6,222,904.45 15.21%
司
2 广州高望贸易有限公 否 钛白粉 5,761,061.95 14.08%
司
3 广东利安达新材料科 否 PET 切片等 5,068,741.57 12.39%
技有限公司
4 杭州正宏化工有限公 否 聚酯切片 3,895,433.63 9.52%
司
5 汕头市金创鑫塑胶有 否 PP 主材等 2,578,922.13 6.30%
限公司
合计 - - 23,527,063.73 57.50%
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在主要供应商中占有权益情况：
□适用 √不适用
2、 供应商集中度较高
√适用 □不适用
报告期内，公司对前五大供应商的采购金额占当期采购总额的比例分别为 57.50%、49.18%、66.79%，供应商集中度较高。主要原因系公司主要原材料具有大宗材料特点，公司与主要供应商均长期保持稳定合作关系，集中采购有利用公司提高商业谈判的议价能力。公司主要原材料均为基础化工产品，市场供应充足，不存在向单一供应商采购占比超过 20%的情形，因此不存在依赖单一供应商的风险。
3、 其他情况披露
√适用 □不适用
1.原材料价格对公司经营业绩的影响
（1）材料成本占主营业务成本比重较高，公司已通过与主要供应商建立战略合作关系等方式提高材料采购价格稳定性
报告期各期，公司主营业务成本中直接材料占比分别为 87.13%、89.66%及 89.02%，比重较
高。公司原材料大致可分为四类，报告期内，主营业务成本中直接材料构成情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1 月—7 月 2021 年度 2020 年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比
树脂 1,191.21 42.25% 1,926.92 42.44% 1,314.37 46.31%
钛白粉 1,043.06 36.99% 1,329.50 29.28% 566.54 19.96%
颜料 286.30 10.15% 759.34 16.72% 759.50 26.76%
助剂 296.52 10.52% 506.17 11.15% 187.57 6.61%
其他 2.51 0.09% 18.40 0.41% 10.26 0.36%
合计 2,819.59 100.00% 4,540.32 100.00% 2,838.23 100.00%
报告期内，公司树脂及钛白粉耗用金额合计 1,880.91 万元、3,256.42 万元和 2,234.27 万
元，占主营业务成本的比例分别为 57.74%、64.31%和 70.54%，是主营业务成本变动的主要因素，与原材料价格波动密切相关。
目前，公司树脂的主要供应商包括海南逸盛石化有限公司、台化兴业（宁波）有限公司、常州市化工轻工材料总公司等国内知名企业；钛白粉的主要供应商为广州高望贸易有限公司。为有效控制成本和减少原材料价格波动对公司的影响：
一方面，随着公司规模不断扩大，公司会优先考虑选择相关原材料的生产原厂、规模体量较大的材料贸易商开展合作，与主要供应商建立长期战略合作关系，通过不断增加采购量争取最大价格优惠。例如，“PET 树脂切片”是公司生产功能母粒用量最多的树脂类型，2020 年至 2021 年上半年，公司主要通过广东利安达新材料科技有限公司等“海南逸盛”品牌的贸易代理商采购相关树脂切片。2021 年下半年，随着公司规模和采购量不断扩大，公司开始与原厂海南逸盛石化有限公司直接合作，双方合作关系良好，海南逸盛石化有限公司已发展成为公司 2022 年 1-7 月第一大供应商。与原厂合作在保证原材料质量稳定的基础上，规模采购的价格优势亦较为明显。
另一方面，公司制定并执行了较为严格的存货采购制度与存货管理制度。首先，生产部门根据业务部门销售订单情况制定生产计划，物控部门根据对应计划并结合原材料库存情况在合格供应商范围内进行询价和比价后，经内部审批发起采购订单。材料采购价格在发起订单时锁定，后期通常不会根据交货时的市场价格再进行调整。
钛白粉属于大宗商品，物性标准较为统一，价格相对透明，市面上可选择供应商较多。公司钛白粉主要供应商为广州高望贸易有限公司，公司自 2012 年开始与其合作，双方合作时间较久，公司批量向其采购能够取得一定价格优惠。
