广东基烁新材料股份有限公司
公开转让说明书
招商证券
二零二三年二月
声 明
公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：
一、重大风险或事项
重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述
公司第一大客户为浙江强盟实业股份有限公司（以下简称
“强盟实业”）及其关联公司苍南县强建包装材料有限公司
（上述两家公司均属于 “强盟集团”）。强盟集团为国内功能
性双向拉伸聚脂薄膜行业的领先企业。公司自 2015 年开始与
强盟集团展开合作，建立了稳定、信任的业务合作伙伴关
系。公司向强盟集团销售占比较高，2020 年、2021 年及 2022
年 1-7 月，分别为 64.83%、55.63%、63.56%。公司主要向强
盟集团销售功能母粒，该产品的性能品质将直接影响下游客
户复合功能材料最终功能属性的实现，双方存在一定的相互
单一客户销售占比过高及其控股 依赖关系。公司营业收入主要来源于强盟集团的情形仍可能股东、实际控制人被列为失信被 在未来一段时间内持续存在，若未来强盟集团由于自身原因执行人、限制高消费对象的风险 或宏观经济环境的重大不利变化减少对公司产品的需求，而
公司又无法及时拓展其他新客户，将可能导致公司面临经营
业绩下滑的风险。
同时，截至本公开转让说明书签署之日，强盟实业的控股股
东大发强盟包装有限公司、实际控制人易志龙均被列为失信
被执行人、限制高消费对象，虽然上述情况暂未对强盟实业
及其关联公司的正常生产经营产生实质影响，但如果后续强
盟实业及其关联公司的相关股权因上述事项被执行法院采取
冻结、变卖等措施，则可能对其生产经营产生一定影响，进
而对公司与其合作关系产生不利影响。
公司下游客户主要为塑料薄膜、塑料切片等塑料制品生产厂
商，客户集中度较高，报告期内，公司对前五大客户的收入
分别为 6,816.21 万元、8,586.68 万元、5,426.96 万元，占
客户集中度较高的风险 收入比重分别为 80.25%、67.62%和 84.07%，占比较高。如果
公司与主要客户合作关系发生重大不利变化、主要客户受终
端销量和市场变化的影响调整战略布局、经营情况出现不利
变化或受行业政策、宏观经济、突发事件等外部因素影响而
减少对公司产品的采购，可能会对公司业务造成不利影响。
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 58.14%、49.47%和
46.44%，主营业务毛利率较高，主要受产品结构、下游行业
需求变动、产品价格波动、原材料和能源价格波动等因素影
较高毛利率可续持性风险 响。如未来行业竞争加剧导致产品结构改变、需求下降或销
售价格下降；原材料价格上升而公司未能有效控制产品成
本；未及时、持续推出具有市场竞争力的产品等情况发生，
则公司毛利率可能无法维持较高水平并持续下降，进而对公
司经营业绩产生不利影响。
公司的主要原材料为树脂、钛白粉、颜料、助剂等，占产品
生产成本比重较高，因此原材料价格波动与公司产品成本波
原材料价格波动风险 动的关联性较强。若未来主要原材料价格因宏观经济波动、
市场供需变化等因素出现大幅上涨，而公司又无法及时将该
等影响传导至下游客户，则可能对公司经营业绩产生不利影
响。报告期内，公司与个别供应商签署协议，对采购的部分
主材进行锁价。锁价时，公司综合考虑原材料当前及未来价
格趋势及实际需求量，确定合适的时间、价格及数量进行锁
定。若公司锁定价格高于后续市场价格，则可能导致公司成
本上升、利润下降等。
国内母粒相关行业发展已趋成熟，呈现出中小企业数量多、
市场竞争较为充分等特点。国际龙头企业凭借其研发、规
模、渠道等方面先发优势，占据国内大多数中高端应用市
场。国内企业方面，少数规模较大企业已通过上市融资等方
市场竞争加剧风险 式增强其资金、人员实力，不断扩大规模。公司过去虽凭借
差异化竞争在特定细分应用领域取得一定优势，但目前规模
总体较小，竞争优势尚不明显，若公司无法持续研发创新，
或竞争对手规模进一步扩大，都将导致公司在未来市场竞争
中处于不利地位。
功能母粒行业下游应用领域广泛，上游生产企业需要具备根
据客户特定需求定制化生产不同颜色、功能相组合的高性能
产品的能力。面对下游塑料制品企业需求日益多样化、定制
化的发展趋势，生产企业需不断提高其定制化生产程度以精
产品技术开发风险 准满足客户需求。若公司未来不能及时提升自身技术、管理
水平，快速响应下游客户需求，生产出与客户生产工艺水平
相匹配的产品，或对所处行业的产品、技术、及市场发展趋
势出现误判，将对公司现有技术优势、竞争地位和业绩等产
生一定影响。
公司主要从事功能母粒和改性塑料的研发、生产与销售，产
品广泛应用于 3C 电子及家用电器、汽车新能源及周边制造、
食品饮料等领域。消费类行业受宏观经济、行业周期影响较
大。其中，3C 电子受宏观经济增速、居民消费升级等多项因
下游行业的波动风险 素影响，汽车新能源行业受宏观经济增速、节能减排、新能
源技术发展等多项因素影响。若未来宏观经济下行，或行业
景气度下降，均影响下游客户对公司产品的需求旺盛程度，
可能导致公司产品销售价格或数量下滑，公司业绩将可能受
到不利影响。
目前王勇、陶莎莎夫妇合计控制公司 83.61%的股份表决权，
为公司的共同实际控制人，能够实质影响公司股东大会的表
决结果，并能决定公司日常经营重大决策、经营方针以及关
键人员人事任免等重大方面。虽然公司目前已建立并逐渐完
实际控制人控制不当风险 善法人治理机制，制订三会议事规则、关联交易决策制度等
一系列内部控制管理制度，对实际控制人的权利与行为进行
查看PDF原文
