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第二节 会计数据和经营情况
一、 业务概要
（一） 商业模式
公司业务为向企业客户提供以云计算为基础的在线教育云服务平台，收取在线教育服务费。通过将“云平台+服务”打包为在线教育服务提供给机构客户，通过在线教育 B2B 的商业模式，使机构客户通过购买公司的在线教育服务零门槛快速实现企业内部其面向终端用户的在线培训业务。公司商业模式主要由研发制作（ELAFS 云服务平台和培训制作内容）、采购（课程内容、课程工具）、销售、营销（品牌推广、产品销售）构成。
1.研发制作模式
以客户为向导，了解客户需求，不断开发出符合市场需求和客户需求的在线教育云平台，并根据客户提供的培训内容，结合公司的行业研究及自有案例库为客户设计具有针对性的课程内容并转换成专属的 E-Learning 课件，配置该客户专属的在线教育平台及客户挑选的服务，在完成相关集成开发服务后，公司内部会组织专业人员对项目进行测试流程并进行修改流程后将打包交予客户使用管理并对客户提供管理员支持服务。
2.采购模式
公司生产经营所需采购的物品除了办公设备外，主要分为课件采购、工具采购。课件主要是通过向中欧商业在线、纽约金融学院等课程合作厂商采购，目前，公司 ELAFS 提供了可满足不同需求的客户提供丰富的、多样性的在线课程如提供了来自中欧商业在线（上海中欧国际文化传播有限公司）、纽约金融学院（培生（北京）咨询有限公司）等国内外知名 E-Learning 课程供应商提供的通用类课程，这些课程包含了来自纽约金融学院的财富管理、兼并收购、衍生品、固定收益、公司金融等五大系列金融类课程，来自北京天下财星教育科技有限公司和上海功途教育培训有限公司合作开发的证券行业课程，以及来自上海怡翔信息技术有限公司的证券行销课程。公司使用部门提出申请，公司内部审核通过后，公司主管领导审批，通过后经对要采购物品询价、比较、筛选确认、与供应商签订合同、付款、收到商品后行政部门验收及入库登记。
3.销售模式
公司销售途径一是通过销售人员直接进行前期的客户信息收集、目标客户培养、发掘，二是通过参加相关展会推荐公司及介绍公司产品及服务。在确定目标客户后，销售人员通过拜访介绍、产品展示、项目洽谈、了解客户需求、提供试用方案、双方商榷后签订合同或通过参加投标取得订单，签订合同。
4.盈利模式
公司盈利模式是公司通过与客户签订合同，由公司负责客户 E-learning 课程转换制作、配套专属平台及配套相关服务，客户根据平台的培训课程、平台培训人数等数量支付公司服务费。公司客户大部
分为金融行业客户，如券商、基金等，这类客户的行业培训一般具有参加培训人数众多、选择培训课程 多、每年需要培训的需求的特点、使得公司在此模式下有稳定的客户群保证一定的营业收入。
报告期内商业模式要素的变化情况及影响：公司商业模式要素无变化。
（二） 与创新属性相关的认定情况
□适用 √不适用
二、 主要会计数据和财务指标
单位：元
盈利能力 本期 上年同期 增减比例%
营业收入 4,157,862.63 4,948,996.09 -15.99%
毛利率% 70.82% 53.71% -
归属于挂牌公司股东的 -6,181.86 -34,053.68 81.85%
净利润
归属于挂牌公司股东的 -51,334.95 39.21%
扣除非经常性损益后的 -84,453.29
净利润
加权平均净资产收益 -0.08% -
率%（依据归属于挂牌公 -0.46%
司股东的净利润计算）
加权平均净资产收益 -0.64% -
率%（依据归属于挂牌公 -1.14%
司股东的扣除非经常性
损益后的净利润计算）
基本每股收益 -0.0011 -0.01 81.85%
偿债能力 本期期末 上年期末 增减比例%
资产总计 13,269,644.16 13,707,637.31 -3.20%
负债总计 6,017,810.67 4,909,621.96 22.57%
归属于挂牌公司股东的 7,251,833.49 8,798,015.35 -17.57%
净资产
归属于挂牌公司股东的 1.32 1.60 -17.57%
每股净资产
资产负债率%（母公司） 45.35% 35.82% -
资产负债率%（合并） 45.35% 35.82% -
流动比率 1.36 1.85 -
利息保障倍数 0.68 -6.29 -
营运情况 本期 上年同期 增减比例%
经营活动产生的现金流 1,512,249.09 985,780.22 53.41%
量净额
应收账款周转率 9.68 11.03 -
存货周转率 0 0 -
成长情况 本期 上年同期 增减比例%
总资产增长率% -3.20% 6.51% -
营业收入增长率% -15.99% 6.33% -
净利润增长率% 81.85% 54.73% -
三、 财务状况分析
（一） 资产及负债状况分析
单位：元
本期期末 上年期末
项目 金额 占总资产的 金额 占总资产的 变动比例%
比重% 比重%
货币资金 5,800,005.39 43.71% 6,001,976.82 43.79% -3.37%
应收票据
应收账款 461,173.75 3.48% 397,717.81 2.90% 15.96%
存货
投资性房地产
长期股权投资
固定资产 6,851,130.65 51.63% 7,048,967.51 51.42% -2.81%
在建工程
无形资产
商誉
长期借款 1,312,500.00 9.89% 1,440,531.88 10.51% -8.89%
资产总计 13,269,644.16 100.00% 13,707,637.31 100.00% -3.20%
项目重大变动原因：
项目无重大变化。
（二） 营业情况与现金流量分析
单位：元
本期 上年同期
项目 金额 占营业收入 金额 占营业收 变动比例%
的比重% 入的比重%
营业收入 4,157,862.63 - 4,948,996.09 - -15.99%
营业成本 1,213,209.20 29.18% 2,290,737.96 46.29% -47.04%
毛利率 70.82% - 53.71% - -
销售费用 682,893.31 16.42% 519,617.78 10.50% 31.42%
管理费用 1,287,772.38 30.97% 1,352,639.75 27.33% -4.80%
研发费用 957,169.76 23.02% 1,083,300.00 21.89% -11.64%
财务费用 35,590.11 0.86% -235,652.18 -4.76% 115.
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