1.66 1.73
速动比率 1.24 1.12 1.13
注：2022年 9 月 30日财务数据未经审计
项目 2020年度 2021年度 2022年1月—9月
营业收入（元） 77,930,145.70 118,848,588.32 123,752,623.75
归属于母公司所有者的净 9,911,552.91 19,189,403.19 25,523,353.35
利润（元）
毛利率 36.52% 34.33% 33.46%
每股收益（元/股） 0.19 0.37 0.50
加权平均净资产收益率
（依据归属于母公司所有 11.88% 19.54% 24.17%
者的净利润计算）
加权平均净资产收益率
（依据归属于母公司所有 10.98% 17.89% 23.67%
者的扣除非经常性损益后
的净利润计算）
经营活动产生的现金流量 18,863,665.74 17,532,081.02 26,462,252.34
净额（元）
每股经营活动产生的现金 0.37 0.34 0.51
流量净额（元/股）
应收账款周转率（次） 5.49 8.01 7.01
存货周转率（次） 4.46 4.03 2.43
注：2022年 1-9 月财务数据未经审计
（五）主要财务数据和指标变动分析说明
1、与资产负债表相关的主要财务数据的变动分析
报告期内，公司资产总额呈上升趋势。2022 年 9 月 30 日，公司总资产为
18,640.18 万元，比上年末增加了 22.75%，主要系流动资产增长较大：（1）
2022年 9月 30日货币资金为 755.78万元，较上年末减少 1,804.97万元，降幅
为 70.49%，主要系购买理财产品及支付现金股利所致；（2）2022年 9月 30日
交易性金融资产为 4,119.54 万元，较上年末增加 2,974.98 万元，增幅为
259.92%，主要系购买的银行理财产品增加所致；（3）2022 年 9 月 30 日应收
账款为 1,798.67 万元，较上年末增加 311.76 万元，增幅为 20.97%，主要系销
售增长，引起期末应收账款增长；（4）2022 年 9 月 30 日存货为 4,088.59 万
元，较上年末增加 1,393.43 万元，增幅为 51.70%，一方面订单量增加，备货
量增加；另一方面系原材料采购价格较上年增加所致；（5）2022 年 9 月 30 日
预付账款为 188.97 万元，较上年末增加 105.35 万元，增幅为 125.99%，一方
面本期订单量上涨，引起相应的原材料采购预付款增加，另一方面本期原材
料价格上涨引起采购预付款增加所致。2021 年 12 月 31 日，公司总资产为
15,185.40 万元，较上年度末增加了 22.83%，主要系流动资产增长较大所致：
（1）2021年 12月 31日，货币资金为 2,560.75万元，较上年末增加 549.68万
元，增幅为 27.33%，一方面由于销售增长带来的银行存款增加，另一方面由
于期末短期借款余额较上年增加引起的银行存款增加；（2）2021 年 12 月 31
日应收账款为 1,486.91 万元，较上年末增加 210.18 万元，增幅为 16.46%，主
要系 2021 年度销售增长带来的期末应收款余额的增加；（3）2021 年 12 月 31
日存货为 2,695.16万元，较上年末增加 1,515.82万元，增幅为 128.53%，主要 系本期销售增长及原材料涨价因素影响所致。
报告期内，公司负债总额呈上升趋势。2022 年 9 月 30 日，公司负债总额
为 7,305.53 万元，较上年末增加了 35.21%，主要系：（1）部分销售合同签订 时会约定一定比例的预收款项，本期订单量增长引起期末合同负债增长
315.51%；（2）2022 年 9 月 30 日应付账款为 1,566.78 万元，较上年末增加
169.79 万元，增幅为 12.15%，主要系应付材料款增加所致。2021 年末公司负 债总额为 5,403.02 万元，较上年度末增加了 54.41%，主要系：（1）公司新增 流动资金贷款；（2）销售增长引起的合同负债增加；（3）公司应付账款增 加，一方面本期订单量上涨引起相应的原材料采购量增加，另一方面本期原 材料价格上涨引起采购金额增加所致。
报告期内，公司净资产规模呈上升趋势。2022 年 9 月 30 日，公司净资产
总额为11,334.65万元，比上年末增加了15.87%；2021年末公司净资产总额为 9,782.38元，比上年度末增长 10.37%。
2、与利润表相关的主要财务数据的变动分析
报告期内公司收入增长较快，2022 年 1-9 月，公司营业收入为 12,375.26
万元，年化收入较上年度增长 38.84%；2021年度，公司营业收入为 11,884.86 万元，较上年的 7,793.02 万元增加了 52.51%。报告期内收入增长较快主要系 受新能源行业迅速发展影响，公司产品销量大幅增加，销售收入大幅增长。
2022 年 1-9 月公司营业成本为 8,234.84 万元，年化成本较上年度增长
40.67%；2021 年度公司的营业成本为 7,805.19 万元，较上年增长 57.78%。
报告期内成本增长较快主要系销量大幅增长以及原材料价格上涨引起。
受新能源动力汽车行业强势发展的影响，2022 年 1-9 月实现营业利润
