8、公司对美国通用汽车业务持续亏损风险
公司子公司 Harco 公司在被公司于 2015 年并购前与美国通用汽车签署了不
可撤销的固定供货价格主机配套供货协议，确定了在多个主机配套供货项目上的
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合作关系，因 Harco 公司生产过程中发生的生产成本较高，导致 Harco 公司被公
司并购后的运营过程中出现持续亏损情形。报告期内，美国通用汽车仍为 Harco
公司的第一大客户，Harco 公司对美国通用汽车各期销售收入在 Harco 公司主营
业务收入中占比分别为 97.99%、97.87%、94.37%及 91.05%。
报告期各期内， Harco 公司分别向美国通用汽车销售制动管总成 365.80 万支、
322.24 万支、 260.37 万支及 160.53 万支，该项业务形成营业收入 9,646.14 万元、
8,735.79 万元、7,563.82 万元及 4,295.69 万元，在合并口径下实现毛利 744.36 万
元、-349.14 万元、-223.48 万元及-802.67 万元。2019 年毛利为正，2020 年以来
叠加供货量下降导致成本规模效应被摊薄、原材料价格上涨及新冠肺炎疫情导致
的用工效率降低因素影响出现亏损。以报告期各期平均单位收入、 固定成本、变
动成本及销量为基础进行测算，年供货量达 571.65 万支时， Harco 公司该项业务
的营业利润能够实现盈亏平衡。虽 Harco 公司具备达到盈亏平衡产量的生产能力，
但结合报告期各期美国通用汽车对 Harco 公司的年总成采购量，Harco 公司存在
无法达到盈亏平衡供货量的可能。综上，因该项业务报告期内总体毛利水平较低，
其最终销售价格不可调整且业务合作期限内不可撤销，报告期内供货量、收入持
续下降，未来供货量亦存在无法达到盈亏平衡点的可能，Harco 公司存在未来持
续亏损的风险。如未来因经济周期性波动、新冠肺炎疫情、车用芯片短缺、汽车
行业市场环境变动等因素导致 Harco 公司的主机配套总成销量进一步下降、生产
成本上升，Harco 公司则存在亏损进一步扩大的风险。
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第二节 股票上市情况
一、中国证监会同意注册的决定及其主要内容
2022 年 11 月 28 日，中国证券监督管理委员会做出《关于同意青岛三祥科
技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕
3016 号），主要内容如下：
“一、同意你公司向不特定合格投资者公开发行股票的注册申请。
二、你公司本次发行股票应严格按照报送北京证券交易所的招股说明书和发
行承销方案实施。
三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。
四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应
及时报告北京证券交易所并按有关规定处理。”
二、北京证券交易所同意股票上市的意见及其主要内容
2022 年 12 月 26 日，北京证券交易所出具《关于同意青岛三祥科技股份有
限公司股票在北京证券交易所上市的函》（北证函〔2022〕282 号），主要内容
如下：
“根据你公司的申请，按照《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行
股票注册管理办法（试行）》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等有关
规定，北京证券交易所（以下简称本所或北交所）同意你公司股票在北交所上市，
股票简称为“三祥科技”，股票代码为“831195”。有关事项通知如下：
一、你公司应按照本所规定和程序办理股票在北交所上市的手续；
二、你公司应做好对公司董事、监事、高级管理人员有关《公司法》《证券
法》等法律法规，《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理
办法（试行）》等部门规章，《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等业务
规则的培训工作，切实履行上市公司义务，确保持续规范运作；
三、你公司应遵守法律、法规、部门规章、规范及本所各项业务规则，配合
保荐机构持续督导工作，建立健全并有效执行各项内部控制制度，切实维护投资
者合法权益。”
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三、公司股票上市的相关信息
（一）上市地点：北京证券交易所
（二）上市时间：2022 年 12 月 30 日
（三）证券简称：三祥科技
（四）证券代码：831195
（五）本次公开发行后的总股本： 98,030,000 股（超额配售选择权行使前）；
100,164,500 股（超额配售选择权全额行使后）
（六）本次公开发行的股票数量： 14,230,000 股（超额配售选择权行使前）；
16,364,500 股（超额配售选择权全额行使后）
（七）本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量：38,517,500 股（超额
配售选择权行使前）；38,517,500 股（超额配售选择权全额行使后）
（八）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：59,512,500 股（超额
配售选择权行使前）；61,647,000 股（超额配售选择权全额行使后）
（九）战略投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量：711,500 股（不
含延期交付部分股票数量）；2,134,500 股（延期交付部分股票数量）
（十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：详见本上市公告书“第一节
重要声明与提示”之“一、重要承诺”及“第三节 发行人、实际控制人及股东
持股情况”之“五、本次发行前后的股本结构变动情况”相关内容。
（十一）本次上市股份的其他限售安排：详见本上市公告书“第一节 重要
声明与提示”之“一、重要承诺”及“第三节 发行人、实际控制人及股东持股
情况”之“五、本次发行前后的股本结构变动情况”相关内容。
（十二）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
（十三）保荐机构：长江证券承销保荐有限公司
四、发行人申请公开发行股票并在北京证券交易所上市时选择的具体上市
标准
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（一）选择的具体标准
公司申请公开发行并上市时， 选择的上市标准为《北京证券交易所股票上市
规则（试行）》 （以下简称“《股票上市规则》”）第 2.1.3 条第一套指标，即：
预计市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产
收益率平均不低于 8%。
（二）符合相关条件的说明
公司本次发行价格为 11.00 元/股，公司发行前股本为 8,380.00 万股，发行后
股本为 9,803.00 万股（未考虑超额配售选择权的情况下），公司发行后市值约为
10.78 亿元。
根据中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》，发行人
2020 年、2021 年实现的扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润孰
低分别为 4,226.92 万元、 5,764.71 万元，均不低于 1,500 万元；发行人 2020 年度、
2021 年度加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低原则计算）分
别为 14.10%、17.93%，平均不低于 8%。
综上，发行人满足《股票上市规则》2.1.3 规定的预计市值不低于 2 亿，最
近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%。
综上所述，发行人满足在招股说明书中明确选择的市值标准和财务指标标准，
即《股票上市规则》第 2.1.3 条第一套指标规定的上市条件。
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第三节 发行人、实际控制人及股东持股情况
一、发行人基本情况
中文名称 青岛三祥科技股份有限公司
英文名称 Qingdao Sunsong Co.,Ltd.
