创业板投资风险提示
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板
公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长
期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场
风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因
素，审慎作出投资决定。
北京深演智能科技股份有限公司
Beijing DeepZero Technology Co., Ltd.
（北京市朝阳区东三环中路 20 号楼 9 层 01 单元）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（申报稿）
本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程
序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先
披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。
保荐机构（主承销商）
（住所：中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）
发行人声明
中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人实际控制人以及保荐机构、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 不超过 2,800.00 万股，占发行后总股本的比例不低于
25%，本次发行不涉及现有股东公开发售股份
每股面值 1.00 元
每股发行价格 【】元
预计发行日期 【】年【】月【】日
拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 不超过 11,191.5175 万股
保荐机构（主承销商） 民生证券股份有限公司
招股说明书签署日期 【】年【】月【】日
重大事项提示
本重大事项提示仅对本公司特别事项及重大风险作扼要提示。投资者应认真阅读本招股说明书正文内容，对本公司做全面了解。
一、与本次发行上市相关的重要承诺
发行人、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的各项重要承诺、未能履行承诺的约束措施的具体内容，详见本招股说明书之“第十三节 附件”之“三、与投资者保护相关的承诺”。本公司提请投资者需认真阅读该章节的全部内容。
二、发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配
关于发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配，详见本招股说明书之“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”和“三、本次发行完成前滚存利润的分配安排”。
三、提醒投资者特别关注的风险因素
本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”中的全部内容。
（一）客户集中度较高的风险
报告期内，公司前五名客户的营业收入分别为 23,949.11 万元、47,595.09万元、64,023.78 万元和 13,324.13 万元，占同期营业收入的比例为 53.66%、74.86%、74.33%和 61.79%，客户集中度较高，主要客户为阿里巴巴、WPP 集团、阳狮集团、宏盟集团、Farfetch 等知名企业。如果未来公司不能维持与主要客户的合作、主要客户的经营状况恶化，或公司在新客户、新市场领域的开拓未能取得成效，将对公司的经营业绩产生不利影响。
（二）行业政策发生变化的风险
近年来，行业主管部门出台了一系列法律法规、行业规范和鼓励政策，为行业的健康发展打下了坚实的基础。行业主管部门也进一步建立健全了关于数据安全和个人信息保护的法律体系，有助于促进数据资源的有序流动和规范利
用，有利于行业内企业的持续创新和规范发展。如果我国行业主管部门对相关政策法规进行较大修改或更新，可能导致行业运营模式的改变和市场规模的波动，将对公司的业务开拓和经营业绩产生不利影响。
（三）不当使用互联网信息的风险
在开展业务过程中，公司需要对互联网媒体提供的广告投放数据进行加工和应用，但是不会收集或存储终端用户的个人隐私数据。公司制定了完善的信息保密制度和操作流程，采用多种信息加密技术，以保障数据资源存储、使用的安全性。如果公司员工、数据合作方或客户基于自身原因造成了信息的不当使用，或公司未来无法严格遵守相关法律法规及行业规范，公司可能面临受到相关处罚的风险，进而对公司的持续经营造成不利影响。
（四）毛利率波动的风险
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 32.53%、21.39%、20.94%和28.18%，毛利率整体呈波动趋势。公司毛利率受行业竞争状况和业务结构等因素的影响，如果未来公司所处行业竞争加剧或业务结构发生不利变化，公司综合毛利率存在进一步波动的风险。
（五）实际控制人持股比例较低的风险
本次发行前，公司实际控制人为黄晓南，其直接持有公司 20.38%的股份，其一致行动人谢鹏直接持有公司 14.36%的股份，合计控制公司 34.74%的股份表决权。在本次发行完成后，黄晓南及其一致行动人合计控制公司表决权的比例将降至 26.05%，持股比例相对较低。如果公司上市后其他股东通过增持股份谋求重大影响甚至获取公司控制权，不排除因此导致公司治理结构不稳定、降低重大经营决策方面效率的情况，进而对公司生产经营和业绩带来不利影响。
（六）存在累计未弥补亏损的风险
截至 2022 年 6 月 30 日，公司母公司财务报表、合并财务报表未分配利润
分别为 6,880.45 万元、-5,734.15 万元，存在累计未弥补亏损。上述累计未弥补亏损主要系公司于 2015 年通过同一控制下收购天津优驰的方式拆除 VIE 架构，天津优驰变更为公司的全资子公司，使得 2015 年末合并报表中增加了10,458.96 万元的未弥补亏损所致。报告期内，公司盈利能力逐步提高，但是盈
利规模尚不足以覆盖累计未弥补亏损。根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》的规定，公司应当以合并报表、母公司报表中可供分配利润孰低的原则确定具体的利润分配总额和比例。因此，公司合并报表累计未分配利润为负，在累计未弥补亏损情形消除之前，存在无法进行现金分红的风险。
目 录
发行人声明 ...... 1
本次发行概况 ...... 2
重大事项提示 ...... 3
一、与本次发行上市相关的重要承诺...... 3
二、发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配...... 3
三、提醒投资者特别关注的风险因素...... 3
目 录...... 6
第一节 释义 ...... 11
一、基本术语...... 11
二、专业术语...... 14
第二节 概览 ...... 15
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 15
二、本次发行概况...... 15
三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标...... 16
四、发行人主营业务经营情况...... 17
五、发行人创新、创造、创意特征以及科技创新、模式创新、业态创新和
新旧产业融合情况...... 19
六、发行人选择的具体上市标准...... 19
七、公司治理特殊安排等重要事项...... 19
八、募集资金用途...... 19
第三节 本次发行概况 ...... 21
一、本次发行的基本情况...... 21
二、本次发行有关的当事人...... 21
三、发行人与本次发行有关当事人之间的关系...... 23
四、本次发行上市的重要日期...... 23
第四节 风险因素 ...... 24
一、创新风险...... 24
二、技术风险...... 24
三、经营风险...... 24
四、内控风险...... 26
五、财务风险...... 27
六、法律风险...... 28
七、募投项目相关风险...... 29
八、发行失败风险...... 29
九、存在累计未弥补亏损的风险...... 29
第五节 发行人基本情况 ...... 31
一、发行人基本情况...... 31
二、发行人设立情况...... 31
三、发行人报告期内股本和股东变化情况...... 34
四、发行人 VIE 架构的搭建及拆除情况...... 38
五、发行人报告期内的重大资产重组情况...... 49
六、发行人在其他交易场所上市/挂牌情况 ...... 49
七、发行人的组织股权结构...... 50
八、发行人控股及参股公司情况...... 51
九、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况...... 58
十、发行人股本情况...... 63
十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的基本情况...... 70
十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议及其
履行情况...... 78
十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年的变动情况.. 78
十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况.. 79
十五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况.. 80
十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况...... 81
十七、发行人员工及其社会保障情况...... 83
第六节 业务与技术 ...... 87
一、发行人主营业务及主要服务情况...... 87
二、发行人所处行业的基本情况及竞争状况...... 109
三、发行人销售情况与主要客户...... 133
四、发行人采购情况与主要供应商...... 138
五、发行人业务相关的主要资源要素...... 146
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