展现状调研及投资前景分析报告》，QYResearch。
2019 年，全球发动机减振器市场集中度较高，前五大厂商合计拥有 63.02%
的市场份额，前十大厂商合计拥有 86.01%的市场份额。
（2）主要客户的市场份额及地位
公司前五大客户的市场份额及市场地位如下：
客户 全球市 主营业务 行业地位
场份额
AAM集团是纽交所上市公司，2019年营业总收入达65亿
AAM集团是全球动力传动 美元，为世界五百强企业，并被《AutomotiveNews》评为
AAM集团 5.91% 系统组件和系统的制造商， 全球第41大汽车上游供应商。其主要客户包括福特汽车公
总部位于密歇根州底特律 司、通用汽车公司、菲亚特克莱斯勒汽车公司、戴姆勒公
司、丰田汽车公司和本田汽车公司
VC集团是全球领先的汽车 VC集团是全球汽车NVH解决方案市场的领先专家，占有
噪声、振动和声振粗糙度 20%的全球市场份额，是全球前十的NVH供应商。2019
VC集团 21.01% （NVH）专家。产品主要包 年，VC集团的全年销售额达到21亿欧元，在全球19个国
括电机、变速箱和底盘支 家拥有43个分支机构，同时集团在全球拥有超过1万名
架、空气弹簧、扭转振动减 NVH专家，与世界前20电动车制造商中的19家合作，是
振器等 世界前20家的轿车制造商中9家的供应商
贝尔福洛自成立以来就主 贝尔福洛成立于1993年，总部位于德国，在北京和上海拥
贝尔福洛 - 营高质量的金属零部件进 有办公室。贝尔福洛系贸易公司，终端客户为威克迈集团
出口业务
青海中德主营机械产品及
青海中德 - 设备、汽车配件、生活用品、 青海中德成立于2006年2月27日，注册资本200万元人民
服装、工程机械、五金工具 币。青海中德系贸易公司，终端客户为威克迈集团
销售等
威 克 迈 集 威克迈集团主要业务分为 威克迈集团成立于德国，并在德国、波兰、土耳其、中国、
团 - 四个部分，分别为汽车发动 美国均配置了生产基地。威克迈集团成立至今已有超过
机制造、产业研发与产品服 100年的发展历史，现拥有超过30个独立的业务单元，超
客户 全球市 主营业务 行业地位
场份额
务、汽车轮毂等零件制造、 过4,000名在册员工。威克迈集团凭借先进的技术，在汽
钢铁解决方案服务 车零件制造和相关领域位居全球领先地位，并为众多全球
知名企业提供相关产品和服务的解决方案
岱高集团在关键发动机驱 岱高集团成立于1905年，在全球22个国家/地区设有40多
岱高集团 - 动系统和售后服务的研究、 家分支机构，已成为全球领先的混合动力汽车系统解决方
设计、制造和分销方面处于 案供应商
全球领先地位
长城汽车是全球知名的
SUV制造企业，产品涵盖 长城汽车是中国最大的SUV和皮卡制造企业之一，连续多
长城汽车 SUV、轿车、皮卡三大品类， 年上榜“福布斯亚太最佳上市公司”、“福布斯 2000
以及相关主要汽车零部件 强”、“《财富》中国500强”
的生产及供应
公司其他重要客户的市场份额及市场地位如下：
客户 全球市 主营业务 行业地位
场份额
日本富高科生产加工工业 日本富高科在韩国、美国、越南、捷克、墨西哥、中国、
日本富高 2.88% 橡胶产品、树脂产品、密封 印度尼西亚等多国设有公司，其1998年即获得国际标准质
科 及防振产品、超声波电机等 量保证，其生产的刮水器刀片橡胶在全球OEM市场份额
约为40%
AGLA主要生产扭转减振 AGLA成立于1977年，于2016年收购法国Techform公司，
AGLA - 器、滑轮、弹性板等 在全球拥有3家工厂，是一家国际领先的汽车零部件供应
商
舍弗勒集团被《AutomotiveNews》评为2020年全球第28
舍弗勒集团主要生产滚动 大汽车上游供应商，旗下拥有三大知名品牌INA，FAG和
舍弗勒集 13.91% 轴承、关节轴承、滑动轴承 LUK，在超过50个国家设有180个分支机构，形成集成生
团 和直线运动产品等 产基地、研发中心、销售公司、技术服务代表处和培训中
心的全球性网络，凭借其专业技术成为几乎所有汽车制造
商和其它主要供应商的可靠合作伙伴
采埃孚集团主要开发并生 采埃孚集团为全球500强跨国企业，被《AutomotiveNews》
采 埃 孚 集 产轿车、商用车、工程机械 评为2020年全球第5大汽车上游供应商，在全球25个国家
团 9.42% 完整的传动系统及底盘系 有119家分支机构，是全球汽车行业的合作伙伴和零配件
统 供应商，专业提供传输、转向、底盘系统等汽车零配件，
在世界具有领先地位
公司的前两大客户为 AAM 集团及 VC 集团。其中，VC 集团为发动机减振
器行业龙头，全球市场占有率达 21.01%；AAM 集团为全球第七大发动机减振器
厂商，虽然其市场占有率较 VC 集团低，但 AAM 集团业务覆盖范围更为广泛，
为发行人带来较多的其他汽车零部件销售收入。
（3）新客户开拓能力
报告期内客户集团分支机构开发情况如下所示：
客户集团 工厂数 服务的工厂数 报告期内新开发的客户 目前拟达成合作的新客户
AAM 集团 54 家 7 家 AAM 波兰、AAM 常熟 --
VC 集团 24 家 9 家 VC 墨西哥 VC 西班牙，VC 巴西，VC 罗马尼
亚
岱高集团 18 家 6 家 岱高美国、岱高苏州、岱 岱高美国阿肯色工厂
高印度、岱高巴西
长城集团 16 家 2 家 蜂巢传动 --
数据来源：客户集团官网及定期报告。
注：报告期内新开发的客户指公司 2018 年及以后年度实现收入的新客户，拟达成合作的新客户为已通过最
终报价的新客户。
报告期内开发的新客户集团和拟达成合作的新客户情况如下：
类型 客户 基本情况 合作情况
富高科集团 所在集团2019 年全球汽车扭转减振器销量排名第 10 报告期产生收入 851.13
万元
舍弗勒集团 所在集团 2019 年全球汽车扭转减振器销量排名第 2 报告期产生收入 1.34 万
元
东风集团 中央直管的特大型汽车企业 报告期产生收入 168.62
报告期内新的 万元
客户集团 日立 ABB 由日立收购 ABB 电网事业公司组成的合资公司 报告期产生收入 5.89
万元
韩国裕晋 世界一流搪瓷涂层企业 报 告 期 产 生 收 入
1,680.36 万元
Mersen 电子电力和先进材料的世界级专业供应商 报告
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