常州市武进金城齿轮股份有限公司
Changzhou Wujin Jincheng Gear Co., Ltd.
（武进高新技术产业开发区新升路 51 号）
公开转让说明书
（申报稿）
声明：本公司的公开转让申请尚未得到中国证监会注册或全国股转系统同意。公开转让书说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。
东北证券
地址：长春市生态大街 6666 号
二零二三年八月
声 明
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票公开转让申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺因公开转让说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行或交易中遭受损失的，将依法承担相应的法律责任。
主办券商及证券服务机构承诺因其为公司本次公开转让股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担相应的法律责任。
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：
重要风险或事项名称 重要风险或事项简要描述
报告期内，公司对前五大客户的销售额占营业收入的比例分
别为 99.02%和 98.08%，公司对前五大客户的销售收入占比
客户集中度较高的风险 较高。如果公司主要客户的经营战略、经营状况出现重大变
化或其他因素导致其对公司产品的需求下降，或因公司产品
交付质量、交付速度等原因不能满足客户需求而使公司与其
合作关系出现重大变化，将对公司经营业绩产生不利影响。
2021 年和 2022 年，公司营业收入分别 6,941.52 万元和
7,582.59 万元,净利润分别为 888.37 万元和 1,099.90 万元，公
业绩下滑的风险 司业绩主要依赖于湖南机油泵股份有限公司和MTD Products
Inc 等大客户，如若上述客户减少或停止对公司的采购，将对
公司营业收入和营业成本带来不利影响，公司业绩存在进一
步下滑的风险
2021 年度和 2022 年度，公司向前五大供应商采购金额合计
供应商集中度较高的风险 分别为 3,175.24 万元和 3,270.95 万元，占比分别为 66.33%和
68.87%，供应商集中度较高，若主要供应商因无法供应关键
设备或服务，则可能对公司业务短期经营产生不利影响。
受行业特性及公司规模影响，报告期内，第一大客户 MTD
Products Inc.的销售收入占营业收入的比例分别为 57.50%和
重大客户依赖风险 63.63%，占比较高。若未来 MTD Products Inc.因其自身经营
等方面出现不利变化导致其对公司产品的需求下降，或因公
司产品出现交付质量、交付延迟等因素导致客户流失或销售
下降，将对公司的经营业绩造成不利影响。
2021 年末和 2022 年末，公司的存货账面价值分别为 1,743.58
万元和 1,559.70 万元，占期末资产总额的比例分别为 17.43%
和 15.20%，公司计提的存货跌价准备分别为 272.54 万元和
存货跌价损失的风险 341.52 万元。为满足下游客户的订单需求，减少因产品缺货
而造成的损失，公司维持一定规模的存货。公司储备原材料
的金额较大，导致存货余额较高，如市场环境发生变化，可
能出现存货跌价的风险。
汽车制造业作为我国国民经济支柱产业，是我国加快推进新
型工业化、实现经济高质量发展的重要支撑，近年来，国家
及地方政府密集出台鼓励汽车产业发展的产业政策，为汽车
产业发展给予大量政策支持。2022年 3月国务院颁布的《2022
产业政策变化风险 年国务院政府工作报告》中涉及多项汽车产业相关的鼓励政
策；2022 年 5 月，财政部印发的《财政支持做好碳达峰碳中
和工作的意见》中再次强调，将大力支持发展新能源汽车，
完善充换电基础设施支持政策等。然而，汽车市场的快速发
展也可能面临更多诸如“限购、限行”在内的制约因素，要
求汽车产业发展与社会、经济、环境等兼容。我国已经有北
京、上海、广州、深圳等多个城市实施汽车限购，交通拥堵
正成为制约我国乃至全球汽车产业可持续增长的重要因素。
随着交通拥堵负面影响日益加重，我国政府可能重新审视汽
车产业发展政策并推出限制性措施，社会环保意识和消费理
念的转变也可能对汽车消费带来不利影响，间接影响车企对
于汽车零部件的需求，从而不利于公司的生产与经营活动。
报告期内，公司享受高新技术企业减 15%税率缴纳企业所得
税的优惠政策。如果未来公司不能通过高新技术企业资格复
审、国家对高新技术企业的税收优惠政策发生变化，或者在
税收优惠政策变化风险 税收减免期内公司不完全符合税收减免申报条件，则公司将
在相应年度无法享受税收优惠政策，从而对公司未来的净利
润情况产生不利影响。因此，公司存在税收优惠政策变动的
风险。
公司存在治理风险。公司于 2022 年 12 月 22 日由常州市武进
金城齿轮有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立健
全了公司治理结构，完善了现代企业发展所需的内部控制体
系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制
公司治理风险 制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和
内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随
着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提
出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适
应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
公司的主要原材料为钢材和铜材，公司原材料成本占生产成
本比重较大，故原材料的价格波动对公司成本影响较大。如
主要原材料价格波动风险 若未来主要原材料价格因宏观经济波动、上下游行业供需情
况等因素影响而出现大幅波动，将会对公司的经营业绩产生
不利影响。
公司出口销售比例较大，由于客户与公司结算外销产品货款
汇率波动风险 时主要使用美元，而人民币与美
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