发行前注册资本 8,380.00 万元人民币
法定代表人 魏增祥
有限公司成立日期 2003 年 4 月 16 日
股份公司成立日期 2011 年 7 月 16 日
住所 青岛黄岛区王台镇环台北路 995 号
经营范围
生产各种汽车、摩托车配件、橡胶制品。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务 研发、生产和销售汽车用橡胶软管及总成产品
所属行业 C29 橡胶和塑料制品业
邮政编码 266425
电话 0532-83113737
传真 0532-83113911
互联网网址 http://www.sun-song.cn
电子信箱 xyy@sun-song.cn
负责信息披露和投资者关
系的部门
公司董事会秘书办公室
信息披露联系人 薛艳艳
信息披露联系人电话 0532-83113737
二、控股股东、实际控制人基本情况
（一）公司控股股东及实际控制人的基本情况
本次发行前， 发行人股东金泰达直接持有发行人 44,489,000 股股份，占本次
发行前总股本的 53.09%，为发行人的控股股东。魏增祥持有发行人控股股东金
泰达 44.84%的股份，通过金泰达控制发行人 53.09%的股份，为发行人的实际控
制人。魏增祥担任发行人董事长，其未直接持有发行人股份。
2022 年 4 月 20 日，魏增祥与李桂华、魏杰、恒业海盛及海纳兆业签订了《一
致行动人协议》，前述各方确认在三祥科技历次董事会、股东大会及其他公司的
重大经营决策事项上均保持一致意见，若各方无法协商一致或无法达成一致意见，
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应以魏增祥意见为准，协议明确上述主体为一致行动人，协议长期有效。 本次发
行前，发行人实际控制人魏增祥及其一致行动人合计直接和间接控制发行人
60.11%的股权。
本次公开发行后，发行人控股股东金泰达持有发行人 45.38%（超额配售选
择权行使前）及 44.42%（超额配售选择权全额行使后）的股份；发行人实际控
制人魏增祥持有发行人控股股东金泰达 44.84%的股份未发生改变，通过金泰达
控制发行人 45.38%（超额配售选择权行使前）及 44.42%（超额配售选择权全额
行使后）的股份； 发行人实际控制人魏增祥及其一致行动人合计直接和间接控制
发行人 51.38%（超额配售选择权行使前）及 50.29%（超额配售选择权全额行使
后）的股权。具体情况如下：
股东名称
本次发行前
本次发行后
（超额配售选择权行
使前）
本次发行后
（超额配售选择权全额
行使后）
数量（股）
占比
（%）
数量（股）
占比
（%）
数量（股） 占比（%）
青岛新金泰达经济
信息咨询有限公司
44,489,000 53.09 44,489,000 45.38 44,489,000 44.42
青岛海纳兆业经济
信息咨询企业（有
限合伙）
2,500,000 2.98 2,500,000 2.55 2,500,000 2.50
青岛恒业海盛经济
信息咨询企业（有
限合伙）
2,500,000 2.98 2,500,000 2.55 2,500,000 2.50
李桂华 882,000 1.05 882,000 0.90 882,000 0.88
合计 50,371,000 60.11 50,371,000 51.38 50,371,000 50.29
注：数据尾数差异系四舍五入所致。
报告期内及本次发行前后，公司控股股东、实际控制人未发生变动。
公司控股股东的基本情况如下：
公司名称 青岛新金泰达经济信息咨询有限公司
企业性质 有限责任公司（自然人投资或控股）
注册地和主要经营地 山东省青岛市市北区延安三路 67 号 721 户
法定代表人 魏增祥
注册资本 342 万元人民币
实收资本 342 万元人民币
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成立日期 2001 年 2 月 28 日
统一社会信用代码 913702037255945638
经营范围
一般项目：社会经济咨询服务。（除依法须经批准的项
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