有关规定处理。”
二、全国股转公司同意股票在精选层挂牌的意见及其主要内容
2021 年 2 月 9 日，全国股转公司出具《关于同意陕西同力重工股份有限公
司在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌的函》（股转系统函[2021]303 号），具体内容如下：
“一、你公司应按照本司规定和程序办理股票在精选层挂牌手续；
二、你公司应做好对公司董事、监事、高级管理人员有关《公司法》《证券 法》等法律法规，《非上市公众公司监督管理办法》《非上市公众公司信息披露 管理办法》等部门规章，《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》《全 国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》等业务规则的培训工作，切实履行在精选层挂牌义务，确保持续规范运作；
三、你公司应遵守法律、法规、部门规章、规范及本司各项业务规则，配合保荐机构持续督导工作，建立健全并有效执行各项内部控制制度，切实维护投资者合法权益。”
三、在精选层挂牌相关信息
（一）精选层挂牌时间：2021 年 2 月 22 日
（二）证券简称：同力股份
（三）证券代码：834599
（四）本次公开发行后的总股本：45,252.50 万股（超额配售选择权行使前）；46,002.50 万股（超额配售选择权全额行使后）
（五）本次公开发行的股票数量：5,000 万股（超额配售选择权行使前）；5,750 万股（超额配售选择权全额行使后）
（六）本次挂牌的无流通限制及限售安排的股票数量：211,643,977 股（超额配售选择权行使前）；211,643,977 股（超额配售选择权全额行使后）
（七）本次挂牌的有流通限制或限售安排的股票数量：240,881,023 股（超额配售选择权行使前）；248,381,023 股（超额配售选择权全额行使后）
（八）战略投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量：8 万股（不含延期交付部分股票数量）；750 万股（延期交付部分股票数量）
（九）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
（十）保荐机构：安信证券股份有限公司
（十一）发行前股东所持股份的流通限制及期限：详见本挂牌公告书“第一节 重要声明与提示”之“重要承诺”及“第三节 发行人、实际控制人及股东持股情况”之“五、本次发行前后的股本结构变动情况”相关内容。
（十二）本次挂牌股份的其他限售安排：详见本挂牌公告书“第一节 重要声明与提示”之“重要承诺”及“第三节 发行人、实际控制人及股东持股情况”之“五、本次发行前后的股本结构变动情况”相关内容。
四、发行人申请股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌时选择的具体进层标准，公开发行后达到所选定的标准及其说明
（一）选择的具体进层标准
公司申请股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌时，选择的进层标准为《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》第十五条第一套指标，即：市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不低于 2500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%。
（二）公开发行后达到所选定的标准及其说明
本次发行价格为 10.00 元/股，初始发行数量 5,000 万股（不含超额配售选择
权），发行后总股本为 45,252.50 万股，挂牌时市值约为 45.25 亿元。发行人公开发行股票后的总市值不低于人民币 2 亿元。
根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告和差错更正报告，发行人 2018 年度和 2019 年度的归属于挂牌公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为 149,972,697.92 元、239,629,194.69 元，最近两年加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为 28.51%、36.21%。符合“加权平均净资产收益率平均不低于 8%”的规定。
综上所述，发行人满足在公开发行说明书中明确选择的市值标准和财务指标进层标准，即《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》第十五条第一套指标规定的进入精选层的条件。
第三节 发行人、实际控制人及股东持股情况
一、发行人基本情况
中文名称： 陕西同力重工股份有限公司
英文名称： Shaanxi Ton
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