部门加强合作模式探讨，多角度挖掘客户价值，为客户提供更全面更有层次感的金融服务。
员工队伍的建设：基于2020年的人员调整，目前国都景瑞员工共计九人，包含前中后台各岗位。人员严重缺编，三年内需在各业务条线进行增员。积极建设志同道合、认同公司价值观、业务发展战略的能战斗、可信任的团队。同时，加强团队业务学习，在另类子公司监管变化的环境下，推陈出新，设计更合规的交易结构。加强拓展展业渠道，提升对各行业的认知，为拓展和寻找投资机会奠定基础。根据以往投资经验，形成其他投资领域的尽职调查及投后管理指引。
其他措施：细化、优化、合理化已制定的风控标准，建立健全更有活力的激励机制和考核机制。
10、香港业务（国都香港）
1）业务现状
2020年，国都香港公司实现营业收入5,530万港元，营业支出2,998万港元，实现利润2,387万港元，实际归属母公司净利润为1,046万港元。
表36：国都香港公司业绩概况（2018-2020年）
科目 2018A 2019A 2020A
收入（万港元） -291 3644 5530
利润（万港元） -2779 894 2387
归母净利润（万港元） -2192 238 1046
资料来源：国都证券
国都香港公司经纪业务在2019年基本实现盈亏平衡的基础上，2020年开始实现盈利，证券期货经纪业务合并计算的税后盈利为247万港元。
2）业务发展规划与目标
表 37：国都香港公司业绩预期规划（单位：万港元）
目标类型 预期收入规模 预期净利润
三年期目标 6785 1140
五年期目标 7238 1520
远期目标 9047 1900
资料来源：国都证券
三年内，精细化运营，提高运行效率并优化成本，稳定证券经纪基础业务，增强香港公司盈利能力；继续探索布局金融科技，利用金融科技赋能核心业务。
五年内，在国都香港公司建立内地客户全球财富管理中心，探索建立海外财富管理的发展模式。
远期，随同母公司的战略聚焦，在一带一路的发展机遇下打造专业化精品国际化投资银行业务。
3）业务发展目标实现措施
三年内，（1）通过存量客户运营，提升其交易量以增加收入。力争在2020年业务基础上，提高客户托管总资产量和交易量。（2）优化证券子公司与期货子公司人员联合营运的方式，持牌负责人、持牌代表同时持有香港证监会证券和期货牌照，节省人力成本，提升证券营运团队的专业服务水平。（3）继续探讨如何将国都快易转变成为一家快速发展、具备激励机制的金融科技公司。
五年内，抓住财富管理业务转型机遇，在投顾、客户、渠道和产品四方面实施差异化战略；继续开展建设“豹博士”理财产品销售平台的研究，吸引与金融科技人员的合作。
远期，借助于两地资本市场双向开放、互联互通带来的各类跨境工具和跨境业务的快速发展，积极围绕客户需求特点，对于国家“一带一路”政策倡导的、客户海外的重点目的地予以重点跟踪及布点。
11、期货业务（国都期货）
1）业务现状
2020年底，国都期货注册资本2亿，净资产2.10亿，净资本1.12亿，净利润869.62万元。在全国149家期货公司中，净资产排123名，净资本排134名，手续费及佣金收入排122名，净利润排64名。近三年来，公司净资产、净资本、手续费收入排名基本保持在120-130名间，已落入行业末尾行列。但通过加强自有资金投资效率，以及关闭亏损营业部、缩减办公面积、淘汰低效人员等策略，公司净利润排名持续优于其他指标。
表38：国都期货近三年经营情况
年份 净资产（亿） 净利润（亿） ROE(%) 客户权益（亿） 分类评级
2018 年 2.00 0.016 0.80 3.72 B
2019 年 2.02 0.021 1.04 3.82 BB
2020 年 2.10 0.087 4.14 6.43 BB
资料来源：国都证券
公司自2010年增资至2亿元后，资本金一直没有得到补充。在创新业务、网点扩张、人才积累方面，已远远落后于行业发展。近几年的预算都是处于被动收缩状态（不增加人力、技术、业务投入，不新设立网点）下所做紧平衡预算，抵御风险的能力已严重不足，宏观经济、行业政策稍有波动，都可能会面临亏损的尴尬局面。
