证券简称： 三祥科技 证券代码： 831195
青岛三祥科技股份有限公司
青岛黄岛区王台镇环台北路 995 号
青岛三祥科技股份有限公司招股说明书
（申报稿）
本公司的发行申请尚未经中国证监会注册。本招股说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效力，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。
本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
保荐机构（主承销商）
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层
中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股
公司拟向不特定合格投资者公开发行股票不
超过 1,423.00 万股（含本数，未考虑超额配
售选择权的情况下）或不超过 1,636.45 万股
（含本数，全额行使本次股票发行的超额配
售选择权的情况下）。
公司及主承销商将根据具体发行情况择机采
发行股数 用超额配售选择权，采用超额配售选择权发
行的股票数量不得超过本次发行股票数量的
15%（即不超过 213.45 万股）。最终发行数
量经北交所审核通过及中国证监会注册同意
后，由股东大会授权董事会与主承销商根据
具体情况协商确定。本次发行上市全部为新
股发行，原股东不公开发售股份。
每股面值 人民币 1.00 元
通过发行人和主承销商自主协商直接定价、
合格投资者网上竞价或网下询价方式确定发
定价方式 行价格。最终定价方式将由股东大会授权董
事会或主承销商根据具体情况及监管要求协
商确定。
每股发行价格 不低于 11.00元/股
预计发行日期
发行后总股本
保荐人、主承销商 长江证券承销保荐有限公司
招股说明书签署日期
重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：
一、本次相关主体作出的重要承诺
发行人提示投资者认真阅读发行人、控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐机构、证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项参见本招股说明书“第四节 发行人基本情况/九、重要承诺”。
二、本次发行中股东公开发售股份情况
发行人本次拟向不特定投资者公开发行股票数量不低于 1,423.00 万股（未考虑超额配售选择权），发行后公众股东的持股比例不低于发行人股本总额的 25%；本次发行原股东不公开发售股份。
三、发行前发行人滚存未分配利润的安排
根据发行人 2022年 5 月 12 日召开的 2022 年第二次临时股东大会的决议，若发行人本
次公开发行股票并在北交所上市获得批准并成功发行，本次发行前滚存的未分配利润将由发行前公司的老股东和发行完成后公司新增加的股东依其持股比例共同享有。
四、特别提醒投资者关注下列风险
本公司特别提醒投资者关注以下风险提示，投资者应充分了解市场投资风险及本公司所披露的其他风险因素，详细情况详见本招股说明书“第三节 风险因素”：
（一）主要客户集中风险
报告期内，公司客户主要为境内外汽车整车厂商及售后市场零售商。2019 年度、2020
年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月，公司向前五大客户销售取得的收入在公司营业收入中
的占比分别为 58.89%、59.67%、51.25%及 50.43%，客户集中度较高。如果公司未来不能在技术、产品、服务等方面及时持续满足客户的业务需求，或公司主要客户自身经营情况恶化，导致其对公司产品需求大幅下降，且公司无法成功开拓新的客户及市场，公司将面临客户集中度高带来的经营风险。
（二）境外经营风险
公司产品广泛面向境外汽车零部件后市场及美国通用等在内的整车厂商，报告期内公司来源于境外主营业务收入分别为 31,509.67 万元、33,922.79 万元、35,857.40 万元及
19,088.23 万元，占公司主营业务收入比例分别为 60.32%、60.41%、59.17%及 59.57%，主要销往美国、欧洲等国家和地区。同时，公司在美国及泰国设立了子公司开展汽车管路产品的生产及销售业务。截至报告期末，公司境外销售遍及全球三十余个国家和地区，如未来我国与上述国家或地区的双边关系发生变化，或者上述国家或地区的市场环境、行业和对外贸易政策等发生重大不利变化，导致公司产品出口的门槛或关税成本等增加，公司在相关国家或地区的日常经营和盈利状况将受到较大不利影响。
（三）原材料价格波动的风险
编织线、橡胶、炭黑及金属连接件是生产汽车胶管的主要原材料，报告期各期，编织线、橡胶、炭黑以及金属连接件采购金额占发行人原材料采购总额的比例分别为 63.57%、63.43%、63.68%及 63.12%。橡胶、炭黑均属于市场定价的大宗商品，编织线、金属连接件的采购价格也受到其原材料石油、钢材等大宗商品价格波动的影响，大宗商品价格的波动将层层传导并直接影响行业企业产品的利润率水平。在原材料价格波动频繁的时期，如果成本的变化不能及时向下游传导，发行人将面临利润率下行的风险。
（四）跨境运输成本上涨的风险
发行人境外销售规模较大、销售区域较为分散，且设有多个境外子公司，导致发行人运输成本较高。报告期各期，发行人运输成本分别为 2,693.88 万元、2,250.54 万元、3,694.22 万元及 1,921.50 万元，占营业收入的比例分别为 5.12%、3.97%、6.03%及5.93%。2020 年下半年以来，国内各港口集装箱出现紧缺，外销运输市场呈现了海运仓位紧张、运费成本不断上涨的态势，虽然 2022 年第二季度有所回落，但如果国际海运价格持续高企，将导致公司向境外销售的成本继续增高，从而影响公司的经营业绩。
（五）内部控制风险
截至本招股说明书签署日，公司拥有 5 家控股子公司，其中境内子公司 1 家，泰国子
公司 1 家，美国子公司 3 家。随着公司及子公司的生产、销售规模不断扩张，若公司及子公司内部控制制度不能得到有效执行，且公司对子公司约束机制不能得到严格执行，将可能导致管理失控、资产流失、经营亏损等问题，给公司的生产经营带来一定的内部控制风险。
（六）募集资金投资项目风险
本次募集资金主要投向汽车管路系统制造技术改造项目和补充流动资金。公司对募投项目进行了充分的可行性研究论证，但该研究主要基于当前产业政策、市场环境和技术水平等因素作出。本次募集资金拟投资项目建成后，公司固定资产折旧预计将增加，若在项目实施过程中发生市场竞争加剧、产品及客户开发进展不顺利、下游市场需求波动等不利
情形，或项目建成后不能顺利实施或实施后新增产能无法有效利用，均可能导致募集资金投资项目不能如期实施或经济效益不达预期的情形，进而对公司业绩产生不利影响。
（七）新冠肺炎疫情带来的经营风险
2020 年 1 月以来，国内外新型冠状病毒肺炎疫情开始爆发，致使各行各业均遭受了不
同程度的影响；汽车行业作为重要的国民基础产业之一，受疫情的影响一方面体现在产业链上下游企业停工或延迟复工带来的损失，另一方面则是下游客户采购需求放缓及终端消费者购车意愿下降。此次疫情对公司及公司客户带来了行业性风险。公司整车厂商客户的生产基地遍布国内各省市，包括陕西、浙江、上海、广东等地。如若新冠肺炎疫情在全国乃至全球范围内继续蔓延，汽车行业供应链无法及时运转或将导致客户整车装车排产计划缩减，伴随终端消费者购车意愿下降，公司未来业绩将受到不利影响。
（八）公司对美国通用汽车业务持续亏损风险
公司子公司 Harco 公司在被公司于 2015 年并购前与美国通用汽车签署了不可撤销的
固定供货价格主机配套供货协议，确定了在多个主机配套供货项目上的合作关系，因Harco 公司生产过程中发生的生产成本较高，导致 Harco 公司被公司并购后的运营过程中出现持续亏损情形。报告期内，美国通用汽车仍为 Harco 公司的
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