2,968.98 万元，实现净利润 2,552.34 万元；2021 年实现营业利润 2,171.16
万元，实现净利润 1,918.94 万元，较上年增长 93.61%。
3、合并现金流量表主要数据的变动分析
2022年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为2,646.23万元，年化 较上年度增加了 101.25%，主要系本期销售增长带来的净现金流入增加所 致。2021 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 1,753.21 万元，比上年 减少 7.06%，主要系 2021 年度在手订单大幅增长，根据订单采购的原材料随 之增加，使得购买商品、接受劳务支付的现金大幅增加 2,334.65 万元，增幅 69.33%；同时支付给职工以及为职工支付的现金较上年增加 387.68 万元，支
付的各项税费较 2020 年增加 286.75 万元。
2022 年 1-9 月，公司投资活动产生的现金流量净额为-2,969.78 万元，年
化较上年度减少 758.48%，主要系本期末投资的理财产品暂未到期，使得投 资活动现金流入较上年度减少所致；2021 年度，公司投资活动产生的现金流 量净额为-461.25万元，较上年的-633.00万元增加27.13%，主要系本期构建固 定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较 2020年下降所致。
2022 年 1-9 月，公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,622.33 万元，年
化较上年度减少 215.72%，主要系本期新增借款减少，同时偿还上年度借款 所致。2021 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-685.14 万元，较上年 的-440.97万元下降了 55.37%，主要系：（1）2020年定向增发取得投资收到现
金975.42万元；（2）2021年分配股利支付的现金较2020年增加680.66万元。
4、主要财务指标变动分析
2020年末、2021年末和2022年9月末，公司资产负债率分别为28.30%、 35.58%和 39.19%，呈上升趋势，主要系公司新能源订单增加，预收货款大 幅增加，使得合同负债余额增加所致。
2020 年末、2021 年末和 2022 年 9 月末公司流动比率分别为 1.71、1.66
和 1.73，基本保持稳定，主要系受期末订单量大幅增加的影响，报告期各期
末存货增长，应付账款也有所变动所致；其中 2022 年 9 月末流动比率略有上
升，主要系根据合同预收货款增加，合同负债大幅增加所致。
2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，公司应收账款周转率分别为
5.87、8.60 和 7.53，主要系公司业务规模的扩大，销售收入增长所致。
2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，公司存货周转率分别为 4.46、
4.03 和 2.43，主要系公司根据在手订单进行备货，导致期末存货余额增加， 从而使得存货周转率下降。
2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，公司毛利率分别为 36.52%、
34.33%和 33.46%，主要系销量大幅增长以及原材料价格上涨引起成本增长， 从而使得公司毛利率下降。
此外，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的 公司独立自主经营的能力，各项重大内部控制体系运行良好，经营管理层、 核心业务人员队伍稳定，没有影响公司持续经营的事项发生。
二、发行计划
（一）发行目的
公司正处于快速发展阶段，对资金需求较大。为筹措公司整体发展需要 的运营资金，满足公司战略发展的需要，不断加强公司运营规模和资本实
力，促进公司业务良性发展，公司特进行本次定向发行。公司本次发行的募 集资金，将用于补充流动资金以缓解公司资金压力，进而提升公司的规模效 益和整体实力，增强公司的盈利能力和抗风险能力。
（二）优先认购安排
1、公司章程对优先认购安排的规定
本公司《公司章程》对现有股东的优先认购安排没有明确规定。
2、本次发行优先认购安排
公司于 2023 年 1 月 5 日召开第三届董事会第四次会议、第三届监事会
第三次会议审议通过了《关于公司在册股东无本次股票定向发行优先认购权
的议案》，明确现有股东不享有优先认购权，该议案尚需提交公司股东大会审 议通过。
3、本次发行优先认购安排的合法合规性
公司本次股票发行的优先认购安排符合《公众公司监督管理办法》和
《股票定向发行规则》等法律法规、规范性文件和《公司章程》的有关规
定。
（三）发行对象
本次发行属于发行对象确定的发行。
本次发行对象共 11 名，包括 2名机构投资者和 9 名自然人投资者，其中
在册股东 2 名、新增投资者 9 名。
认购信息：
序号 发行对象 发行对象类型 认购数量 认购金额（元） 认购
（股） 
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