其他原材料方面，由于助剂、颜料等占直接材料的比重相对较低，且助剂、颜料种类繁多，非大宗商品，无市场公开报价，公司与主要供应商已形成多年稳定的购销关系，在采购前综合比较价格、运输半径、产品性能等多方面因素后确定供应商，对经营业绩的变动影响较小。
（2）原材料价格波动进行敏感性分析
报告期内，假设原材料价格变动外的其他因素均不发生变化，生产产品所需树脂、钛白粉平均成本分别上涨 5%、10%的情况下，对报告期内主营业务毛利率等经营业绩的影响敏感性分析如下：
单位：万元
项目 变动情况 波动指标 2022 年 1-7 月 2021 年度 2020 年度
采购单价上升 5% 主营业务毛利率 -2.17% -1.94% -1.45%
树脂
采购单价上升 10% 主营业务毛利率 -4.34% -3.89% -2.91%
采购单价上升 5% 主营业务毛利率 -1.90% -1.34% -0.63%
钛白粉
采购单价上升 10% 主营业务毛利率 -3.80% -2.68% -1.25%
由上表可知，树脂、钛白粉等原材料价格上涨对公司业绩的变动影响较大。报告期内，公司产品的销售定价策略主要为成本加成定价法，由于原材料价格波动的传导机制可能会存在一定滞后性，销售价格调整可能无法完全或及时消化原材料价格波动的风险；在主要原材料价格持续或短期内大幅上涨的情况下，若销售价格未同步或执行有效的价格传导机制，公司存在毛利率下降、净利润下滑的风险。
（3）公司是否具备向下游传导价格压力的能力
1）功能母粒产品具备向下游传导价格压力的能力，但最终决定是否传导价格受多方面因素影响
①公司功能母粒产品在下游客户中具有一定不可替代性，议价能力较强
公司功能母粒定制化生产属性较强，是实现下游客户复合功能性材料最终功能属性能否实现的关键原料，功能母粒厂家与下游潜在客户均需要在前期产品研发过程、试产磨合等阶段投入较多精力，下游客户替换供应商机会成本高。同时，功能母粒属于辅助材料，在下游生产工序中添加比例较低、材料成本占比较小，客户通常对功能母粒价格变动相对不敏感。
基于上述，功能母粒厂家一旦满足下游客户对颜色、特殊功能需求后，双方合作关系在较长时间内将保持稳定，基于性价比考虑，客户主动更换供应商的动机不强。根据客户访谈，公司向主要客户强盟集团、双星新材、南京兰埔成等聚酯薄膜厂商销售的多款功能母粒产品均为独家供应商。
因此，鉴于公司功能母粒产品在下游客户产品生产过程中具有一定的不可替代性，公司在与客户商务谈判过程中具有一定的议价能力，具备向下游客户传导价格压力的能力。
②报告期内部分产品未将价格压力向下传导是公司综合考虑后的合理选择
报告期内，功能母粒的单位售价基本维持稳定、略有下调，但单位成本受原材料价格上涨因
素逐年上升，具体变动情况如下：
单位：元/kg
2022 年 1-7 月 2021 年 2020 年
项目 单位 单位 单位售 单位成 单位 单位 单位 单位 单位 单位
售价 成本 价变动 本变动 售价 成本 售价 成本 售价 成本
变动 变动
功能 28.26 14.09 -1.76% 12.18% 28.77 12.56 - 2.93% 29.67 12.20
母粒 3.04%
公司功能母粒产品主要采用成本加成定价法，且树脂、钛白粉等主要原材料在公司成本占比较高，因此原材料价格波动是影响公司价格调整的重要因素之一。但在实际决策过程中，除原材料价格波动外，公司还要综合考虑维护客户关系及订单稳定性、下游客户盈利能力、产品市场供需情况等诸多因素，最终可能在原材料价格上涨时决定产品价格不变甚至下调。
根据产业链加工特点，公司主材树脂切片同样也是下游客户生产相关产品的主材，且用量更大，因此当共同上游材料树脂价格上升时，公司及下游客户实际上均已共同承担了材料价格上升压力。报告期内，公司功能母粒毛利率分别为 58.87%、56.33%及 50.14%，整体维持在较高水平。因此，考虑到功能母粒毛利率水平较高，公司对成本短期异动具有一定承受能力，因此报告期内公司综合考虑后未明显上调产品价格，具有合理性。
2）改性塑料市场竞争激烈，公司根据产品竞争力、市场供需情况及时调整产品价格
报告期内，改性塑料的单位售价、单位成本及其变动情况如下：
单位：元/kg
2022 年 1-7 月 2021 年 2020 年
项目 单位 单位 单位售 单位 单位 单位 单位售 单位成 单位 单位
售价 成本 价变动 成本 售
查看PDF原文