2）业务发展规划与目标
增资规划：期货行业正迎来最佳发展期，以及公司目前资本金已无法满足后续业务发展需求，为此，现拟向母公司重提增资计划，以抓住历史机遇，追赶A类期货公司。
总体发展目标：（1）增资后3-5年内，提升公司综合竞争力与盈利能力，在保证公司盈利的情况下稳步推进风险管理子公司业务、有序增设分支机构、合理增加IT、投研团队建设方面的投入，提升公司盈利能力。（2）力求在5年后，公司营业收入实现大幅增长，公司ROE不低于同等规模的期货公司ROE水平，并与国都证券ROE水平持平，步入良性发展轨道。
业务发展规划：（1）将在增资后调整内部架构，向综合衍生品服务商转型。（2）在严格控制成本的基础上，有序增设分支机构，计划在北上广深等一线城市增设分公司或营业网点，扩大业务辐射范围。（3）优化激励机制，吸引高素质人才。
增资后经济效益预期：（1）全牌照期货公司，业务竞争力显著提升。（2）补充资本实力，提升分类评级排名。（3）提升财务指标
排名。
3）业务发展目标实现措施
推动经纪业务向财富管理转型：通过本地区的人员和网点，结合地缘优势，更有效的提高创新业务的转化率，并获取财富管理资源。
用1-2年孵化风险管理子公司业务：（1）前期，积极发挥期货特长，主要做期现结合、合作套保、场外期权以及做市业务；（2）业务步入正轨后，持续挖掘可以深度合作的现货商，以借助现货资源来优化产品设计。（3）此外，在风险管理平台搭建成型后，母公司也可以借助风险管理平台，设计结构化产品、管理风险敞口，做大做强FICC业务。
重新打造资产管理业务：侧重衍生品的产品定位仍使期货资管具有一定的竞争性，增资且提升分类监管评级后，国都期货可以力争进入银行白名单，拓宽资金来源渠道；同时可以通过提高资管团队的薪酬待遇，吸引更加优秀的资管人才。
积极开展基金代销业务：获得基金代销资格后，国都期货可以通过与公募、私募建立合作，并借助母公司的资源，为客户提供更丰富的产品，满足客户的多元化资产配置需要，增强平台粘性，同时助力财富管理业务的开展。
投资咨询业务更加专业化：将细化培养方案，致力于培养交易型、业务型、管理型研究员，为公司各部门储备后续力量。
加大技术投入，吸引专业投资者：（1）升级交易系统，并增加在交易所所在地托管机房资源机柜，以满足各类新业务带来的IT系统建设需求，以及机构投资者和专业投资者对交易速度的需求；（2）对现有手机软件进行升级和优化，除了为客户提供资产账户分析等基础功能，也要为客户精准匹配投资资讯、投顾服务以及适合的理财产品，通过移动的综合服务平台来提高线上客户转化率，并增强客户粘性。（3）风险管理子公司设立后，也需要搭建配套的风控系统以及财务划款系统等。（4）在严格控制投入的前提下，使公司的IT水平达到行业中等偏上水平，至少需要投入1000万元左右。其中，升级CTP主席需要投入约800万元，搭建风险管理子公司风控系统需要投入约100万元，手机软件需要投入50-60万元。
增强与母公司的业务协同：加强与母公司的综合业务联动，加大证券类私募基金管理人、上市公司客群的引入以及代销协同，加强证券类私募基金投顾业务以及上市公司资产管理业务的拓展。此外，也可以借助国都香港平台，以国际化期货品种为抓手，进一步拓宽市场。
结束语
以上有关国都未来发展战略定位、阶段目标、落实方案及业务板块的报告与建议，希望能得到各位董事、股东的指导，最终形成关乎国都未来发展的清晰一致的行动蓝图。
知之愈明，则行之愈笃。在此次全员参与的公司战略发展目标探讨与梳理之后，相信国都全体员工未来工作将更具使命感与凝聚力。在各位股东、董事的大力支持与指导下，我们肩负新使命、把握新机遇、踏上新征程，国都证券必将迎来更为美好的发展前景！
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